En Fédération de Russie, comme dans d’autres pays de l’ex-Union soviétique, l’assurance est traitée de manière ambiguë. La raison pour laquelle cela s'est produit n'est pas claire. Peut-être à cause de la mentalité des Slaves, qui espèrent toujours le meilleur et ont peur de penser à l'avance aux problèmes.
Dans la plupart des pays européens, aux États-Unis d'Amérique et dans d'autres, la question du besoin d'assurance est traitée de manière complètement différente. Dans ce monde, ils ont compris depuis longtemps que, que cela nous plaise ou non, il y a toujours la possibilité d'un accident ou d'une maladie, et parfois il vaut mieux se réassurer soi-même et ses proches plutôt que de se retrouver plus tard dans une situation financière difficile. .
Ils affirment également qu'il existe sur le marché de la Fédération de Russie des compagnies d'assurance faibles, dont la fiabilité laisse beaucoup à désirer. Que cela soit vrai ou non, nous l'analyserons plus en détail dans l'article.
Quels types d'assurance existe-t-il ?Il existe de nombreux types d'assurance. Il peut être divisé en biens personnels et biens. Le premier groupe comprend les services liés à la santé de la personne elle-même : assurance-vie, assurance maladie, assurance accident, assurance maladie et autres. Le deuxième groupe comprend tous les services liés aux intérêts immobiliers des personnes : assurance immobilière, assurance automobile, achats et autres.
Il existe également des services d'assurance qui sont fournis aux personnes morales : assurance des transactions, des produits, des ventes et bien d'autres.
Si une personne décide de s'assurer, elle est alors confrontée au problème du choix d'une compagnie d'assurance qui pourrait satisfaire ses besoins et fournir les services nécessaires.
Pourquoi avez-vous besoin d’une notation des compagnies d’assurance ?Le marché regorge de différentes sociétés proposant des services d’assurance, et il est parfois difficile de choisir laquelle est la meilleure. Par exemple, ils dépensent beaucoup d'argent en auto-promotion.Grâce à cela, la note s'améliore en raison d'une augmentation du flux de clients. Mais cela reflétera-t-il pleinement le niveau réel de fiabilité de l’assureur ?
Dans le secteur de l'assurance, il n'y a peut-être rien de plus important pour un assureur que la plus haute réputation sur le marché pour les services fournis. Si l'entreprise n'est pas connue, seuls les anciens clients qui lui sont déjà plus ou moins fidèles feront appel à ses services.
Le niveau de service joue un rôle importantDe plus, les retours positifs des gens sont très importants. Les psychologues disent souvent qu'un client satisfait recommandera une entreprise à 2 ou 3 amis, tandis qu'un client insatisfait dira à 10 personnes ou plus à quel point l'organisation l'a servi. Ainsi, lorsqu’il s’agit d’un bon service, tous les assureurs doivent maintenir le meilleur niveau.
Il existe de nombreux autres critères importants pour le bon fonctionnement d'une compagnie d'assurance sur le marché de la fourniture de services d'assurance pour divers risques.
Afin de comprendre quels assureurs sont leaders sur le marché et lesquels sont des perdants qu'il ne faut pas contacter, une notation des compagnies de services d'assurance est établie.
Pour connaître la meilleure note, vous devez la créer avec soin, en tenant compte de tous les indicateurs possibles. Ils doivent démontrer le niveau de solvabilité de la compagnie d'assurance, la stabilité de ses relations commerciales et la présence de dettes.
De plus, il est nécessaire de comprendre le niveau des paiements d'assurance, la structure du portefeuille client, ainsi que d'autres indicateurs financiers qui permettront de voir le niveau de stabilité et la situation financière de la compagnie d'assurance.
Considérons chaque groupe de ces indicateurs.
Indicateurs de durabilité externeLors de l'analyse des indicateurs de stabilité extérieure, ils prennent en compte le mouvement des actifs, leur structure et leur dynamique. De plus, le montant du capital autorisé est pris en compte, ainsi que le montant total de la prime d'assurance.
Il sera également important d'analyser à quelles associations l'entreprise appartient, quelle est sa position sur le marché, ses relations avec les organismes de contrôle de l'État et la compétence du personnel de direction.
Lors de l'analyse de ces indicateurs, il est nécessaire de prendre en compte la structure managériale de l'assureur, ainsi que ses capacités financières.
Compte tenu de la stabilité externe, des conclusions sont tirées pour chaque branche régionale de la compagnie d'assurance : ses profits et pertes, sa position sur le marché local des services d'assurance. De plus, la notation des compagnies d'assurance à Moscou peut différer considérablement de celle occupée par les compagnies d'autres régions. Après tout, chaque ville a son propre niveau de revenu, qui s'exprime par le niveau de solvabilité.
Portefeuille d'assurancePendant vos études, vous devez comprendre la structure des activités de la compagnie d’assurance. Il est nécessaire de déterminer la rentabilité de chaque type d'assurance et le volume total des risques possibles.
