Перспективы использования электронных денег статьи. Роль электронных денег в росии и мировой экономике. Правовой статус электронных денег в России

Аннотация. В статье рассмотрены общие перспективы и тенденции развития электронных денег и платежных систем в Российской Федерации. Подвергнуты анализу основные препятствия при использовании электронных денег и платежных систем.

Ключевые слова: э лектронные деньги, электронные денежные средства, безналичные расчеты, платежные системы.

На нынешний день вопрос о перспективах улучшения электронных денег и платежных систем на территории Российской Федерации в силу актуальности постоянно исследуется и анализируется. Любопытство людей к этому вопросу связана с тем что деньги, будь то наличные или электронные, являются важным атрибутом на современном этапе развития коммерции и экономики.

В последние три десятилетия информационные технологии развились так, что собственно образовали свой аутентичный мир. И такая «вселенная» уже не могла существовать без собственных средств оплаты – на свет появились электронные деньги и, непосредственно, сама электронная экономика. По сущности, они не считаются деньгами, и в следствие этого являются альтернативой, методом обмена без применения кредитных денег. Комфорт, невысокая стоимость и ещё ряд превосходств их применения крепко зафиксировали их на рынке.

В Российской Федерации рынок электронных денег был замечен к тому времени, когда он уже был довольно развитым, а надобность в нем увеличилась. За последние годы он перевоплотился в достаточно благоприятный и очень быстро развивающийся бизнес .

В реалиях современных финансовых отношений и неизменном интенсивном подъеме Интернет-торговли имеется позитивная динамика подъема электронной коммерции. Согласно информации Ассоциации фирм Интернет-торговли российский рынок Internet-торговли в первом полугодии возрос на 22 % по отношению к прошлому году. По данным экспертов, такая тенденция сохранится и далее .

Сейчас, как никогда, благоприятные условия для развития электронной экономики и электронных денег. Всё больше людей, являющихся активными пользователями сети Internet, полагаются на электронные деньги.

Главные перспективы развития электронных денег и платежных систем, а также управления ими, в основном связаны с мобильной коммерцией, локальными микроплатежами и все более активной интеграцией с универсальными индивидуальными экономическими сервисами. Предлагаемые на рынке продукты в области электронной экономики нацелены на внедрение в качестве совместного многоцелевого действенного платежного способа и предназначены для выполнения маленьких встречных розничных платежей. Тем самым электронные деньги предлагают подмену классическим монетам и купюрам.

Некоторые специалисты высказывают мнения, что в обозримом будущем электронные способы расчетов буквально полностью вытеснят с рынка классические наличные средства, потому что природа электронной наличности предлагает более удобные, быстрые, мобильные виды оплаты за товары и услуги .

По подсчетам некоторых компаний, уже сейчас каждое второе приобретение в розничной торговле совершается с использованием электронных средств оплаты. Классические наличные деньги остаются ключевым средством расчёта в традиционных магазинах только для 30 % клиентов.

В качестве ещё одного факта стоит упомянуть о том, что собственно основная масса онлайн покупок совершается с применением банковских карт и практически 50 % покупателей пользуют в электронные чеки и денежные переводы.

В реальном времени наблюдается постепенное уменьшение применения традиционных оплат, а 5 % клиентов утверждают, что собираются отречься от оплаты собственных счетов по чекам из-за дальнейшего применения электронных денег.

Как раз именно при условиях постоянного и значимого уменьшения наличного денежного оборота случается переход населения к безналичному. При этом у электронных денег есть все шансы покорить «переходящую» аудиторию, и тем самым увеличить собственное применение .

В Российской Федерации развитие технологии безналичных платежей за прошлые годы прошли путь от несложных магнитных дебетовых карт, выпускаемых единицами банков, до массовых платежных систем, основанных на Internet.

Российский рынок электронных платежей активно развивается. Более того, можно признать, что он собственно является наиболее оживленным и привлекательным в Российской Федерации по темпам роста. Спрос на предложения электронных платежных систем увеличивается в активном темпе. По оценкам CNews Analytics, оборот только пяти огромнейших его игроков, контролирующих в пределах 85 % размера рынка, возрос за год на 100 % .

По утверждению CNews Analytics, такую позитивную динамику развития электронных платежных систем в Российской Федерации обеспечивают ряд моментов:

Для начала, наращивание количества пользователей сотовой связи;

Во-вторых, специалисты связывают возможности последующего подъема с вступлением свежих сервисов и наращиванием диапазона предоставляемых предложений - оплата фиксированной телефонии, а также предложений ЖКХ; подъем количества Internet-платежей (онлайн-казино, мобильный контент, презенты, книжки и т.д.);

В-третьих, это комфорт и скорость оплаты, а также вероятность выполнения микроплатежей .

Как отмечают специалисты, ради того чтобы завлекать покупателей, нужно развивать платежный бизнес. На нынешний день больше актуальным становится вопрос оптимизации работы сетей. Обладатели терминалов делают упор на внедрении свежих возможностей и переоснащении терминалов. За последние годы линейка дешевых сервисов значительно расширилась, пополнившись оплатой всевозможных услуг, коммунальных платежей и штрафов. Действительно, одним из ключевых векторов развития рынка электронных платежных систем считается предоставление свежих сервисов. Бизнес-модели электронной платежной системы кардинально отличаются, рознятся и их сервисы.

Довольно часто с электронной коммерцией ассоциируется так называемая электронная наличность в сети. На самом деле, поначалу e-деньги были задуманы ради оплаты продуктов и услуг в сети Internet .

Такая высочайшая динамика подъема электронных платежей в первую очередь основана на том, что, в отличие от Internet-магазинов, электронные платежные системы обслуживают в основном рынок услуг, а не товаров.

Платежные системы обслуживают потребности десятков миллионов людей. Не считая такого, что во множестве случаев это единый доступный метод оплаты услуг. И в случае если в данный момент убрать половину платежных терминалов, почти все жители Российской Федерации, особенно в глубинке, имеют все шансы оказаться отрезанными от связи. Без платежных систем большей части населения Российской Федерации будут недоступны услуги мобильной связи и многие другие .

Конкурентность в сфере электронной коммерции увеличивается, в следствие этого современные электронные платежные системы Российской Федерации стараются заинтересовать покупателей свежими предложениями. Из-за соперничества электронные платежные системы каждый день развиваются: предлагают бессчетные варианты ввода и вывода, выбор денежных единиц, вводят новые способы защиты.

