Для производства любого вида продукции, в том числе и строительной, необходимо наличие и взаимодействие трех элементов: средств труда (основных средств), предметов труда (оборотных средств) и живого труда (работников организации).
Основные производственные средства либо непосредственно участвуют в процессе создания строительной продукции, либо создают необходимые условия для его осуществления. В процессе производственного использования основные средства изнашиваются и утрачивают свою первоначальную потребительскую стоимость. Одним из источников денежных средств для возмещения выбывающих основных средств является их амортизация.
Амортизация основных средств – это постепенное перенесение стоимости средств труда по мере их физического и морального износа на стоимость производимой продукции с целью накопления денежных средств для последующего возмещения изношенных основных средств. Размер амортизационных отчислений определяется по установленным нормам амортизационных отчислений в процентах к амортизируемой стоимости основных средств. Расчет амортизационных отчислений зависит от способа начисления амортизации, установленного организацией. В контрольной работе студенты рассчитывают амортизационные отчисления линейным способом.
Остаточная стоимость выражает стоимость основных средств, еще не перенесенную на стоимость производимой продукции и показывает, какая часть основных средств не учтена в себестоимости работ. Остаточная стоимость определяется как разность первоначальной стоимости основных средств и суммы износа. Физический износ в стоимостном выражении равен накопленной сумме амортизационных отчислений.
То есть в каждом расчетном периоде в контрольной работе остаточная стоимость определяется как первоначальная стоимость основных средств за вычетом суммы амортизационных отчислений, рассчитанных за год.
Среднегодовая стоимость основных средств определяется по каждой организации исходя из динамики движения основных средств. В течение года одни фонды выбывают, другие поступают. Для целей более корректного определения показателей фондооснащенности, их планирования и учета рассчитывается величина среднегодовой стоимости основных средств.
где
–
среднегодовая стоимость основных
средств, руб.;
Ф пост – стоимость поступивших (принятых на баланс) в течение года основных средств, руб.;
Ф выб. – стоимость выбывших (снятых с баланса) в течение года основных средств, руб.;
Т пост. – число месяцев работы поступивших основных средств (от месяца, следующего за поступления до конца года);
Т выб. – число месяцев, в которых выбывшие основные средства не работали (от месяца, следующего за месяцем списания до конца года).
При выполнении контрольной работы для расчета показателей эффективности использования основных средств вместо значения среднегодовой стоимости рекомендуется применять остаточную стоимость основных средств.
Эффективность использования основных средств оценивается системой технико-экономических показателей. Уровень эффективности использования основных средств при производстве строительной продукции определяется с помощью показателя фондоотдачи, который исчисляется отношением годового объема строительно-монтажных работ к среднегодовой стоимости основных средств. Экономический смысл показателя фондоотдачи состоит в том. что он отражает фактически выполненный объем строительно-монтажных работ в расчете на один рубль среднегодовой стоимости основных средств. Чем выше фондоотдача, тем лучше используются основные фонды.
Помимо фондоотдачи, для изучения оснащенности строительного производства основными фондами применяют обратную ей величину – фондоемкость, которая характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости строительно-монтажных работ. Снижение фондоемкости отражает экономию труда, овеществленного в основных фондах, участвовавших в создании строительной продукции.
Фондовооруженность труда – показатель оснащенности труда производственными основными фондами. Определяется отношением стоимости основных производственных фондов в расчете на одного работника. Показатель фондовооруженности за отчетный период сопоставляется с показателями за прошлый период и определяется изменение его уровня. При этом производительность труда должна расти более высокими темпами, чем его фондовооруженность, так как только в этом случае будет расти фондоотдача.
Таблица 2.1 Показатели эффективности использования основных средств
|
Наименование показателя |
Величина показателя |
Темп роста, % |
|||||
|
2-го года к 1-му году |
3-го года к 2-му году |
||||||
|
Амортизация (износ) основных фондов | |||||||
|
Остаточная стоимость основных фондов | |||||||
|
Фондоотдача | |||||||
|
Фондоемкость | |||||||
|
Фондовооруженность труда | |||||||
В условиях развития рыночных отношений , когда источником формирования и роста основных фондов являются, прежде всего, собственные средства организаций, оценка эффективности использования средств труда приобретает особенно важное практическое значение. Полное и эффективное использование действующих основных фондов способствует уменьшению потребности в инвестициях на их воспроизводство, росту производительности труда, снижению расходов на их эксплуатацию и увеличению на этой основе прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности.