Les données obtenues sont comparées à la quantité, à la structure et à la dynamique du portefeuille client. Il examine la rentabilité des clients actuels pour la compagnie d'assurance, le volume de travail créé par les assurés réguliers et la rapidité avec laquelle de nouveaux contrats d'assurance apparaissent.
La politique menée par la compagnie d'assurance dans le cadre de la réassurance est également importante. Les risques graves sont-ils garantis, pouvant conduire à des indemnités d'assurance élevées ? Le niveau maximum des versements d'assurance est comparé au montant total des fonds propres.
Indicateurs financiersLes indicateurs financiers sont divisés en trois groupes.
1. Indicateurs de liquidité et de solvabilité.
L'analyse des différents degrés de liquidité d'une entreprise montre avec quelle rapidité elle sera en mesure de rembourser ses dettes si, à un moment donné, tous les créanciers exigent un retour sur leurs investissements. Les indicateurs de solvabilité montrent la nécessité pour la compagnie d'assurance d'attirer des fonds supplémentaires de l'extérieur.
De plus, la structure des comptes créditeurs est analysée, ce qui permet de comprendre les raisons de sa survenance et les délais nécessaires à son remboursement intégral. La note de solvabilité et le ratio de suffisance des fonds propres sont également calculés.
2. Indicateurs de rentabilité et de perte.
Les indicateurs de retour sur actifs permettent de déterminer le niveau de profit de l'entreprise par service fourni. Le calcul des ratios de sinistralité permet d'estimer le niveau de dépenses que l'assureur consacre à l'exercice de ses activités. Une analyse est effectuée sur la suffisance des revenus que la compagnie d'assurance reçoit pour les paiements d'assurance, ainsi que pour couvrir ses propres coûts courants d'exploitation de l'entreprise.
3. Indicateurs de politique d'investissement.
À l'aide d'indicateurs appropriés, l'évolution de la compagnie d'assurance, le retour sur investissement sont évalués et l'impact des domaines d'activité dans lesquels l'optimisation est réalisée est analysé.
On ne peut pas compter uniquement sur l'opinion publiqueLa notation des compagnies d’assurance est le résultat d’un calcul complexe qui inclut presque tous les indicateurs auxquels on peut penser pour évaluer une compagnie d’assurance. Seuls des experts devraient effectuer de telles analyses.
Sonder les opinions des gens sur les services d'une compagnie d'assurance particulière n'est qu'un élément partiel d'un processus long et laborieux qui doit être complété pour créer une évaluation véritablement objective.
Il faut comprendre que lors de la réalisation d'une enquête, le facteur humain a une influence significative sur les résultats. Les gens ont tendance à être influencés par la publicité et les opinions imposées. Autrement dit, lors de l’analyse des compagnies d’assurance, la notation nationale ne doit pas être perçue comme la seule correcte.
Une compagnie d'assurance n'est peut-être pas la meilleure, mais les journaux, les magazines, la télévision et d'autres tactiques de marketing peuvent donner au public une fausse impression de sa fiabilité.
Avant de tirer des conclusions, il est nécessaire d’analyser correctement toutes les compagnies d’assurance. Une note de fiabilité établie sur la base d'indicateurs corrects permet d'identifier correctement les leaders du marché.
Voyons comment les compagnies d'assurance ont terminé l'année dernière et qui figurait dans le TOP.
Notation des compagnies d'assurance sur la base des résultats 2014Après avoir analysé les résultats affichés par les compagnies d'assurance en 2014, nous pouvons conclure que l'année dernière a été difficile pour l'ensemble du marché des services d'assurance. Il n’y a eu aucune surprise d’aucune sorte dans les revenus perçus, ni de changement brutal de position par rapport aux notations de 2013.
Si l'on compare le volume des primes d'assurance reçues (argent payé par les assurés), les trois leaders qui démontrent les meilleurs résultats pour le marché russe restent sur le podium.
La première place a été occupée par la compagnie d'assurance Rosgosstrakh, qui a reçu 105,2 milliards de roubles. SOGAZ arrive en deuxième position avec un revenu de 105,2 milliards de roubles, et Ingosstrakh occupe avec confiance la troisième place, qui a réussi à collecter des primes d'assurance d'une valeur de 65,8 milliards de roubles.
Si nous analysons la structure de leurs revenus, nous pouvons conclure que la plus grande partie des fonds provenait de la conclusion de contrats d'assurance volontaire des biens.
En termes de volume de paiements, qui est l'un des indicateurs les plus importants pour les compagnies d'assurance, les trois premiers restent les mêmes. En termes de paiements, la compagnie d'assurance Rosgosstrakh occupe la première place, avec une indemnisation pour un montant total de 55,1 milliards de roubles. Ingosstrakh et SOGAZ occupent respectivement la deuxième et la troisième place.
Si l'on considère le volume des paiements par rapport à la prime d'assurance reçue, la première place sera IC Alliance, Ingosstrakh, ainsi que IC Soglasie.