На основании проведенного изучения возможно с полной уверенностью утверждать о том, что электронные платежные системы не намереваются сдавать занятые позиции, а лишь собираются более основательно их закрепить на рынке.

Электронные деньги считаются довольно известным средством оплаты и становятся практически всецело безупречными и неопасными, за счет технологий, которые распространяются высочайшими темпами будь то самими электронными платежными системами, так и компаниями, покупателями, являющимися интенсивными пользователями электронных денег и электронных кошельков .

За последние годы электронные деньги благополучно прижились на российском рынке. Взяв за базу уже обдуманные и испытанные в действии западные системы электрических средств, были сделаны бесчисленные аналоги. Развитию рынка несомненно помогло обширное распространение доступа в Internet и мобильной связи, а также понимание превосходства такого способа расчетов.

Подводя итоги можно с полной уверенностью заявить, что будущие электронных денег оптимистично. Потенциал, который уже в их заложен, предрекает вероятность стать глобальным средством платежного взаимодействия.

Развивается система Internet-магазинов, и иных вариантов применения электронных средств. Вполне вероятно, что с течением времени, электронные деньги будут считаться одним из видов денег (монеты, купюры, безналичные средства и электронные деньги). Также бесспорно, что в будущем все центральные банки станут производить эмиссию электронных средств, также как в данный момент чеканят монеты, печатают купюры.

Стоит также обозначить трудности и возможности развития электронных платежных систем в современной Российской Федерации. Положение рынка платежных систем сейчас возможно охарактеризовать как «активное развитие».

Электронные платежи – являются закономерным периодом в развитии телекоммуникаций, приобретению услуг и нематериальных продуктов в сети Internet, а также оплате коммунальных и прочих услуг. Как прежде электронная почта освободила нас от надобности ходить на почту для отправки писем, так и электронные платежи берегут время и усилия.

Бесспорно, что скорость распространения электронных платежей находится в зависимости не только лишь от развития самих электронных платежных систем, но и от распространения доступа населения к Internet, а также понимания людей вопроса о электронных платежах. Возможно признать, собственно что системы электронных платежей уже абсолютно прижились. Ими пользуются почти все в Российской Федерации. Как раз в следствие этого имеет место быть большущий потенциал развития электронных платежных систем.

Список литературы:

1. Абрамова, М.А. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки / под ред. Абрамова М.А. Александрова Л.С. – Издательство Юрайт, 2017. – 378 с.
2. Толкачев, С.А. История экономических учений / С.А. Толкачев. – Издательство «Юрайт», 2017. – 511 с.
3. Чалдаева, Л.А. Финансы / Л.А. Чалдаева. – 2-е изд. – Издательство «Юрайт», 2017. – 439 с.
4. Чалдаева, Л.А. Финансы, денежное обращение и кредит / Л.А. Чалдаева. – 3-е изд. – Издательство «Юрайт», 2017. – 381 с.
5. Челноков, В.А. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / В.А. Челноков. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 481 с.
6. Челноков, В.А. Эволюция денег, кредита и банков / В.А. Челноков. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 256 с.

Выходные данные сборника:

ПРОБЛЕМЫ БЕЗОПАСНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

Шкарупелова Анна Сергеевна

студентка, Волгоградский Государственный Технический Университет,

Трунина Валентина Федоровна

кандидат социологических наук, доцент Волг.ГТУ, г. Волгоград

Российский закон «О национальной платежной системе» содержит следующее определение электронных денежных средств - это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа. При этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг , клиринговую деятельность и (или) деятельность по управлению инвестиционными фондами , паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций .

Термин «электронные деньги» является относительно новым и часто применяется к широкому спектру платежных инструментов, которые основаны на инновационных технических решениях. Следствием этого является отсутствие единого, признанного в мире определения электронных денег, которое бы однозначно определяло их экономическую и правовую сущность.

Электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие - с одной стороны они являются средством платежа, с другой - обязательством эмитента, которое должно быть выполнено в традиционных неэлектронных деньгах. Такой парадокс можно пояснить с помощью исторической аналогии: в свое время банкноты тоже рассматривались, как обязательство, которое подлежит оплате монетами или драгоценными металлами. Очевидно, что с течением времени, электронные деньги будут являться одной из разновидностей формы денег (монеты, банкноты, безналичные деньги и электронные деньги). Так же очевидно, что в будущем центробанки будут производить эмиссию электронных денег, так же как сейчас чеканят монету и печатают банкноты.

Распространённым заблуждением является отождествление электронных денег с безналичными деньгами .

Все чаще стали появляться сообщения о хищениях электронных денег, безопасность использования которых, как оказалось, достаточно неполноценна.

Во-первых, речь идет о системе рисков, с которыми связывается каждый владелец электронного кошелька. Она зависит от способа хранения электронной валюты и технологий переноса информации. Владельцев электронных кошельков, прежде всего, волнуют, как решаются операционные риски, то есть риски связанные со сбоем в системе платежей. Несмотря на то, что человеческий фактор при функционировании электронных денег сводится к минимуму, опасения, связанные с операционными рисками, вызывает именно он. Ошибки на этом уровне ведут к финансовым потерям. А нарушения в системе безопасности в электронных кошельках способствуют возникновению проблем на уровне каждой стороны - участника.

Значительное место занимает также факт мошенничества, связанный с использованием электронных денег. Опасны изменения сведений об электронном кошельке при оплате услуг во всемирной паутине, несанкционированный отказ от оплаты предоставленной услуги, совершение операций под чужим именем.

Если говорить о проблемах внедрения, которые тоже существуют, то можно сообщить следующее.

Центральные банки большинства государств весьма настороженно относятся к развитию электронного денежного обращения. Основную угрозу они видят в неконтролируемой эмиссии, а также в риске большого количества возможных злоупотреблений.

Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов, таких как принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения, электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег .

Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии, и коммерческие банки не всегда хотят и способны самостоятельно развивать новые продукты.

Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

1. необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;

2. трудности кооперации с другими банками с целью разделить затраты на инновационные разработки;

3. каннибализация уже существующих банковских продуктов новыми;

4. отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;

5. неуверенность в надёжности аутсорсеров.

На фоне проблем с реализацией проектов «электронных денег» коммерческими банками на рынке появляется множество мелких проектов и стартапов, основными проблемами которых на данный момент являются:

1. крайне малый размер реального рынка «электронных денег»;

2. приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;

3. неготовность регуляторов пустить на рынок платёжных систем компании-»не банки»;

4. большое количество конкурирующих и плохо ориентиро­ванных на своих потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Несмотря на то, что электронная наличность потенциально обеспечивает достаточно много положительных эффектов, таких как удобство использования и конфиденциальность, меньшие сопутствующие сборы, новые возможности для бизнес-сообщества с переносом финансово-экономической активности в Интернет, существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег .

Также создание и эксплуатация электронных валют вызывает ряд дополнительных вопросов, связанных с налогообложением и вопросами процедур отмывания денег. Также многие государства волнует проблема конфиденциальности и возможной утечки персональных данных своих граждан.

При использовании электронных денег могут появиться и негативные макроэкономические эффекты: такие как нестабильность обменного курса, нехватка реального денежного обеспечения. То есть может появиться вероятность того, что количество виртуальных денег в какой-то момент превзойдет количество реальных денег.

Также проблемы с использованием электронных денег могут возникать из-за их ликвидности, выраженной в стоимости реальных деньгах, а также с обязательствами, которые накладываются на эмитента (аналогично проблемам, которые возникают при использовании ценных бумаг).

Угроза скрывается также в программном обеспечении системы держателя электронных денег. При повреждении она может быть подвержена вирусам и другим нападениям «извне». То же самое касается и использования непопулярных и малораспространенных электронных систем: обман может настигнуть при проведении операций и коснуться функционирования системы электронных денег, ликвидировав все имеющиеся средства. Самым опасным считается, однако, риск проникновения злоумышленников в систему E-money. Применяя современные технологии, мошенники могут не только «ограбить» владельца электронного кошелька, но и фальсифицировать Интернет средства .

Недостатки электронных денег:

1. отсутствие устоявшегося правового регулирования, - многие государства ещё не определились в своем однозначном отношении к электронным деньгам;

2. несмотря на отличную портативность, электронные деньги нуждаются в специальных инструментах хранения и обращения;

3. как и в случае наличных денег, при физическом уничтожении носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно;

4. отсутствует узнаваемость - без специальных электронных устройств нельзя легко и быстро определить, что это за предмет, сумму и т. д.;

5. средства криптографической защиты, которыми защищаются системы электронных денег, ещё не имеют длительной истории успешной эксплуатации;

6. теоретически, заинтересованные лица могут пытаться отслеживать персональные данные плательщиков и обращение электронных денег вне банковской системы;

7. безопасность (защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.) - не подтверждена широким обращением и беспроблемной историей;

8. теоретически возможны хищения электронных денег, посредством инновационных методов, используя недостаточную зрелость технологий защиты.

Мошенничество, существующее в традиционной системе платежей, вероятно, будет существовать в предлагаемых системах будущего. Вопрос обеспечения безопасности и конфиденциальности расчетов с использованием электронных денег может быть эффективно решен посредством разработки специального законодательства и выработки единых стандартов осуществления безопасных расчетов.

Решение этих проблем требует времени и немалых усилий. Во-первых, нужно использовать защищенные устройства, кодировку информации и идентификацию пользователя. Во-вторых, следует работать над постоянным обновлением используемых баз и ограничений в применении E-money. В-третьих, нужно создать определенную законодательную основу и следить за порядком использования и обработки, данных пользователя. Так или иначе, работа в этом направлении уже ведется, и не исключено, что через некоторое время, безопасность использования электронных денег будет гораздо выше, чем сейчас.

Список литературы:

1. Банковское дело: Учебник/Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2004. 120 с.

2. Пластиковые карточки в России. Сборник. Сост. А. А. Андреев, А. Г. Морозов, Д. А. Равкин. М.: Банкцентр. 2003.с. 51.

Центробанки большинства стран очень настороженно относятся к развитию электронных денег, боясь неконтролируемой эмиссии и других возможных злоупотреблений; хотя электронная наличность может обеспечить массы преимуществ, таких как быстрота и удобство использования, большая безопасность, меньшие транзакционные сборы, новые возможности для бизнеса с переносом экономической активности в Интернет.

Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов, таких как принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии, и коммерческие банки не всегда хотят и способны самостоятельно развивать новые продукты.

Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

• - необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;
• - трудности кооперации с другими банками с целью разделить затраты на инновационные разработки;
• - отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;
• - неуверенность в надёжности аутсорсеров.

На фоне проблем с реализацией проектов «электронных денег» коммерческими банками на рынке появляется множество мелких проектов, основными проблемами которых на данный момент являются:

• - крайне малый размер реального рынка «электронных денег»;
• - приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;
• - неготовность регуляторов пустить на рынок платёжных систем компании-«не банки»;
• - большое количество конкурирующих и плохо ориентированных на своих потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Российский бизнес вступил на рынок электронных платежей в то время, когда во всем мире этот рынок уверенно и динамично развивался и регулировался.

К моменту появления российских игроков - электронных негосударственных платежных систем, таких как WebMoney, Яndex.Деньги, «Единый кошелек», RBK Money, «Рапида», у российского потребителя уже имелись представления об электронных деньгах и потребности в электронных платежах.

И перечисленные российские негосударственные платежные системы приступили к эмиссии электронных суррогатов денег, расширяя число участников, принимающих эти средства платежа.

Следует сказать, что электронные средства платежа подразделяются на собственно электронные деньги и на суррогаты денег.

Электронные деньги обязательно выражены в одной из мировых валют и являются разновидностью денежных единиц денежной системы одного из государств. Из этого следует, что эмиссия, обращение и погашение электронных денег происходят по правилам национальных законодательств.

Электронные суррогаты денег являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем.

Соответственно эмиссия, обращение и погашение (обмен на обычные деньги) электронных суррогатов денег происходят по правилам негосударственных платежных систем.

Зачастую негосударственные платежные системы привязывают свои электронные суррогаты денег к курсам мировых валют, однако это не гарантирует полную надежность и реальную ценность таких суррогатов.

Выйдя на рынок, российские платежные системы продемонстрировали достаточную привлекательность для клиентов и очень быстрый рост: многочисленные данные платежных систем показывают, что в настоящее время электронными деньгами оплачивает покупки каждый 15-й житель России.

Объем мобильных платежей (с помощью платных SMS) показывает двукратное приращение в год, и этот сегмент активно развивают сотовые операторы. Все больше российских кредитных организаций добавляют интернет-транзакции в линейку своих услуг.