Для оценки эффективности использования основных фондов и производственных мощностей торговой организации применяется следующая система показателей:
1. Фондоотдача (Фо). Характеризуется объемом товарооборота на единицу
(1 руб., 1 млн. руб.) среднегодовой стоимости основных фондов:
где Т - товарооборот,
ОФ - среднегодовая стоимость основных фондов;
2. Фондоемкость (Фе), показатель, обратный фондоотдаче, характеризует величину основных фондов на единицу товарооборота:
3. Уровень активной части основных фондов (Уа), характеризует долю активной части основных фондов в общей стоимости основных фондов:
где ОФа - среднегодовая стоимость активных основных фондов;
4. Коэффициент эффективности использования (или прибыльности) основных фондов (Кэ), характеризует величину прибыли, полученную на единицу среднегодовой стоимости основных фондов:
где П - прибыль;
5. Фондооснащенность (Фос) показывает величину основных фондов, приходящуюся на одного среднесписочного работника:
где ЧР - среднесписочная численность работников;
6. Фондовооруженность (Фв) характеризует величину активных основных фондов, приходящуюся на одного торгово-оперативного работника:
где ЧТП - среднесписочная численность торгово-оперативного персонала;
7. Товарооборот на 1 кв.м. торговой площади определяется путем деления объема товарооборота на размер торговой площади;
8. Прибыль на 1 кв.м. торговой площади рассчитывается путем деления суммы полученной прибыли на размер торговой площади.
Показатели товарооборота и прибыли на 1 кв.м. торговой (общей) площади характеризуют эффективность использования производственной мощности розничной торговой организации. Анализ уровня и динамики этих показателей особенно в сравнении с показателями однотипных организаций заставляет работников изыскивать возможности и определять конкретные пути увеличения пропускной способности магазина, повышения удельного веса торговой площади в общей площади, расширения продажи товаров прогрессивными методами. Следует заметить, что оценка эффективности работы магазинов по показателям товарооборота и прибыли на 1 кв.м. площади получила широкое распространение в зарубежных торговых фирмах.
9. Интегральный показатель эффективности использования основных фондов (I).
Определяется по формуле:
Интегральный показатель применяется в ситуациях, когда тенденция динамики основных показателей эффективности использования основных фондов носит разнонаправленный характер.
К системе показателей, характеризующих уровень использования активной части основных фондов и производственных мощностей и позволяющих выявить резервы улучшения их использования, относятся также:
а) Коэффициент экстенсивного использования оборудования (Кэ).
Определяется по формуле:
где tф - фактическое количество часов работы оборудования,
Фр - режимный фонд времени работы машин и оборудования;
б) Коэффициент интенсивного использования машин и оборудования (Ки). Характеризует уровень использования машин и оборудования по мощности, определяется по формуле:
где Пф - фактическая производительность машин и оборудования в единицу времени,
Пв - нормативная (по техническому паспорту) производительность оборудования;
в) Интегральный коэффициент использования оборудования (I). Характеризует уровень использования машин и оборудования во времени и по мощности I = Кэ * Ки, учитывает совокупное влияние как экстенсивных, так и интенсивных факторов.
Произведем анализ эффективности использования основных фондов за отчетный год по торговой организации (см. табл. 7.1 и 7.2).
Таблица 7.1 Исходные данные для анализа эффективности использования основных фондов торговой организации (млн. руб.)
Таблица 7.2 Динамика показателей эффективности использования основных фондов торговой организации
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отчетный год в % к прошлому |
| Фондоотдача, руб. | 10,36 | 11,79 | 113,8 |
| Фондоемкость, руб. | 0,096 | 0,084 | 88,3 |
| Уровень активной части основных фондов, % | 64,7 | 107,8 | |
| Коэффициент эффективности использования основных фондов | 0,37 | 0,38 | 102,7 |
| Фондооснащенность, млн. руб. | 8,12 | 8,26 | 101,7 |
| Фондовооруженность, млн. руб. | 7,1 | 7,8 | 109,8 |
| Товарооборот на 1 кв.м. торговой площади, млн. руб. | 1,55 | 13,93 | 120,6 |
| Прибыль на 1 кв.м. торговой площади, млн. руб. | 0,417 | 0,42 | 100,7 |
| Интегральный показатель эффективности использования основных фондов | 1,96 | 2,11 | 107,6 |
Как видно из данных таблицы 7.2, эффективность использования основных фондов в отчетном году повысилась. Фондоемкость основных фондов снизилась с 0,096 до 0,084 руб. в расчете на рубль основных фондов.
В системе показателей эффективности использования основных фондов приоритетная роль принадлежит фондоотдаче и коэффициенту эффективности использования (или прибыльности) основных фондов. Поэтому в процессе анализа необходимо, прежде всего, изучить динамику этих показателей и влияние на них основных факторов.
На фондоотдачу и коэффициент эффективности использования основных фондов влияют изменения стоимости основных фондов, объема товарооборота и величины полученной прибыли. Для расчета влияния этих факторов необходимо определить условные показатели фондоотдачи (Фо¢) и коэффициента эффективности использования основных фондов (Кэ¢) по формулам:
где То - фактический товарооборот за отчетный год,
ОФб - среднегодовая стоимость основных фондов за прошлый год,
По - прибыль за отчетный год.
На основе данных таблицы 7.1 рассчитаем условные показатели фондоотдачи и коэффициента эффективности использования основных фондов.
13936: 1114 = 12,5 руб.; = 446: 1114 = 0,4 руб.