En 2014, la compagnie d'assurance Rosgosstrakh est leader en nombre de contrats conclus. Ni plus ni moins, elle a réussi à les conclure à hauteur de 34,5 millions d'unités. En deuxième position se trouve AlfaStrakhovanie, qui a conclu 11,8 millions de contrats. La troisième place a été occupée par la compagnie d'assurance RESO-Garantiya, qui a conclu plus de 8,4 millions de contrats.
Les experts constatent une diminution significative de l'activité des clients. Cette situation est associée à une détérioration des indicateurs économiques et à une baisse du PIB. En effet, la dépréciation du rouble a considérablement touché les poches du résident moyen et des diverses structures d'entreprise qui ont besoin de fournir des produits de l'étranger.
Selon les prévisions, seuls deux types de services d'assurance pourront soutenir la notation des compagnies d'assurance en 2015 : l'assurance vie et l'assurance responsabilité civile automobile obligatoire.
Beaucoup pensent que le marché va rétrécir, les grandes entreprises étant prêtes à littéralement prendre le petit-déjeuner avec les petites entreprises fournissant des services d’assurance. Autrement dit, il existe une tendance à l’élargissement du marché par le biais de rachats d’entreprises.
En témoigne, par exemple, un type d'assurance tel que l'assurance responsabilité civile automobile obligatoire. La notation de la compagnie d'assurance Rosgosstrakh pour le premier semestre dans ce type de services d'assurance a augmenté par rapport à la même période de 2014. Si l'année dernière la part de cette entreprise dans le conducteur obligatoire était de 29,5%, elle dépasse désormais déjà 36%.
Et si l'on analyse l'augmentation des cotisations pour la société IC "RESO-Garantia", elle s'est également améliorée. Ainsi, en 2015, elle a réussi à augmenter le montant total des honoraires de 48,5 %.
En 2015, le marché tend à se consoliderSelon les résultats du premier semestre, la part de marché totale des compagnies d'assurance incluses dans le top dix a augmenté à 77%, ce qui indique également la consolidation du marché.
Si vous souhaitez savoir s'il faut coopérer avec un certain assureur, il est préférable de connaître sa notation. Les compagnies d'assurance de Saint-Pétersbourg ou de la capitale peuvent avoir des volumes de primes collectés différents en raison des différentes localisations régionales, qui déterminent le niveau global du flux de clientèle. Dans le même temps, une analyse bien conçue vous aidera à prendre en compte cette circonstance et à comprendre quelle compagnie d'assurance vous convient le mieux.
Marketing et société" url="http://marketnotes.ru/social/about_reitings/">Il y a quelques années, j'ai écrit sur les appels d'offres et comment. Aujourd'hui, je voudrais aborder un autre aspect amusant : les notes. Malgré le fait que leur popularité a considérablement diminué (il y a environ 5 ans, on pouvait trouver une note pour tout, il ne reste plus que les plus grandes), il y a encore des gens qui les compilent. Et ce qui est encore plus étonnant, c’est qu’il y a ceux qui les lisent (même si je doute encore qu’il y ait ceux qui les croient). Dans cet article, je souhaite montrer pourquoi vous devriez vous méfier des évaluations et à quoi faire attention. Donc, tout d'abord, vous devez comprendre qu'une évaluation est un arrangement de certains objets ou phénomènes dans un certain ordre selon un ensemble de caractéristiques qualitatives et quantitatives. Il faut comprendre que ces caractéristiques doivent être identifiées et mesurables à l'avance. Pourquoi avons-nous besoin de notations ? Idéalement, la notation trie tous les objets par ordre décroissant. Par exemple, les classements des sociétés de référencement ont été et sont encore régulièrement publiés. Dans le même temps, ils diffèrent légèrement les uns des autres, principalement en termes d'indicateurs et de caractéristiques. Par exemple, SeoNews effectue un classement de « Notoriété de la marque des campagnes de référencement ». Il existe également des évaluations de Runet et RUWard. En général, elles sont largement similaires et la grande majorité des campagnes se chevauchent, même si les places dans le classement varient un peu. À quoi faut-il faire attention si l’on doit se référer à la notation ?
1. Qui effectue la notation et pourquoi 2. Pertinence et transparence de la méthodologie de notationLa prochaine chose à laquelle vous devez prêter attention est de savoir quand et comment exactement la note a été établie. Habituellement, la méthodologie est décrite de manière suffisamment détaillée : ce qu'ils examinent, comment ils la calculent, quelles modifications sont apportées, etc. :
Il est tout aussi important que les indicateurs soient évalués en même temps pour toutes les campagnes. Et puis j'ai rencontré des cas où ils écrivaient à une entreprise à 12 heures un jour ouvrable et à une autre à 23 heures le vendredi. Et ils ont conclu que la première campagne répondait aux lettres dans un délai de 10 minutes et la seconde au bout de 2 jours. Eh bien, bien sûr, la note doit être fraîche. Personne ne se soucie de ce qui s'est passé il y a 5 ans. Depuis lors, de nombreuses campagnes auraient pu être complètement interrompues. Si la notation est « perpétuelle », c'est-à-dire il n'y a aucune information - c'est suspect. Et même beaucoup.