Пользовательская аудитория в России и СНГ показывает непрерывный рост, и соответственно растет спрос на такие операции. Добавим, что отнесение к электронным деньгам и мобильным платежам таких банковских услуг, как интернет-банкинг, и других современных средств доступа к банковскому счету (а именно - традиционных банковских платежных карт (как микропроцессорных, так и с магнитной полосой) является одной из распространенных ошибок, поскольку в системах, которые осуществляют расчеты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы, и при этом используется консолидированный банковский счет эмитента электронных денег, а не карточные или текущие счета пользователей.

Убедительный рост объемов электронных платежей и увеличение числа вовлеченных участников, безусловно, не может не поставить на передний план такие вопросы, как: правовая сущность электронных денег, правовой режим, гарантии и конфиденциальность, взаимоотношения участников рынка электронных платежей. Со всей очевидностью следует требование разработки правового регулирования рынка электронных денег в России.

В законодательстве Российской Федерации в настоящее время не прописаны нормы и правила регулирования эмиссии и обращения электронных денег на территории РФ.

Несмотря на то, что в российской юридической литературе используются понятия, сходные с определением электронных денег, данным в Директиве ЕС, существуют и другие точки зрения на природу электронных денег.

Согласно одной из точек зрения, электронные деньги признаются безналичным платежным средством особого рода, поскольку они обладают свойством делимости, что делает возможным выполнение ими функций средства обращения и средства платежа.

Однако ряд свойств «электронных денег» противоречит данной точке зрения. В частности, то, что они являются предоплаченным финансовым продуктом, а также то, что фактическое получение стоимости возможно лишь после перевода «электронных денег» в наличные или безналичные.

Другая точка зрения заключается в том, что виртуальные денежные единицы представляют собой право требования к эмитенту, которое фиксируется с помощью специальных технических средств, носителей информации.

Соответственно их обращение представляет собой уступку права требования к эмитенту. То есть в момент зачисления денег на электронный счет эмитент электронных денег и клиент вступают в договорные отношения. И в этом случае остается открытым вопрос о правовой природе такого договора. При определении правовой конструкции электронных денег необходимо учитывать аспекты действующего гражданского законодательства. в соответствии с ГК РФ электронные деньги не являются денежными средствами, однако, Центральный Банк России принимал попытки предпринимал попытки регулировать рынок электронных денег. Таким образом, при постановке задачи регулирования и правового определения электронных денег необходимо серьезное всестороннее исследование данного вопроса, чтобы сделать однозначный вывод в пользу той или иной юридической конструкции.

Правовое определение электронных денег предваряет следующий этап регулирования -- определение эмитентов и набор требований к ним, призванный обеспечить их платежеспособность перед клиентами.

В текущий момент времени на территории РФ действуют обычные юридические лица, работающие через сеть сертифицированных партнеров и систему банковских счетов.

Одни системы, например Яndex.Деньги, работают строго по агентской схеме, другие привлекают кредитные организации для эмиссии платежных инструментов, которые позволяют осуществлять расчеты между клиентами.

К последним можно отнести WebMoney Transfer, использующую для расчета в рублях электронные чеки на предъявителя.

Отсутствие правового регулирования в настоящее время приводит также и к незащищенности пользователей в части возможности востребования средств, размещенных в платежной системе, получения компенсации в случае программных сбоев, а также в части соблюдения конфиденциальности предоставленных личных данных.

Вопросы социально-экономического характера, такие как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения, вызывают особую озабоченность финансовых государственных органов.

Другим немаловажным аспектом регулирования, к которому необходимо подойти со всей ответственностью, является вопрос оценки присущих данным системам потенциальных рисков, последствия которых определены недостаточно.

С большой долей уверенности можно утверждать, что риски, присущие системам электронных денег, подпадают под общие категории, свойственные традиционным розничным платежным механизмам, расчеты в которых осуществляются посредством чеков, платежных карт: операционный риск, риск потери репутации, правовой риск и стратегический риск.

Нарушение безопасности систем электронных денег чревато вероятностью мошенничества, которое приводит к материальному ущербу потребителя электронных денег или их эмитента, раскрытию конфиденциальной информации.

Также системы электронных денег представляются привлекательными для реализации всевозможных схем, связанных с легализацией доходов, полученных преступным путем (так называемое «отмывание» денег).

Анонимность платежей может привести к тому, что эмитенты столкнутся с возрастающими трудностями в применении традиционных методов обнаружения и предотвращения криминальной деятельности.

Проблема идентификации клиентов при совершении платежей посредством электронных денег, особенно если платежи, согласно российскому законодательству и нормативным актам Банка России, подлежат особому контролю, представляется особенно актуальной.

Все вышеперечисленные рассуждения показывают, насколько сильно назрела необходимость в правовом регулировании российского рынка электронных платежей.

По мнению аналитиков, в скором времени электронные средства расчетов полностью вытеснят с рынка наличные деньги и чеки, поскольку они представляют более удобный способ оплаты за товары и услуги. Однако специалисты предупреждают, что в данной области банки столкнутся с конкуренцией со стороны провайдеров финансовых услуг, учитывая, что провайдер, который предоставит пользователям удобный и простой интерфейс сможет удерживать их в течение длительного времени.

В последние несколько лет в мире быстро растет популярность торговли акциями компаний через интернет. Индивидуальные инвесторы получили возможность заключать сделки, по сути, не выходя из дома по средствам электронных денег.

С распространением интернет-трейдинга стало увеличиваться число сделок небольшого объема. Интернет-трейдинг уверенно развивается в настоящее время и на других секторах финансового рынка: государственном рынке ценных бумаг, валютном и срочном. Несмотря на все перечисленные плюсы электронных денег, они не пользуются высокой популярностью. Однако, по прогнозам в ближайшие пять лет технология электронных денег будет значительно усовершенствована, и к концу 2009 года объем электронных платежей составит 60% всех интерактивных транзакций, хотя сейчас этот показатель не превышает 14%. Компании, принимающие электронные деньги, могут рассчитывать на снижение издержек, вызванных неоплатой счетов при использовании кредитных карт, а также на расширение объема коммерческих сделок между производителями и потребителями, а также между отдельными пользователями. Ударной же технологией для электронных денег является технология smart-card, то есть пластиковых карт с компьютером и криптографическим программным обеспечением внутри. Такая карта, как уже отмечалось будет годна не только для оплаты товаров в магазинах, но и для расчетов в интернете. Уже сегодня в России появились, основанные на smart-картах, электронные деньги, помеченные для "для уплаты штрафов ГАИ". Технология электронных денег привлекает к себе немалый интерес, и многие торговые компании начинают использовать такую форму и такие средства оплаты.

Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов, таких как принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмисии и обращения электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

• - необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;
• - трудности кооперации с другими банками, с целью разделить затраты на инновационные разработки;
• - каннибализация уже существующих банковских продуктов новыми;
• - отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;

На фоне проблем с реализацией проектов «электронных денег» коммерческими банками, на рынке появляются множество мелких проектов основными проблемами которых есть:

• - пока очень небольшой размер реального рынка «электронных денег»;
• - приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;
• - неготовность регуляторов пустить на рынок платёжных систем компании - «не банки»;
• - большое количество конкурирующих и плохо ориентированных на своих потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Очевидно, что проблемы пока нового рынка «электронных денег» могут решаться длительным эволюционным путём, либо с помощью больших инфраструктурных проектов, инициируемых государствами.

Электронные деньги особенно полезны и удобны при осуществлении массовых платежей небольших сумм.

Например, при платежах в транспорте, кинотеатрах, клубах, оплате коммунальных услуг, оплате различных штрафов, расчетах в интернете и т. д. Процесс платежа электронными деньгами осуществляется быстро, не возникает очередей, не надо выдавать сдачу, деньги переходят от плательщика к получателю быстро.

Электронные деньги корректнее всего сравнивать с наличными деньгами, так как обращение безналичных денег, обязательно персонифицировано и известны реквизиты обеих сторон. В случае расчётов электронными деньгами, достаточно знать реквизиты получателя денег.

Перспективы использования электронных денег полностью вытеснят с рынка наличные деньги и чеки, поскольку они представляют более удобный способ оплаты за товары и услуги.

Несмотря на все перечисленные плюсы электронных денег, не пользуются высокой популярностью. Компании, принимающие электронные деньги, могут рассчитывать на снижение издержек, вызванных неоплатой счетов при использовании кредитных карт, а также на расширение объема коммерческих сделок между производителями и потребителями, а также между отдельными пользователями. Ударной же технологией для электронных денег является технология smart-card, то есть пластиковых карт с компьютером и криптографическим программным обеспечением внутри. Такая карта, как уже отмечалось будет годна не только для оплаты товаров в магазинах, но и для расчетов в интернете. Технология электронных денег привлекает к себе немалый интерес, и многие торговые компании начинают использовать такую форму и такие средства оплаты. 1

В 2012 году на территории Российской Федерации с использованием платежных карт было совершено 2,1 млрд. операций на сумму 9,1 трлн. рублей, из них операции по снятию наличных денег составили 76,2% по количеству и 88,9% по объему, платежи за товары и услуги -- 23,4 и 9,7%, прочие операции (переводы “с карты на карту”, платежи на благотворительные цели и тому подобное) -- 0,4 и 1,4%. Значительные темпы прироста платежей за товары и услуги (42,0% -- по количеству и 51,1% -- по объему) напрямую связаны с развитием инфраструктуры по приему карт к оплате. 1

Росту безналичных платежей способствовала установка торговых терминалов -- только за 9 месяцев в магазинах появилось 23,6 тыс. новых устройств (общее количество достигло 118,3 тыс.). В предыдущие три года их количество росло на 6-18 тыс. ежегодно. Параллельно увеличивается и количество пользователей платежных карт, а также уровень их доходов. Свою роль играет рост заработной платы, которую все большее количество компаний перечисляют своим сотрудникам на карточные счета. Клиенты банков постепенно привыкают к безналичным расчетам. Этому способствует и тарифная политика учреждений. Ведь нередко за снятие наличных необходимо платить комиссию, особенно если карта кредитная». 2

По данным ПриватБанка, проанализировавшего траты держателей 16 млн карт, чаще всего граждане используют карты в продуктовых магазинах и супермаркетах -- 51% операций. Вторую позицию заняла покупка бытовой техники, компьютеров и мобильных телефонов -- 32%, третью -- расчеты на АЗС (5,6%). На другие операции, в частности развлечения, кафе, покупку одежды, обуви и ювелирных изделий, пришлось суммарно 11,4%. «Наиболее популярны ежедневные покупки продуктов, а среди активных пользователей интернета распространено приобретение авиабилетов. 3

Росту безналичных расчетов в перспективе должна способствовать и технология бесконтактных платежей, которую продвигают крупнейшие платежные системы: MasterCard-PayPass, а VISA-PayWave. «Мы прикладываем много усилий, чтобы объяснить держателям платежных карт, что карты -- это удобный и безопасный платежный инструмент. Для этого компания позволила бесплатно снимать наличные с карт Debit MasterCard в любом банкомате.

Это позволяет не заботиться о поиске «своего» банкомата, чтобы сразу снять всю зарплату. В результате люди начинают активнее расплачиваться картами, а наличные снимают по мере необходимости»,-- говорит она. Снизила тарифы и VISA. 1

Участники рынка считают, что основным тормозом развития безналичных расчетов является теневая экономика. Крупные торговые сети, декларирующие полный объем продаж, уже давно принимают к оплате платежные карты и даже активно участвуют в кампаниях платежных систем по популяризации этих операций. А мелким торговцам это невыгодно -- с целью уменьшения налогообложения они укрывают часть оборота. Некоторые покупки граждане предпочитают делать на базаре, где нет возможности рассчитаться платежными картами.

Банкиры делают ставку на мобильные платежи. «Интернет-банкинг и мобильные приложения -- одни из самых растущих по популярности каналов банкинга. Люди, которые попробовали оплачивать счета через интернет и получать переводы на карту в терминалах, вряд ли будут доставать наличные в магазинах». Кроме того, развитие безналичных платежей продолжают сдерживать стереотипы клиентов. «Многие держатели карт опасаются рассчитываться ими либо просто не знают о такой возможности, полагая, что карта нужна лишь для получения зарплаты. 2

Годовое обслуживание электронных карт Сбербанка взимается сразу при ее активации. Для удобства владельцев дебетовых и кредитных карт последующие платы за ежегодное обслуживание карты списываются Банком с карточного счета автоматически. При желании оплату можно производить через кассу банка, но думаю при наличии огромных очередей в отделениях Сбербанка желание у Вас вряд ли возникнет. В зависимости от типа Вашей кредитной карты, стоимость годового обслуживания в Сбербанке России может составлять 750 или 3000 рублей. С другими платами, которые будут взиматься при использовании карты, можно ознакомиться в тарифном плане. 1

Оборот всего одного удачно поставленного платежного терминала может достигать 30 тысяч рублей. Доходы владельца терминалов формируются из трех-пяти процентов внешней комиссии плательщиков и двухпроцентной внешней комиссии оператора услуг, полпроцента из которых идут платежной системе. Среди лидеров платежных систем эксперты выделяют три основные платежные системы, которые держат порядка 80% федерального рынка -- это «e-port», «Киберплат» и «ОСМП» («Объединенная система моментальных платежей»). Платежные терминалы пока пользуются спросом. Но им на смену пришел безналичный расчет.