Для определения влияния изменения объема товарооборота на фондоотдачу и коэффициент эффективности использования основных фондов необходимо сравнить условные показатели с показателями базисного (прошлого) года.
Влияние изменения среднегодовой стоимости основных фондов на названные показатели устанавливается путем сравнения фондоотдачи и коэффициента эффективности использования основных фондов за отчетный год с исчисленными условными показателями (табл. 7.3).
Таблица 7.3 Обобщение влияния факторов на фондоотдачу и коэффициент эффективности использования основных фондов
В соответствии с данными таблицы 7.3 основными факторами увеличения фондоотдачи и прибыльности основных фондов явились соответственно рост объема товарооборота в отчетном году на 12,5 % и прибыли на 7 %. За счет увеличения среднегодовой стоимости основных фондов фондоотдача уменьшилась на 0,071 руб., а прибыль на 0,002 руб. в расчете на 1 рубль основных фондов.
При анализе эффективности использования основных фондов следует учесть взаимосвязь между производительностью труда, фондоотдачей и фондовооруженностью труда.
Эту взаимосвязь можно выявить, если формулу расчета фондоотдачи по активным основным фондам (Фои=Т: а) преобразовать, разделив числитель и знаменатель на среднесписочную численность торгово-оперативных работников. Тогда формула примет вид:
где ПТ - производительность труда (средний оборот на одного торгово-оперативного работника),
Фв - фондовооруженность труда.
Тогда производительность труда (ПТ) будет равна произведению фондоотдачи и фондовооруженности (ИТ = Фо.а. * Фв).
Рост производительности труда находится в прямой зависимости от роста фондоотдачи и фондовоорудженности труда. Оптимальным считается вариант, когда темпы роста производительности труда опережают темпы роста фондовооруженности. Такое соотношение обеспечивает снижение фондоемкости товарооборота.
Чем выше темпы роста производительности труда, тем ниже фондоемкость товарооборота, тем меньше расходы по эксплуатации основных фондов и тем выше рентабельность основных фондов.
Используя данные таблицы 7.1, произведем анализ влияния изменения фондоотдачи по активным основным фондам и фондовооруженности труда на производительность труда торгово-оперативных работников.
Таблица 7.4 Исходные данные для анализа влияния изменения фондоотдачи и фондовооруженности на производительность труда
Для определения влияния изменения фондоотдачи и фондовооруженности на производительность труда рассчитаем условную производительность труда путем умножения фондоотдачи за отчетный год на фондоовооруженность за прошлый год:
ПТ¢ = Фо.отч. х Фв.б.,
где ПТ¢ - условный показатель производительности труда,
Фо.отч. - фондоотдача по активным основным фондам за отчетный год,
Фв.б. - фондовооруженность труда за прошлый (базисный) год.
ПТ¢ = 18,24 х 7,1 = 129,5 млн. руб.
Рост среднего оборота на одного торгово-оперативного работника (производительности труда) на 19,4 млн. руб. обеспечен за счет:
Роста фондоотдачи по активным основным фондам на 6,7 млн. руб. (129,5 - 122,8);
Повышения фондовооруженности труда на 12,7 млн. руб. (142,2 - 129,5).
Эффективность использования основных фондов оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности торговой организации - прибыль и рентабельность, прежде всего, через такие показатели как товарооборот и расходы на реализацию товаров. Так, с ростом фондоотдачи увеличивается производительность труда и на этой основе товарооборот, а уровень расходов на оплату труда снижается, что ведет к росту прибыли.
Расходы на аренду, эксплуатацию и содержание основных фондов в торговых организациях составляют около одной трети всех издержек обращения. Поэтому рост фондоотдачи, снижение фондоемкости товарооборота за счет эффективного использования производственной мощности организации обеспечивают снижение издержек обращения и увеличение прибыли.
Кроме того, следует иметь ввиду, что состояние основных фондов, их технический уровень влияют на культуру торгового обслуживания населения (внедрение прогрессивных методов продажи товаров и технологий торговых процессов, эстетический облик торговых помещений), на создание благоприятных условий для работы и отдыха торгового персонала (внедрение современных видов оборудование и техники, соблюдение санитарно-гигиенических требований и др.), что способствует повышению производительности труда и на этой основе росту товарооборота, снижению расходов, увеличению прибыли.
Основными направлениями улучшения использования основных фондов организаций торговли являются:
Полное использование торговых помещений за счет установления оптимального режима работы с учетом интенсивности движения покупательских потоков, увеличения удельного веса торговой площади применения прогрессивных методов продажи товаров и прогрессивных технологий организации торговых процессов, расширения перечня и повышения качества предоставляемых покупателям дополнительных услуг;
Сокращение сроков текущего и капитального ремонтов основных фондов;
Внедрение инноваций в технологии продажи и торгового обслуживания;
Повышение коэффициента использования машин и оборудования по времени и мощности за счет сокращения простоев, повышения степени их загрузки, своевременной установки и рационального размещения в торговом зале, поддержания путем профилактического ремонта соответствующего технического состояния, повышения уровня квалификации персонала, обслуживающего машины и оборудование;
Продажа излишних основных фондов или сдача их в аренду;
Широкое использование такого особого вида аренды машин, оборудования, транспортных средств и других средств труда, каким является лизинг. Получение необходимого оборудования во временное пользование на условиях лизинга позволяет организациям осуществлять техническое перевооружение и обновление основных фондов без больших первоначальных инвестиций в воспроизводство основных фондов, не затрачивать большие средства на покупку дорогостоящего оборудования, что особенно важно для небольших и средних магазинов.