3. Objectivité des indicateursLors de l’évaluation des paramètres, il est important de n’utiliser que des indicateurs objectifs et mesurables. Pas de « mieux » ou de « J’ai aimé ». Il faut séparer votre opinion personnelle (biaisée de toute façon) et une évaluation objective. Si vous êtes impoli, c'est clairement mauvais (et peut être apprécié). Si, dans une campagne, une fille à la voix douce vous a répondu et dans une autre, un homme qui tousse, mais que dans les deux cas vous avez reçu une réponse complète et détaillée à votre question, dans les deux cas, vous devriez recevoir le même score. À moins, bien sûr, que vous fassiez une évaluation des « j’aime et des votes ».
4. Correspondance des données avec la réalitéCela semble évident, mais toutes les notations ne le perçoivent pas. Et ici, je voudrais attirer votre attention sur un exemple d'évaluation de mauvaise qualité, le site : http://www.bloseotoolsreview.ru/, que j'ai récemment découvert. Ici, l'évaluation des systèmes d'analyse de position est affichée, et comme je suis moi-même un participant à ce marché et que je comprends le sujet, je me suis senti terriblement offensé par les inexactitudes et la déformation directe des faits : un peu est attribué aux bonnes campagnes, un peu est attribué enlevé aux autres. Eh bien, par exemple, le coût des inspections est quelque chose qui, quoi qu'il en soit, est le principal indicateur. Regardons : prenons un rapport sur les extraits :
On prétend que presque personne ne l'a, à l'exception d'AllPlsitions. Ce qui contredit la réalité : Seolib dispose depuis longtemps d’analyses basées sur des snippets (et c’est bien plus pratique).
Ou, par exemple, la présence de questions et réponses (bien que l'importance d'une telle section soit une grande question, mais quand même :
Malgré le fait que nous l'avons depuis de nombreuses années.
Profondeur maximale des contrôles. L'indicateur n'est pas le plus important, mais quand même. Il est indiqué que dans SERanking, la profondeur est de 1000. Cependant, peu importe la façon dont j'ai essayé de la configurer :
Il s’agit peut-être de fonctions avancées qui ne sont pas accessibles à tout le monde. Eh bien, cela ne devrait pas être apporté ici. Je suis sûr que chaque campagne comporte un certain nombre de fonctions « non déclarées ». Il est écrit que Seolib exporte uniquement au format CSV, alors qu'il suffit de cliquer sur le bouton et on voit :
Etc. et ainsi de suite. Je pense que ça ne sert à rien de continuer, l'idée est claire. Ne soyez donc pas paresseux, prenez quelques paramètres et vérifiez-les vous-même pour décider si vous devez faire confiance à ces chiffres.
5. L'importance des indicateurs sélectionnés à des fins de comparaisonEt le dernier sur la liste, mais non le moins important, concerne les indicateurs sur lesquels la notation est basée. Et c’est là que réside l’une des erreurs les plus importantes. Le fait est que même s’il existe certains indicateurs très populaires (prix, nombre d’avis positifs/négatifs, expérience professionnelle réussie), il existe de nombreux indicateurs secondaires qui peuvent être importants pour certaines personnes et absolument inutiles pour d’autres. Mais l’essentiel est qu’il y ait une logique dans tout cela. Par exemple, dans le même classement des sociétés de référencement, le nombre de clients et le chiffre d'affaires (indicateurs interdépendants) sont pris en compte. L'évaluation des systèmes d'analyse de position compare ce qu'on appelle les « renflements » (TCI, présence dans les catalogues, backlinks...) et en même temps n'analyse pas des indicateurs tels que la présence de robots.txt et de plans de site, backlinks pour différents systèmes. (ahrefs, GWT, YWT). Il existe des indicateurs tels que « Modèle en marque blanche » et « Marque du rapport », mais il n'y a pas de vérification des redirections 301 et de définition correcte des erreurs 404, etc. Il existe un indicateur « langues d'interface », mais il n'y a pas de « disponibilité d'un numéro de téléphone d'assistance technique, présence d'un bureau en Russie/Ukraine et d'un numéro de téléphone d'assistance technique ». La possibilité de payer par virement bancaire avec et sans TVA avec tous les documents est également importante de mon point de vue. Eh bien, d’ailleurs, l’âge de la campagne joue également un rôle important. Si vous cherchiez un entrepreneur, à qui feriez-vous confiance ? Une entreprise présente sur le marché depuis 8 ans, ou un nouveau venu arrivé sur le marché il y a six mois ? Pour résumer tout ce qui précède, vous devez comprendre que, hélas, on ne peut pas faire confiance aux évaluations. Et même si vous trouvez une campagne compétente qui collecte honnêtement et impartialement toutes les données et les analyse correctement en utilisant une approche scientifique, les résultats seront toujours biaisés, car... sont basés sur les indicateurs qui sont importants pour l’évaluateur et