Комиссии, конечно, снизятся, поскольку в случае перехода в целом на безналичный расчет нашими прямыми конкурентам станут банкоматы банков.
Прогресс не стоит на месте. Уже сегодня в платежные терминалы монтируются считывающие устройства, позволяющие использовать банковские карты и любые документы, содержащие штрих-код (квитанции, дисконтные карты и др. 2

В современном мире, как ни прискорбно это заметить, везде, не только в реальной жизни, но и в интернет пространстве, существует криминал, и электронные платежные системы оплаты, мошенники не обошли стороной.

Как показывает статистика, самые распространенные обманы, связанные с интернет валютой, основываются на нашем неискоренимом желании безоговорочно доверять почти каждому встречному человеку.

Каждый из людей, кто работает с электронными платежными системами, может попасться на удочку мошенников, да наверное многие и попадались. Обычная и очень распространенная ситуация, которую встречал в своей жизни почти каждый из нас, когда вы заказали что-нибудь в интернете, оплатили все, но в итоге, не получили ни товара, ни ваших денег. 1

Каждый день лишь только в российском интернет пространстве заключаются миллионы договоров, самых разнообразных, от купли-продажи до выполнения каких-либо работ. И во всем этом многообразии есть очень большой риск нарваться на мошенников. Решением всех проблем является обращение в специальный интернет ресурс SafeDeal.ru. Этот сайт предоставляет вам возможность заключить с вашими партнерами любой договор, который будет иметь настоящую юридическую силу. То есть, в случае неисполнения договора вашим контрагентом, вы с легкостью сможете подать иск в суд или имеете право признать договор не действителен, в гражданско-процессуальном порядке. Суть работы этого ресурса состоит в том, что администраторы этого сайта сами проводят проверку всей необходимой информации о вашем партнере, они смогут гарантировать безопасность и юридическую силу вашего контракта. Конечно, вы можете сомневаться в том, можно ли им доверять. Но вас могут убедить цифры, ведь за несколько первых дней работы этот сервис успешно оказал помощь в заключении контракта более чем 100 клиентам. Безусловно, такие услуги не бесплатны, но 3% от стоимости сделки не такие уж и большие деньги для гарантии безопасности ваших договоров. 2

Таким образом электронные деньги во-первых - это новая форма кредитных денег, представленный в виде электронных импульсов на техническом устройстве и выполняющие в совокупности функции меры стоимости, средства обращения, средств платежа, а также функцию мировых денег.

Во-вторых, природа электронных денег многоаспектная. Электронные деньги обладают не только товарной, но и кредитной, правовой и информационной природой.

В-третьих, в своем эволюционном развитии электронные деньги прошли путь от безналичной формы обращения к наличной форме обращения.

В-четвертых, электронные деньги постоянно развиваются, что находит свое отражение, как мы увидели, в многообразии их видов.

При внедрении электронных денег в денежный оборот возникают следующие основные проблемы:

Отсутствие законодательной базы для функционирования электронных денег.

В настоящее время государственные структуры большинства стран не стремятся к формированию новой законодательной базы для электронных денег, предпочитая подстраивать под них существующее законодательство. Решение проблемы безопасности может осуществляться техническими, функциональными и правовыми методами.

К техническим методам относятся использование защищенных технических и программных устройств, кодирование информации, аутентификация пользователей.

К функциональным методам - установление ограничений при использовании электронных денег, периодическое обновление программного обеспечения и ряд других мер. Правовой метод представляет собой законодательную базу, регламентирующую порядок использования и обработки электронных денег и устанавливающую меры ответственности за нарушения законодательства. Так же с каждым годом оплата с помощью электронных карт становится более актуальна, так как это очень удобно и просто.

Курсовая работа

По дисциплине: « Финансы»

На тему: «Электронные деньги - проблемы и возможности»

Москва 2017

Введение

Глава 1. Теоретический анализ современного денежного обращения и роль в нем электронных денег

1 Исследование денежного обращения, его законов и последствия их нарушения в открытой экономике

2 Роль виртуальной валюты в современной экономике

Глава 2. Современное состояние, проблемы и перспективы развития электронных валют

1 Анализ современного состояния виртуальных валют

2 Проблемы и перспективы развития электронных валют

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Всемирная глобальная информационная сеть продолжает менять наш мир. Через энтузиазм и смекалку IТ-специалистов возникла виртуальная валюта, которая стала новинкой для валютного рынка и нанесла немало хлопот для структур, задачей которых является установление и корректировки монетарной политики государства. По своей сути виртуальная валюта не является электронным выражением операций с обычной валютой, а действительно электронными точнее виртуальными деньгами, не следует отождествлять с электронными платежными системами. Анализ рынка виртуальных валют в статье будет осуществляться с учетом мирового масштаба и тенденций развития, а не обоснование оснований их признание, что является объектом исследования в соответствии с условиями действующего законодательства стран.

В настоящее время мировых финансовых кризисов и экономических потрясений, военных противостояний и нестабильности для любой страны достаточно острым остается вопрос прочности и стабильности национальной валюты.

Обесценивание денежной единицы уменьшает покупательную способность и негативно отражается на уровне дохода населения. Девальвация подрывает уровень доверия к центральному банку (регулятора) и заставляет искать альтернативу наличным расчетам.

Понятие «электронная валюта» появилось не так давно, однако интерес к этому явлению, претендующий на роль денег нового поколения, постоянно растет. Рынок виртуальных валют является относительно новым аспектом научных дискуссий. Большой вклад в решении такой проблемы, а именно исследования условий существования виртуальных валют, их перспектив развития и ограничений в использовании сделали такие специалисты как А. Галицкий, М. Клягин, В. Супян, К. Уилсон, Ф. Вельд, М. Инглэнд, Б. Бернанке, А. Гринспен, Х. Влахос, П. Кругмен, Н. Кристин, Е. Гельцл.

Проблема существования рынка виртуальных валют состоит в том, что она используется вопреки нормативно-правовой базе государств мира. Поэтому для государственных органов необходимо принятие соответствующего статуса виртуальных валют на основе учтенных особенностей их действия и возможных негативных последствий проведения операций с виртуальной валютой.