Прежде чем выбрать оптимальный вариант организации хозяйственной деятельности, следует определиться с критериями оценки показателей экономической эффективности. Как это сделать, расскажем в этом материале.
Вы узнаете:
- Каковы цели и задачи оценки показателей экономической эффективности.
- Что является предметом анализа при их выборе.
- Какие методики используются при расчете.
- Как оценивается экономическая эффективность производства.
- Какие методы позволяют сделать предприятие более эффективным.
Показатели экономической эффективности – главные инструменты осуществления экономической стратегии на всех уровнях хозяйственно-экономической деятельности (от конкретного предприятия до национальной экономики).
Экономическая эффективность выполняет ряд задач:
- регулирует внутрихозяйственную деятельность предприятий;
- формирует взаимоотношения производитель/потребитель;
- переводит общехозяйственные выгоды в субъективные интересы всех участников экономики.
Каждый хозяйствующий субъект, будь то государство или отдельно взятая личность, заинтересован в получении максимума возможных благ от имеющихся ресурсов. При этом каждый участник производства или потребления этих благ стремится максимизировать свои выгоды и минимизировать расходы . То есть – действовать наиболее результативно и рационально.
Оценка экономической эффективности
Одинаковым критерием для любых хозяйственных мероприятий (внедрения инноваций, инвестирования, улучшения социальной сферы и управления) является:
- ориентированность на достижение желаемого результата;
- необходимость затрат.
Критерии оценки экономической эффективности разделяют по видам:
- абсолютные (общие);
- относительные (сравнительные);
- временные.
Абсолютные – характеризуют величину эффекта. Получаются они путем вычитания из стоимостных оценок итогов хозяйственного мероприятия всех связанных с его реализацией затрат.
К ним относится стоимость средств и предметов труда, рабочей силы и других ресурсов, затраченных в расчетном периоде.
Они необходимы, чтобы оценить и проанализировать эффективность и общие экономические результаты, полученные в динамике и за определенный временной период на микро- и макроуровнях экономики, а также сопоставить по регионам и предприятиям.
Например, если абсолютным показателем экономической эффективности является прибыльность ведения хозяйства, то относительным – эффективность хозяйственно-экономического мероприятия в сравнении с различными факторами.
При измерении прибыль может быть рассчитана по формуле:
Пр = П О – С П , где:
П О – объем продукции (произведенной, реализованной) за конкретный период;
С П – ее себестоимость.
Расчет относительных показателей выполняется путем деления стоимостных оценок результатов хозяйствования на связанные с их получением совокупные ресурсные затраты:
Е О = Э Э / З С , где:
Э Э – величина достигнутого экономического эффекта;
З С – затраты на его получение.
Как составить план продаж по принципу матрешки: на год, на месяц, на неделю
Во время кризиса у коммерсанта может возникнуть мысль о том, что компании сейчас не до роста: главное - сохранить объемы прошлого года. Однако задача коммерческого директора - не поддержание, а именно развитие продаж. Грамотно разработанный, а главное, реалистичный план продаж поможет решить эту задачу. Для этого его надо разбить на три части: стратегический на год, тактический на месяц и индивидуальный для менеджера на неделю.
Как разработать такой план и добиться его выполнения? Вот пошаговая инструкция от редакции журнала «Коммерческий директор».
Экономический эффект и эффективность
Результативность экономической системы определяется множеством факторов:
- эффективностью производства;
- государственным управлением;
- социально-экономическим развитием;
- уровнем жизни, образования, здравоохранения;
- конкурентоспособность бизнеса.
Одним из способов, с помощью которых оценивается функционирование экономики, являются результат общественного производства , свидетельствующий не о темпах прироста объемов производственного продукта, а о ресурсных издержках при его достижении.
Показатели экономической эффективности производства наиболее полно характеризуют хозяйственную деятельность государства и отдельного человека. При их определении учитывается эффективность всей государственной экономики, каждой отдельно взятой отрасли, территориального образования, внешней торговли, работы предприятий и каждого работника.
Также определяют, насколько эффективен процесс создания ценностей в целом и его отдельные фазы, такие как распределение , обмен и уровень потребления.
Методики расчета показателей экономической эффективности
Формула ЭЭ = Результат / Затраты – является базовой. Поэтому при измерении эффективности каждого фактора различных субъектов хозяйствования к показателям экономической эффективности относятся:
- соотношение чистой продукции (прибыли) к средней величине оборотных и основных фондов;
- уровень рентабельности и окупаемости продукции и ПФ;
- производство товаров и услуг на одну денежную единицу расходов;
- относительная экономия средств, материалов, труда, ФОТ и другие.