non pour vous. La seule chose à laquelle les notations peuvent être utilisées est d'évaluer les forces du marché : qui est là et quelles sont les caractéristiques de chaque campagne. Vous pouvez aller plus loin en réalisant votre propre notation à partir des données saisies (par exemple, supprimer certains indicateurs, en ajouter d'autres, attribuer un certain coefficient à d'autres). Mais la principale chose à retenir est de toujours aborder ces évaluations avec prudence et scepticisme. Tout d’abord, vous devez créer votre propre système de notation. Par exemple, notez sur une feuille de papier (ou dans Excel) les paramètres qui sont importants pour vous et attribuez-leur une importance, ou divisez-les en groupes. En option : Fonctions critiques (sans elles l'entrepreneur ne sera pas pris en considération) : – prix ne dépassant pas 100 $ par mois ; – notoriété de l’entreprise (au moins 50 avis sur différents sites) ; – présence de la fonction 1 ; - paiement par virement bancaire; - les documents juridiques ; Fonctions importantes (il est hautement souhaitable de les avoir) : – présence de la fonction 2 ; – disponibilité de la fonction 3 – disponibilité du téléphone direct ; – disponibilité d'un support technique 24 heures sur 24 ; Supplémentaires (leur présence donne un petit bonus, toutes choses égales par ailleurs) : – présence de la fonction 4 ; – présence de Skype ; – présence de la fonction 5. Lorsque vous disposez d’une telle mesure, votre propre évaluation sera beaucoup plus transparente. Et l'essentiel est de satisfaire pleinement vos besoins, et de ne pas vous laisser imposer de l'extérieur.
Il est presque impossible d’imaginer le marché financier actuel sans notation. Et il y a plusieurs raisons à cela, à la fois fondamentales et liées aux exigences de la pratique mondiale en matière de régulation des risques financiers. De plus, ils sont interdépendants, car le second est en réalité un dérivé du premier, et vice versa. Voyons pourquoi il en est ainsi.
Le marché financier est un système de relations dans lequel les intermédiaires financiers seront toujours présents et détermineront toujours le scénario de développement de ce marché. À son tour, la haute efficacité des instruments utilisés par le système d’intermédiaires financiers constitue la base de la croissance et du développement économiques. L'un de ces outils est la notation. Aujourd'hui, tous les pays dotés d'un modèle de développement de marché ont une caractéristique commune : les acteurs des marchés financiers ont entre les mains une quantité importante d'actifs. Se pose alors le problème de la détermination de la qualité de ces actifs. C'est cette fonction qu'assume l'agence de notation lorsqu'elle décide d'attribuer une notation particulière.
Mais l'évaluation de la qualité des actifs n'est pas la raison initiale, la nécessité en découle de la présence d'un facteur de risque. La liberté de choix dans une économie de marché doit être soutenue par la confiance dans la fiabilité d'un partenaire. Pour prendre une décision, les évaluations internes ne suffisent pas et une évaluation par des experts indépendants est souvent nécessaire. Par conséquent, dans la pratique mondiale de régulation des risques financiers, un système de notation a été développé. Et aujourd'hui, il est utilisé avec succès par les acteurs des marchés financiers.
Il convient également de noter que dans le système de relations entre les acteurs des marchés financiers, il n'existe pas d'institution alternative qui pourrait s'engager le plus efficacement dans une identification indépendante des risques autre qu'une agence de notation. Il faut souligner qu'il s'agit avant tout d'identification et non d'élimination, car cette dernière fonction est assumée par d'autres institutions (compagnies d'assurance, agences de crédit à l'exportation, etc.). Ignorer les besoins de développement du marché des services de notation entraînera un retard dans le développement et la réglementation du secteur bancaire, du système de financement du commerce, des assurances et des marchés boursiers. Il n’est donc pas nécessaire d’inventer quelque chose de nouveau alors que la communauté mondiale tout entière développe ses marchés dans le sillage des audiences.
Utiliser les services de notation est très pratique. Les indicateurs de notation sous une forme compacte et succincte caractérisent l'état et les tendances futures de l'évolution du degré de solvabilité de l'emprunteur ou de l'attractivité d'investissement d'un projet particulier. Ainsi, ils jouent le rôle d'indicateurs pour prendre des décisions, établir et entretenir des relations commerciales.
Le niveau actuel de la notation et la dynamique de ses changements servent de signaux pour maintenir, élargir ou réduire la coopération. Ainsi, en attribuant une note, l'agence dresse simultanément un portrait de l'objet de la note, rédigé par un observateur indépendant et objectif.