Стремительное развитие виртуальных валют и их значение в процессе расчетов между субъектами хозяйствования обуславливает актуальность исследования этой проблемы. Поэтому задачами научного исследования является определение особенностей виртуальных валют, недостатков их использования и последствий проводимых операций.

Целью данной работы является исследовать современные особенности и дальнейшие перспективы электронных валют.

рассмотреть роль виртуальной валюты в современной экономике;

раскрыть проблемы и перспективы развития электронных валют.

Глава 1. Теоретический анализ современного денежного обращения и роль в нем электронных денег

1.1 Исследование денежного обращения, его законов и последствия их нарушения в открытой экономике

Открытость национальной экономики дает стране и определенные преимущества, и накладывает определенные ограничения, которые существенно уменьшают эффективность монетарной политики. В зависимости от возможности влияния национальных экономик на мировые экономические процессы их можно разделить на "большие" и "малые". Такое разделение необходимо для прогнозирования тенденций в основных экономических процессах национальных экономик. На современном этапе к "большим" национальным экономикам можно отнести только экономику США, поскольку экономическая ситуация и экономическая политика этой страны могут существенно влиять на мировые экономические процессы. Все остальные национальные экономики можно отнести к "малым", поскольку они не в состоянии существенно повлиять на мировые экономические процессы, и воспринимают их как экзогенную переменную.

Ограничения, которые накладывает на внутреннюю монетарную политику состояние мировой экономики, проявляются в виде трех ценовых параметров:

Мировой цены на экспортные и импортные товары и услуги, которые являются объектами международной торговли;

Процентной ставки международного капитала на мировых финансовых рынках;

Обменного валютного курса, то есть цены единицы иностранной валюты.

Влияние мировых цен на ситуацию в "малой" открытой экономике осуществляется через "правило единой цены". Это правило заключается в том, что для товара, который является объектом международной торговли, цена внутри страны должно примерно равняться мировой цене с учетом национального обменного курса:

Р т = еР т *,

где РT - цена товара внутри страны;- номинальный обменный курс;

РT * - мировая цена этого же товара.

Только примерное равенство внутренней и мировой цены объясняется тем, что могут возникать различия в составляющих цены, которые определяются накладными расходами, таможенным и налоговым регулированием и т п. По существенной разницы между ценами немедленно возникнет ситуация, когда, экспортируя товар, являющийся объектом международной торговли, из страны с значительно более низким ценам в страну с более высокими ценами, можно будет легко получить сверхприбыли. Это будет увеличивать спрос на такой товар в стране с более низкими ценами и соответственно уменьшать спрос на него в стране с более высокими ценами. Таким образом, цены постепенно выравниваться и снова установятся в соответствии с мировой цены на этот товар. Рассмотрим такую ситуацию с применением режимов фиксированного и гибкого курсов валют. При режиме фиксированных валютных курсов, если цена товара, являющегося объектом международной торговли, внутри страны будет меньше мировую, то уравнение превращается в неравенство:

Р T <еР T *,

где е - фиксированный валютный курс.

В такой ситуации в стране создается постоянный избыточный спрос на этот товар, который постепенно приведет к выравниванию цены товара внутри страны к мировой цене. На этом базируется теория паритета покупательной способности, по которой общий уровень цен в стране связано с общим уровнем цен за рубежом через обменный валютный курс. Это приводит к тому, что покупательная способность определенного количества денег одинакова в стране и за рубежом. Из теории паритета покупательной способности следует, что обменный курс двух валют является отношением уровня цен в стране до уровня цен за рубежом

Е = Р: Р*,

где Р - общий уровень цен в стране;

Р* - общий уровень цен за рубежом.

На самом деле паритет покупательной способности является идеалом, который не может быть достигнут. Это объясняется тем, что цены на товары по-разному реагируют на изменения рыночных тенденций и приспособления к новым условиям не возникает сразу. То же касается и валютных курсов. Так, фиксированный валютный курс должен быть установлен на уровне, точно соответствует соотношению между общими уровнями цен. В действительности цены внутри страны на одни товары могут быть выше, а на другие - ниже мировых. В процессе адаптации к новым условиям цены будут меняться, а с ними и давление на обменный курс, что вызовет новые диспропорции в покупательной способности денег, изменение же фиксированного валютного курса является сложным процессом и состояться он может гораздо позже, чем необходимо для установления равновесия.

При режиме гибкого валютного курса этот курс должен меняться постоянно, отвечая на все изменения соотношения между общими уровнями цен. Однако реально эти изменения зависят не только от такого соотношения, а в значительной степени и от конъюнктуры валютного рынка и ситуации на рынке капитала. Поэтому валютный курс, если и будет реагировать на изменение соотношения между общими уровнями цен, то с опозданием. Важным фактором, ограничивающим применение теории паритета покупательной способности, и то, что в национальной экономике происходит торговля товарами, которые не выходят за пределы страны, а цены на них устанавливаются под влиянием внутренних спроса и предложения. К ним следует отнести недвижимость, землю, некоторые виды сырья, товары специального назначения и внутренние услуги. Связь между ценами на такую продукцию внутри страны и за рубежом является сложным и не отвечает "правилу единой цены". Продукция, являющихся объектом международной торговли, и другая продукция вместе определяют общий уровень цен в стране. Следовательно, уровень цен в стране тем больше будет зависеть от мировых цен и подлежать "правилу единой цены", чем больше удельный вес объема торговли товарами - объектами международной торговли в национальной экономике.

Указанные отклонения от теории абсолютного паритета покупательной способности привели к разработке так называемой относительной теории паритета покупательной способности. Она базируется на изменениях общих уровней цен и обменных курсов и описывается формулой:

где - процентное изменение обменного курса, или номинальная девальвация; - Процентное изменение общего уровня цен в стране, или внутренняя инфляция; - Процентное изменение общего уровня цен за рубежом, или внешняя инфляция.

Применение относительной теории паритета покупательной способности целесообразно в длительных периодах, поскольку она описывает тенденции и меньше связана с абсолютными величинами.

Итак, разрабатывая концепцию монетарной политики и ее адаптацию, которая определяется изменением общего уровня цен за рубежом, монетарные органы страны имеют два объекта воздействия: обменный курс и внутренний уровень цен, между которыми существует четкая зависимость. Если, например, внешняя инфляция меньше внутренней, необходимо проводить девальвацию своей валюты для того, чтобы сохранилось уравнения.