Для измерения экономической эффективности производства используются такие прямые и обратные показатели, как:
- производительность, которая вычисляется соотношением полученных результатов к затратам труда (обратный измеритель – трудоeмкость);
- материалоотдача, вычисляемая по формуле МО = Р / З М, где Р – результаты, З М – затраты на материалы. Для данной категории обратным показателем будет материалоeмкость (М = З М / Р );
- фондоотдача и фондоeмкость;
- эффективность инвестиций и капиталовложений.
Наиболее общим показателем экономической эффективности является соотношение полученного от хозяйственной деятельности эффекта (национального дохода или ВВП) и совокупных затрат для его достижения.
В макроэкономике при определении эффективности используются 2 показателя:
- повышение произведенного внутреннего валового продукта на душу населения;
- его производство на каждую единицу затрат.
Ввиду огромного разнообразия влияющих на конечные итоги факторов, оценить, насколько эффективна та или иная деятельность, нельзя лишь с учетом какого-либо одного показателя. Поэтому в практических расчетах всегда используется система взаимосвязанных показателей (как абсолютных, так и относительных). Благодаря этому оценку получают все важные стороны функционирования хозяйствующего субъекта.
Система показателей экономической эффективности производства
По степени наполнения, с которой учитываются результаты и издержки, относительные показатели, характеризующие экономическую эффективность, условно разделяются на 3 группы:
- обобщающие;
- частные;
- интегральные.
В первом случае соизмерению подвергаются один или несколько видов эффектов и ряд ресурсных издержек, которые характеризуют, насколько экономически результативно работают предприятия, территориальные образования, национальные экономики в целом. Такие показатели служат обоснованием для принятия решений , направленных на изменения на любом уровне экономики.
В этой группе основными показателями экономической эффективности экономики будут:
- национальный доход;
- валовый внутренний продукт на душу населения;
- обобщенный коэффициент экономической эффективности;
- производительность труда;
- затраты на 1 рубль произведенного продукта;
- прибыль;
- рентабельность производства и продукции.
Для отдельных элементов производственно-хозяйственной деятельности используются частные показатели. Они дают возможность показать обоснованность решения по усовершенствованию выбранных элементов.
Таким образом, обобщающие показатели – это цель, а частные – инструмент при выполнении расчетов и анализа эффективности.
В таблице, приведено несколько примеров двух групп показателей.
|
Обобщающие показатели |
Частные показатели. Эффективность использования: |
||
|
персонала |
фондов |
финансов |
|
|
Степень удовлетворения рыночного спроса. Выпуск чистой продукции на единицу использованных ресурсов. Затраты на единицу произведенного продукта. Прибыль на единицу общих расходов. Рентабельность предприятия. Прирост продукции за счет увеличения интенсивности производства. Эффект для народного хозяйства от использования единицы продукции. |
Темпы роста производительности труда. Прирост продукции за счет повышения производительности. Коэффициент использования рабочего времени. Трудоемкость и зарплатоемкость единицы продукции. |
Фондоотдача общая (за счет объема продукции). Фондоотдача активной части ОФ. Рентабельность основных фондов. Фондоемкость и материалоемкость единицы продукции. Коэффициент использования основных материалов и сырья. |
Оборот оборотных средств. Рентабельность оборотных средств. Высвобождение ОС в относительных величинах. Удельные капвложения (на единицу прироста мощности или продукта). Рентабельность инвестиций. Период окупаемости вложенных средств. |
Выбирая показатели оценки экономической эффективности, следует руководствоваться следующими требованиями:
- Число оценочных характеристик выбирается в зависимости от целей анализа.
- Смысловое значение каждого показателя должно восприниматься просто и понятно, без возможности неоднозначного прочтения.
- По любому показателю должны представляться объективные количественные данные, основанные на сведениях статистики и бухучета. Причем в цифровом диапазоне обязаны отражаться как максимальные, так и минимальные значения.
- Если рассчитываются обобщающие показатели экономической эффективности, применяют исключительно стоимостные измерители результатов и затрат, а также их относительные значения (проценты, коэффициенты, индексации).
- В расчетах частных показателей, помимо стоимостных, могут быть использованы натуральные и трудовые варианты измерений.
Но сначала необходимо будет решить 2 вопроса:
- Определиться со способом перевода различных неденежных параметров в доходные и расходные (стоимостные) измерители частных показателей.
- Установить алгоритмы объединения этих разнородных стоимостных оценок, которые в жизненном цикле продукта различаются по месту, времени, содержанию и взаимосвязи с производственно-экономическими интересами субъекта в единые показатели, в целом определяющие конкретную экономическую систему.
Методы оптимизации показателей экономической эффективности
Невозможно требовать, чтобы показатели экономической эффективности предприятия и народного хозяйства полностью совпадали, так же как нельзя оценивать в целом уровень национальной экономики простым суммированием ее частей.