Un pointage de crédit peut également indiquer la qualité d’un instrument de crédit, tel qu’une obligation d’entreprise ou un autre document de dette. En général, avoir une cote de crédit offre un certain nombre d'avantages pour une entreprise, parmi lesquels on peut noter les suivants :
- obtenir un prêt bancaire et d'autres fonds empruntés ;
- obtenir un prêt commercial à paiement différé ;
- d'autres types de levées de capitaux ;
- assurance contre les risques de non-paiement et autres types d'assurance ;
- ajustement des actions concernant l'emprunteur;
- maintenir et préserver les relations commerciales;
- recherche de nouveaux partenaires à l'étranger et/ou sur le territoire de l'Ukraine ;
- vérification de la contrepartie afin d'établir/élargir la coopération ;
- améliorer la réputation financière de l'entreprise en tant qu'emprunteur de bonne foi ;
L'évaluation de l'attractivité d'investissement d'un projet/d'une entreprise est une évaluation du niveau de satisfaction des exigences ou des intérêts financiers, de production, organisationnels, marketing, juridiques et autres de l'investisseur concernant un projet commercial ou une entreprise spécifique.
Ce type de notation vous permet d'évaluer les avantages et les inconvénients d'un projet d'investissement particulier, ainsi que le caractère favorable du climat d'investissement dans une région ou un secteur particulier. Comme dans le cas d'une notation de crédit, l'application d'une notation de l'attractivité d'investissement d'un projet/d'une entreprise va bien au-delà de son nom. Sa présence présente de nombreux avantages :
- obtenir un financement pour un projet d'investissement;
- obtenir un prêt;
- d'autres types d'attraction d'investissements;
- ajustement des actions concernant le sujet d'investissement;
- entretenir et préserver les relations d'affaires ;
- recherche de nouveaux projets d'investissement à l'étranger et/ou sur le territoire de l'Ukraine ;
- vérifier l'attractivité des investissements des entreprises et des projets en Ukraine ;
- améliorer la réputation de l'entreprise en tant que générateur de projets d'investissement rentables et rentables ;
- un outil de relations publiques efficace au niveau international et en Ukraine.
Ainsi, la notation de crédit, ainsi que la notation d'attractivité des investissements attribuée par l'Agence, ont un large éventail d'applications et représentent un indicateur agrégé destiné à refléter la qualité du travail de l'entreprise ou des chefs de projet sur la base de l'information la plus complète. .
L'agence propose la gamme suivante de produits d'information qui affichent ces notes et visent à obtenir des résultats spécifiques pour le développement de toute entreprise :
- Rapport de crédit d'état ;
- Rapport de notation de crédit ;
- Rapport sur l'attractivité des investissements.
D'accord, presque tout le monde a envie d'être meilleur que les autres, et encore plus lorsque votre réputation et le nombre de clients en dépendent. Par conséquent, il est naturel que les sociétés du marché Forex se fassent concurrence, essayant d'atteindre la toute première ligne de la notation.
La notation des sociétés Forex est une liste qui répertorie les courtiers des plus populaires et réputés aux moins connus et demandés. Typiquement, le principe de notation est le suivant : l'entreprise se nomme elle-même, puis le courtier est évalué dans deux directions à la fois. Les clients (ou clients potentiels) votent pour lui, et les professionnels du marché Forex examinent son travail et donnent leur avis d'expert. Grâce à ces notations, le courtier occupe l'une ou l'autre place dans la notation.
Bien entendu, la notation n’est pas une fois pour toutes. Après certaines périodes (par exemple, après un an), les notes sont mises à jour et si pendant ce temps l'entreprise parvient à maintenir son niveau de qualité de services ou à les améliorer, elle a alors une chance de rester dans une position élevée. . Et sinon, il y aura toujours des entreprises qui auront fait des progrès au cours de l’année et qui pourront désormais aller de l’avant.
Vous pouvez également influencer la place de l’entreprise dans le classement. Par exemple, si vous êtes déjà client d'un courtier en particulier, vous pouvez vous rendre sur un site de notation (par exemple, l'IAFT a une telle notation), vous inscrire et voter pour votre entreprise si vous pensez qu'elle en vaut la peine. Vous ne pouvez voter qu’une seule fois, afin d’éviter toute « tricherie » artificielle des votes. Après tout, la notation est précisément ce qui est nécessaire pour que les traders puissent voir l'évaluation la plus objective des entreprises.
À propos, la notation IAFT est très pratique à utiliser. Par exemple, en plus de la note générale, vous pouvez sélectionner une note basée sur des paramètres individuels (par exemple, uniquement par vote ou par le montant des paiements des clients, par le niveau de confiance dans l'entreprise ou le nombre de comptes ouverts dans celle-ci). ). De cette façon, vous pourrez trouver la meilleure entreprise parmi celles que vous aimez et qui répondent à certains critères.
Cependant, ne vous précipitez pas pour choisir pour la coopération uniquement l'entreprise qui occupe la première ou la deuxième place du classement général. Après tout, il arrive aussi qu'une entreprise située quelques marches plus bas soit la plus appropriée et la plus pratique pour vous en raison de ses conditions. Cependant, vous ne devriez pas non plus choisir un courtier dans la « queue » : si l'entreprise n'a fait ses preuves d'aucune manière et n'a pas gagné l'amour des clients et le respect des experts, alors vous devriez probablement chercher une meilleure option. . Après tout, un courtier est votre partenaire, qui doit être fiable, efficace et digne de confiance.
10 mars 2010
Les notations sont largement utilisées dans divers domaines de la vie. L'exemple le plus simple est celui des notes à l'école de 1 à 10, elles permettent de comprendre le niveau de compétence de chaque élève dans une matière particulière.
Dans le domaine de la finance, les notations sont très importantes. Pour comprendre pourquoi, regardons brièvement l'histoire des trois plus grandes sociétés de notation internationales : Fitch Ratings, Standard & Poor's et Moody's Investors Service.
Moody's a commencé son histoire dans la première décennie du 20e siècle. En 1909, John Moody a publié pour la première fois les Analyses Moody's des investissements ferroviaires. La section « Clé des notations des obligations » qui précède chaque numéro de cette publication annuelle fournit les définitions des différentes catégories de notation. John Moody s'est d'abord intéressé à la qualité d'investissement des titres, c'est-à-dire à leur fiabilité.
Fitch Ratings a été fondée par John Knowles Fitch au début du siècle dernier, le 24 décembre 1913, sous le nom de Fitch Publishing Company. L'entreprise était située au cœur du quartier financier de New York et a commencé ses activités en publiant des statistiques financières.
Standard & Poor's est né de la fusion en 1941 de deux sociétés : Standard Statistics et Poor's Publishing Company. Bien que le début de l'histoire des affaires de Standard & Poor's soit généralement associé à la publication bien plus tôt, en 1860, de l'étude d'Henry Varnum Poore « L'histoire des chemins de fer et des canaux aux États-Unis ».
C’est à cette époque qu’Henry Poore commença à publier des informations financières dont avaient un besoin urgent les investisseurs européens préoccupés par le sort de leurs investissements dans des projets d’infrastructures en Amérique. En 1867, Henry Poore et son fils ouvrent la Poor's Railway Manual Company (plus tard Poor's Publishing Company). Et en 1906, Luther Blake créa le Standard Statistics Bureau, qui fournissait aux entreprises américaines des informations financières auparavant inaccessibles.
De toute évidence, la raison de l'émergence des plus grandes sociétés de notation était la nécessité pour la communauté financière de l'époque de mener des recherches indépendantes sur la fiabilité financière des entreprises.
Ainsi, les agences de notation ont été sollicitées pour assister les investisseurs dans leurs décisions d’investissement.
Les tâches des sociétés de notation n’ont pas changé d’une manière générale jusqu’à ce jour. Les agences de notation attribuent et publient deux types de notations :
1) Notations de crédit et autres indicateurs de risque de crédit
Ces notations sont des opinions sur la qualité du crédit de titres de créance individuels ou sur la solvabilité globale d'un émetteur.
En termes simples, il s'agit d'une évaluation unifiée et compréhensible d'une banque, d'un État ou d'un autre débiteur potentiel pour prendre des décisions par d'autres en matière de prêt, de transactions sur le marché monétaire, d'assurance, de crédit-bail et dans toute autre situation.
2) Le deuxième groupe comprend diverses notations non liées au crédit, qui sont des systèmes de notation permettant d'évaluer d'autres aspects du risque.
Par exemple, les notations des fonds d'actions, les notations des risques de marché, les notations de la qualité des services des gestionnaires d'investissement, les notations de la qualité des services des agents de services.
Comme leur nom l'indique, ces notations sont utilisées pour évaluer les performances dans des domaines hautement spécialisés.
Examinons maintenant l'objectif d'une notation de crédit, car elle présente de nombreux avantages pour les émetteurs, les investisseurs, les prêteurs et les intermédiaires financiers.
| Pourquoi avez-vous besoin d’une cote de crédit ? |
En fournissant une opinion indépendante, éclairée et compétente, une notation de crédit aide un émetteur à accroître son accès à la dette et à d’autres sources de capitaux.
Une notation de crédit est une évaluation indépendante et fiable de la solvabilité d'un émetteur, sur la base de laquelle les acteurs du marché peuvent prendre des décisions financières éclairées.
Cela peut entraîner une réduction des coûts pour l'émetteur liés à la levée de fonds empruntés. Pour les émetteurs qui lèvent des fonds contre des garanties de tiers, une notation de crédit peut réduire le coût d'une telle garantie ou lever des fonds plus efficacement sans acheter de garantie.
Les notations de crédit sont souvent utilisées par les banques et autres intermédiaires financiers pour prendre des décisions en matière de prêt, de transactions sur le marché monétaire, d'assurance, de crédit-bail et dans toute autre situation nécessitant une évaluation de la solvabilité d'un partenaire commercial.
De nombreuses entreprises choisissent de ne pas divulguer leurs informations financières lors de négociations commerciales. Dans ce cas, la notation de crédit de l'émetteur constitue un indicateur fiable de la solvabilité.