Поэтому, выбирая оптимальную методику расчета эффективности, необходимо учитывать следующие значимые моменты:
- характер программно-целевой ориентации управленческих решений;
- нужный уровень конкретизации при расчетах;
- сравнение полученных оценок с базовой нормой экономической эффективности;
- место планируемого хозяйственно-экономического мероприятия в полном периоде обращения продукции и роль предполагаемых результатов, издержек в сфере экономических интересов хозяйствующих субъектов, которые участвуют в его реализации.
При всем разнообразии категорий и типов хозяйственных решений практически подразумевается только 2 принципиально отличающихся метода оптимизации:
- Выпускать больший объем продукции и услуг при фиксированной величине ресурсных затрат. Выполнение этой задачи требует увеличения производительности труда за счет технического и технологического переоснащения производства, внедрения инноваций, повышения квалификации и профессионализма работников, использования более качественных материалов и сырья. Данная ситуация описывается формулой: Э N → max при З = const.
- Снизить затраты при сохранении достигнутого объема производства товаров и услуг. Достижение таких результатов возможно благодаря экономному расходованию ресурсов, вторичной переработки, внедрения ресурсосберегающих технологий, сокращения численности персонала. З N → min при Э = const.
Существует также комбинированная модель повышения эффективности, которая сочетает в себе основные критерии первых двух вариантов и дополнительно учитывает иные критерии оптимизации (включая натуральные): технические характеристики, скорость эффекта, оборачиваемость денежных средств и возможные альтернативы, сфера (отрасль) деятельности, аналогичные оценки у конкурентов, среднеотраслевые значения.
Эта ситуация отражается следующим алгоритмом:
Э N / З N → max, где N – номер рассматриваемого варианта управленческого решения.
Вывод
Выбор способа определяется каждым руководителем самостоятельно с учетом целей, потенциальных возможностей предприятия и рыночной ситуации. Как правило, если экономика растет и потребительский спрос повышается, целесообразным будет применение первого метода, а когда наблюдается падение производства – второго.
Однако, при продолжительности кризисных явлений, рациональней заняться маркетингом для подъема продаж , сменить профиль или реорганизовать предприятие. И важно всегда придерживаться стратегии стопроцентного использования собственных ресурсов, даже если их назначение меняется.
Инвестиционный проект представляет собой многостраничный документ, содержащий описательную и расчетную части.
В описательной части представляются общее описание проекта, характеристики инвестируемого объекта, описание идеи проекта и способа реализации этой идеи, описание окружения с характеристикой рынка производимой конкурентной продукции, преимущества собственной продукции, маркетинговый план завоевания сегмента рынка и многое другое.
Расчетная часть содержит технические расчеты реализации проекта, строительную расчетную часть проекта со сметой строительства и экономическую часть с расчетами экономической эффективности предлагаемого решения. Мы рассматриваем расчет инвестиционного проекта с экономической точки зрения, главным в котором является расчет показателей эффективности инвестиционного проекта.
Все показатели эффективности инвестиций можно разделить на абсолютные показатели, измеряемые в денежных единицах и временных отрезках, и относительные показатели, измеряемые в процентах или коэффициентах.
В первую группу показателей входят:
- чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта NPV (Net present value);
- срок окупаемости инвестиций PP (Pay-Back Period);
- дисконтированный срок окупаемости DPP (Discounted payback period).
Вторая группа состоит из следующих показателей:
- PI (Profitability Index);
- внутренняя норма доходности IRR (internal rate of return);
- модифицированная внутренняя ставка доходности MIRR (Modified Internal Rate of Return);
- коэффициент эффективности инвестиций ARR (Accounting Rate of Return).
Расчет чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта
Данный показатель рассчитывается по формуле:
- NPV - чистая текущая стоимость инвестиций;
- ICo - начальный инвестируемый капитал (Invested Capital);
- CFt - денежный поток (Cash Flow) от инвестиций в t-ом году;
- r - ставка дисконтирования;
- n - длительность жизненного цикла проекта.
Пример расчета: Компания предполагает замену устаревшего оборудования в цехе производства вспомогательного оборудования. Для этого потребуется 85 млн. рублей на приобретение, доставку и монтаж нового оборудования. Демонтаж старого оборудования полностью покрывает реализация его на рынке. Срок жизни инвестиций в новое оборудование составляет время его морального износа, равного 6 годам. Норму дисконтирования принимаем соответствующей норме доходности предприятия 14%. Расчет доходов от работы нового оборудования по годам выглядит следующим образом:
Норма дисконтирования r в данном примере неизменна. Но это маловероятно, так как она находится под воздействием многих факторов, таких как инфляция, изменение ставки рефинансирования, ценовых колебаний на рынке производимой продукции и т.п. В выше приведенной формуле расчета, в таком случае, ставка дисконтирования может замениться на прогнозируемую ставку по каждому году. А при расчете фактического NPV для проведения анализа эффективности инвестиций это делается в обязательном порядке.