Les notations de crédit peuvent également être utilisées par les intermédiaires financiers, qui agissent soit pour le compte d'un client, soit dans leur propre intérêt, comme outil de surveillance du risque de crédit de leurs propres actifs.
1. Les notations internationales de crédit à long terme, ou notations à long terme, sont attribuées à la plupart des émetteurs pour indiquer la probabilité de défaut, couvrent une période de plus de 13 mois et sont officiellement appelées « notations de défaut des émetteurs » (« IDR »).
L'échelle de notation se compose de lettres de l'alphabet latin allant de « AAA », le niveau de solvabilité le plus élevé, à « D », une notation de ce niveau est attribuée à une banque (émetteur) qui a fait défaut sur toutes ses obligations financières.
Ainsi, les notations à court terme représentent des opinions sur la probabilité de défaut sur une période inférieure à 13 mois. L'échelle de notation est composée de lettres de l'alphabet latin allant de « F1 », le niveau de solvabilité le plus élevé, à « D », une notation de ce niveau est attribuée à une banque (émetteur) qui a déclaré un défaut sur toutes ses obligations financières.
Par défaut, on entend généralement l'un des éléments suivants :
- l’incapacité du débiteur à payer dans les délais le principal et/ou les intérêts conformément à ses obligations financières ;
- ouverture d'une procédure de faillite, nomination d'un curateur de faillite et ouverture d'une procédure de faillite, liquidation ou autres formes de fermeture d'une entreprise ou cessation des activités du débiteur ;
ou
- tout échange forcé d'obligations dans lequel les créanciers se voient proposer des titres présentant des conditions structurelles ou économiques moins favorables par rapport aux obligations existantes.
À l'instar de la note de support, le niveau de support de l'IDR à long terme représente l'opinion de Fitch sur l'état de préparation et la capacité potentielle de la banque à fournir un soutien. Les niveaux de soutien ne constituent pas une évaluation de la solvabilité interne d'une banque, mais représentent plutôt l'opinion de Fitch sur la capacité de la banque à obtenir un soutien en cas de besoin.
Les niveaux de support IDR à long terme sont attribués sur la même échelle que les notations à long terme et indiquent le niveau en dessous duquel Fitch n'abaissera pas la note de défaut de l'émetteur en l'absence de tout changement dans les hypothèses sous-jacentes à la notation de support de la banque concernée.
3. Les notations individuelles reflètent l'opinion de Fitch sur la situation financière de la banque en tant qu'organisation indépendante. Elles sont prises en compte conjointement avec les notations de soutien dans le processus d'attribution des notations traditionnelles d'émetteurs et de dettes à long terme sur une échelle allant de « AAA » à « D ».
Fitch attribue également des notations individuelles et de soutien aux banques. Les premiers évaluent la probabilité que les banques connaissent des difficultés financières importantes qui déclencheront le besoin de soutien, les seconds évaluent la probabilité de recevoir un soutien extérieur dans une telle situation.
Ces notations évaluent l'exposition d'une banque au risque, son appétit pour le risque et sa gestion des risques, et représentent l'opinion de l'agence sur la probabilité que des difficultés significatives surgissent qui nécessiteraient un soutien pour la banque.
L'échelle de notation est composée des lettres de l'alphabet latin allant de « A » - une banque exceptionnellement stable à « E » - une banque connaissant de très graves difficultés et qui nécessite déjà ou est susceptible de nécessiter un soutien extérieur en plus des cinq existants. niveaux de notation, il est possible d'attribuer des notations aux niveaux adjacents : A/B, B/C, C/D et D/E.
4. Les principaux facteurs que l'agence analyse lors de l'évaluation des banques et de la détermination du niveau de leur notation individuelle comprennent la rentabilité, la transparence et la solidité du bilan (y compris la capitalisation), la clientèle et la direction, l'environnement économique et les perspectives de développement. Les facteurs importants sont la cohérence des politiques et la taille des banques (volume des fonds propres), ainsi que la diversification (activités dans différents secteurs de l’économie et expansion géographique).
5. Les prévisions de notation montrent la direction possible de l’évolution des notations au cours des deux à trois prochaines années. Les prévisions reflètent des tendances financières ou autres.
« Positif » - la note peut augmenter.
"Négatif" - la note peut diminuer.
« Stable » : un changement est peu probable.
"En développement" - augmentation ou diminution possible de la note
Toutefois, une perspective de notation « positive » ou « négative » n’implique pas qu’un changement de notation soit inévitable. De même, les notations avec une perspective stable peuvent être relevées ou abaissées sans réviser au préalable les perspectives.
6. Les notes de soutien indiquent la capacité de la banque à recevoir le soutien du gouvernement ou des propriétaires.
La note peut être fixée de « 1 » indiquant une probabilité extrêmement élevée de fournir un soutien externe à la banque, à « 5 » indiquant que la probabilité de fournir un soutien externe à la banque existe, mais n'est pas fiable.
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