Расчет срока окупаемости инвестиций
Срок окупаемости инвестиций показатель возвратности инвестиций инвестору измеряется в периодах времени - месяцах или годах. Общий вид формулы для его определения выглядит так:
PP=N, если 
- CFt — поступление доходов от проекта в t-й год;
- N - срок окупаемости, лет.
Для вышеприведенного примера PP=3 годам, так как точнее - 2 года и 8 месяцев.
Если денежные потоки дисконтировать по принятой норме, то можно рассчитать дисконтированный срок окупаемости инвестиций по формуле:
DPP=N, если,
Более точно, DPP = 3 года 6 месяцев.
Расчет относительных показателей эффективности
Расчет индекса доходности
Индекс доходности инвестиций показывает доходность каждой вложенной единицы инвестиций в текущий момент времени, то есть:
Для нашего примера PI = (10,526 + 27,7 + 32,39 + 27,54 +25,26 + 17,51) / 85 = 140,926/85 = 1,66. Это можно трактовать так: каждый рубль инвестиций приносит 0,66 рубля дохода.
Расчет внутренней нормы доходности
Внутренняя норма доходности инвестиций определяется при равенстве дисконтированных денежных притоков от инвестиций, вызвавших их, инвестициям. То есть:
IRR — внутренняя норма доходности инвестиций.
Исходя из этой формулы, становится понятно, что IRR с одной стороны средняя норма доходности проекта за весь его жизненный цикл, с другой стороны предельная норма доходности проекта, ниже которой нельзя опускаться.
Поэтому ее сравнивают с барьерными ставками для данного инвестируемого объекта для принятия решения о целесообразности инвестиционного проектирования. Если равна или меньше ставке дисконтирования денежных потоков, определенной на основе стоимости средневзвешенного капитала инвестируемого объекта, то любой инвестор без раздумий откажется от такого проекта.
В нашем примере ставка дисконтирования равна 14%. Посмотрим, какова же величина внутренней нормы доходности инвестиций в нашем примере.
Определим величину внутренней нормы доходности методом последовательного приближения:
Таким образом, IRR равняется 32%, что существенно превышает норму дисконтирования и средневзвешенную доходность инвестируемого объекта. Проект целесообразно реализовать.
Довольно часто в процессе инвестирования крупных проектов возникают проблемы дефицита инвестиций, в этом случае принимается решение о реинвестировании прибыли, полученной в процессе реализации проекта.В этом случае рассчитывают модифицированную внутреннюю норму доходности инвестиций MIRR, которая рассчитывается по формуле:
- d - средневзвешенная стоимость капитала;
- r - ставка дисконтирования;
- CFt - денежные притоки в t-ый год жизни проекта;
- ICt - инвестиционные денежные потоки в t-ый год жизни проекта;
- n - срок жизненного цикла проекта.
Здесь необходимо обратить внимание на то, что все инвестиции и реинвестиции приводятся к началу проекта по одинаковой норме дисконтирования, а все доходы приводятся к дате окончания проекта по норме дисконтирования соответствующей средневзвешенной стоимости капитала инвестируемого объекта.
Из вышеприведенного уравнения определяется модифицированная внутренняя норма доходности в нашем примере:
Как видим, MIRR < IRR. Достоинством этого показателя является то, что в случае знакопеременных притоков, он дает объективную оценку инвестиционного проекта, что не может дать показатель IRR.
Расчет эффективности инвестиционного проекта, пример которого мы рассмотрели, следует дополнить расчетом еще одного показателя - коэффициента эффективности инвестиционного проекта ARR. Этот показатель является обратной величиной срока окупаемости PP, то есть ARR = 1/PP, если мы определяем последний как отношение среднегодовой доходности инвестиций к начальным инвестициям.
Формула расчета коэффициента эффективности инвестиций выглядит в этом случае так:
CFcr - среднегодовая доходность инвестиций.
Если коэффициент рассчитывается за весь жизненный цикл, то формула приобретает вид:
If — ликвидационная стоимость инвестиционного проекта.
Для нашего примера расчет выглядит так:
ARR = 228/ 6/ 85 = 0,447 или в процентном выражении 44,7%.
Возможные отклонения от расчета данного показателя по сроку окупаемости связано с методикой определения среднегодового дохода от инвестиций.
В завершение надо отметить, что расчет всех приведенных показателей легко осуществить на компьютере по стандартным программам Excel.
Для того, чтобы лучше понять разницу между двумя подходами ABC и TD ABC и их пользу, рассмотрим пример. Проведем анализ работы департаментами по работе с клиентами общие операционные расходы которого равны $567,000 за квартал. Эта сумма включает в себя заработную плату рядовым сотрудникам по работе с клиентами, их начальникам и стоимость информационных технологий, телекоммуникаций и размещения отдела. Стоит отметить, что $567,000 - фиксированная сумма в квартал, она не зависит от объема выполненных работ и полученных результатов.
Сначала рассмотрим пошаговые действия ABC метода. Менеджеры начнут вести работы по интервьюированию работников, а также начальников на предмет активностей, на которые можно поделить всю их рабочую деятельность. Придерживаясь примера, представим, что вся деятельность разделяется на следующие виды активности:
процесс оформления заказа клиентов;
работа с жалобами клиентов;
проверка кредитоспособности клиента.
На следующем шаге проводится опрос работников на предмет того, какую долю времени они тратят на каждый из видов вышеперечисленных активностей. Команда ABC не может реально подтвердить субъективные распределения времени сотрудников, если она не готов тратить недели на наблюдение за фактическим распределением всего рабочего времени среди трех видов деятельности. Предположим, что результаты интервью показали следующее распределение времени: 70%, 10% и 20% соответственно. Далее команда ABC собирает данные о фактическом объеме выполненной работы за квартал всех трех видов деятельности, как показано ниже:
- 49 000 заказов клиентов;
- 1400 жалоб от клиентов;
- 2500 проверки кредитоспособности клиентов.
Для простоты анализа делается допущение, что все заказы клиентов требуют одинакового количества ресурсов, времени, для рассмотрения каждой жалобы нужно одинаковое количество времени, и что проверка каждого клиента на кредитоспособность занимает такое же время, как и проверка другого клиента. Далее делаются следующие расчеты:
Команда проекта ABC использует полученные в последнем столбце драйвера затрат, которые учитываются при расчете себестоимости обслуживания клиента.
Теперь рассмотрим тот же самый пример, только применяя TD ABC. Используя этот подход, мы пропускаем процесс четкого разделения деятельности работников и, следовательно, распределения затрат департамента на виды деятельности. Этот метод позволяет избежать дорогостоящих, отнимающих много времени задач. Он предполагает использование временных уравнений, которые автоматически присвоят затраты деятельности работников. Для реализации TD ABC нам необходимо знать два параметра: коэффициент расходов потенциала департамента и коэффициент использования потенциала департамента каждой производимой операцией.
Коэффициент расходов потенциала департамента рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент расходов потенциала департамента = сумма расходов за период / Практическое использование ресурсов
Сумма расходов за период в рассматриваемом случае равна $ 567 000 в квартал. Чтобы оценить практическое использование ресурсов, нужно определить количество ресурсов (работники, оборудование), которые выполняют работу. Предположим, что в отделе работает 28 рядовых сотрудников (без учета начальников). Каждый работает 20 дней в месяц, то есть 60 дней в квартал по 7,5 часов каждый рабочий день. Получается, каждый сотрудник работает 450 часов или 27000 минут в квартал.
Не все оплачиваемое время посвящается продуктивной работе. Сотрудники департамента по работе с клиентами около 75 минут в день тратят на перерывы и обучение. Таким образом, практическое использование временных ресурсов работника равно 22 500 минут в квартал (375 дней, умноженные на 60 дней в квартале). С 28 работниками, департамент имеет практическое использование ресурсов 630 000 минут за квартал. Уровень затрат в минуту, первый необходимый параметр, может быть рассчитан таким образом:
Коэффициент расходов потенциала департамента = $ 567 000 / 630 000 минут = $ 0,9 в минуту.
Оценка практического использования ресурсов должна быть простой - посчитать, сколько в среднем дней в месяце работают сотрудники и оборудование, и сколько часов или минут фактически приходится на сотрудников или оборудование, чтобы сделать работу, за вычетом времени на запланированные перерывы, встречи, обучение, техническое облуживание и на другие источники простоя. Эта сумма не должна быть рассчитана точно, небольшие погрешности не приведут к фатальному исходу.
Второй ключевой параметр - это оценка времени выполнения каждой операции. ABC использует для таких целей драйвер операций, когда разные виды деятельности, такие как заказ на поставку, работа с запросом клиента, производство автомобиля требуют для реализации одинаковое количество времени. TD ABC, в свою очередь, вместо использования драйверов операций, замеряет время, необходимое для совершения каждого вида деятельности.
Возвращаясь к численному пример, предположим, что команда TD ABC получает следующие результаты относительно времени выполнения каждого вида деятельности:
процесс оформления заказа клиентов - 8 минут;
работа с жалобами клиентов - 44 минуты;
проверка кредитоспособности клиента - 50 минут.
Теперь команда TD ABC просто вычисляет норму драйвера затрат для трех видов деятельности, выполняемых в отделе обслуживания клиентов умножением ставки затрат мощности в расчете на единицу времени каждого вида деятельности по:
В качестве альтернативы мы можем видоизменить информацию о трех видах деятельности с помощью одного уравнения:
Время, требующееся всему отделу на обслуживание клиентов =
8 * количество заказов
44 * количество клиентских жалоб
50 * количество проверок клиентской кредитоспособности
Этот анализ нам показал, что только 92% рабочего времени затрачивается на продуктивную работу (578 600 / 630 000). Так как общие расходы департамента за квартал $ 567 000, а это 0,9 от потенциальных затрат, то общее количество временных затрат равно 630 000 (567 000 / 0,9). Следовательно, только 92 % от общей суммы расходов в количестве $567 000 возлагается на клиентов.
Таким образом, данный метод проще реализовать, чем традиционный ABC, а получаемые результаты также более валидны.