В случае применения режима гибкого валютного курса в такой ситуации возникнет диспропорция между ценами в стране и за рубежом. Эта диспропорция будет заключаться в том, что товары за рубежом станут относительно дешевле. В рамках концепции относительной теории паритета покупательной способности это приведет к увеличению спроса на иностранную валюту, что приведет к росту ее курса и автоматическое уменьшение курса национальной валюты.

Если возникнет противоположная ситуация и темп внешней инфляции станет выше внутренней, применение режима фиксированного валютного курса повлечет постепенное увеличение цен внутри страны. Это произойдет потому, что в уравнении останется только одна величина, изменение которой приведет к установлению равновесия. Этой величиной является, то есть внутренняя инфляция. В рамках относительной теории паритета покупательной способности это означает, что при неизменности валютного курса внешняя и внутренняя инфляция сравняются. Итак, фактически состоится импорт инфляции в страну из-за границы для восстановления соотношения между общими уровнями цен в соответствии с "правилом единой цены".

Режим гибкого валютного курса позволяет избежать такой ситуации. При таком режиме изменение соотношения между общими уровнями цен, когда цены за рубежом станут выше внутренние, возрастет спрос на национальную валюту и курс ее повысится под влиянием рыночных сил. Таким образом, соотношение между общими уровнями цен в стране и за рубежом изменится без изменения цен внутри страны.

В свою очередь, факторы, которые непосредственно не связаны с паритетом покупательной способности (конъюнктура валютного рынка и международные притока капитала), могут установить валютный курс на уровне, не соответствует установленному паритету. В такой ситуации возникает укрепление или обесценивание национальной валюты.

Реальное обесценение национальной валюты будет происходить тогда, когда она не увеличивает своей номинальной стоимости настолько, чтобы полностью компенсировать влияние больших темпов инфляции в разных странах. То есть уравнение, которое описывает относительную теорию паритета покупательной способности, превратится в неравенство:

Ситуация, когда возникает такое неравенство, приводит к тому, что страна подвергается дополнительный импорт инфляции из-за рубежа для того, чтобы сохранилось уравнения. При этом увеличение составляющей происходить даже при режиме гибкого обменного курса.

Существенное влияние на денежное обращение в открытой экономике имеют последствия избыточного предложения денег. Он проявляется в зависимости от структурных характеристик экономики, развития финансовых рынков и открытости экономики стран. Чем стабильнее и открытая экономика, тем меньше избыток денежной массы приводит к росту внутренних цен. В экономике, в значительной степени интегрирована в мировые экономические процессы, не может состояться относительного роста внутренних цен, так как на них непосредственно влияют мировые цены. Поэтому даже незначительное повышение внутренних цен сразу нарушит условия торговли в стране и приведет к ориентации внутренних потребителей на импорт. Поэтому избыток денежной массы тратиться на дополнительный импорт и "выйдет" за пределы страны.

Такой ход событий не означает, что в странах с избыточным предложением денег не возникает инфляции. Вместе с ухудшением состояния платежного баланса, вызванным ростом импорта и увеличенным оттоком капитала в страны с более высокой процентной ставкой, увеличен общий уровень внутренних цен вызывает дополнительное давление на валютных рынках, создавая избыток предложений национальной валюты. Все это проявляется в том, что обменный курс национальной валюты будет иметь тенденцию к снижению.

Итак, избыточное предложение денег или приводит непосредственно к инфляции, или оказывает проинфляционное давление на экономику страны.

В открытой экономике, где центральный банк страны контролирует эмиссию денег таким образом, чтобы она не создавала избытка денежной массы в обращении, имеет место или увеличение кредитной активности банковской системы, или накопления банковской системой иностранной валюты.

,

где - изменение предложения денег; - Изменение объемов внутренних кредитов; - Изменение иностранных активов в банковской системе страны.

Центральный банк страны может регулировать такую активность банковской системы экономическими и административными методами.

В отношении экономических методов воздействия центрального банка на объемы иностранных активов и кредитной деятельности коммерческих банков, то он очень ограниченным. Особенно это касается величины иностранных активов. Едва ли не единственным инструментом воздействия центрального банка на величину иностранных активов коммерческих банков является валютный курс или, точнее, его динамика. Так, по пониженному курсу национальной валюты и (или) его повышение коммерческим банкам выгоднее держать обязательства, деноминированные в иностранной валюте, а активы - в национальной.

Наоборот, за завышенного курса национальной валюты и (или) его снижение коммерческие банки стремятся деноминировать свои обязательства в национальную валюту, а активы - в иностранную. Но, поскольку такой инструмент, как валютный курс, непосредственно влияет и на состояние платежного баланса, то во внутренних экономиках величина валютного курса или, точнее, его стабильность все больше превращается из инструмента монетарной политики в ее главную цель. Чем больше "малая" открытая экономика интегрирована в мировые экономические процессы, тем более стабильность внутренних цен зависит от стабильности валютного курса. При поддержке стабильности валютного курса центральным банком как цели монетарной политики регулирования кредитной активности коммерческих банков должна подчиняться изменении предложения денег, возникающее при изменении спроса и предложения иностранных валют на валютных рынках. Рост кредитной активности коммерческих банков увеличивает предложение денег, что приводит к увеличению общего уровня цен и рост национального спроса на кредитные ресурсы. Если же, в свою очередь, рост номинального спроса на кредиты приведет к еще большему росту кредитной активности, то это может повлечь неуправляемое увеличение темпов инфляции. Итак, одной из главных задач монетарной политики центрального банка является предотвращение инфляции.

Еще одной серьезной проблемой, на которую следует учитывать, разрабатывая монетарную политику в переходных экономиках, проблема падения объемов производства. Если рост цен в значительной степени связано с немонетарным фактором, то ограничение центральным банком предложения денег в экономике для снижения темпов инфляции обостряет проблему сокращения объемов внутреннего производства. Это происходит потому, что за значительного влияния институциональных факторов и инфляционных ожиданий уровень инфляции не уменьшается соответственно к снижению центральным банком темпов роста предложения денег .

К инструментам, с помощью которых центральные банки могут активно регулировать предложение денег в экономике, относятся:

Установление нормы обязательного резервирования средств коммерческими банками;

Операции на открытом рынке.

Обязательное резервирование средств позволяет удерживать определенный минимальный уровень ликвидности банковской системы. В странах со стабильной экономикой и развитым финансовым рынком обязательное резервирование является очень эффективным средством воздействия на ограничение предложения денег, а также незначительные изменения нормы резервирования дают ощутимые результаты.

Страны с переходной экономикой характеризуются неразвитостью финансового рынка и отсутствием конкуренции в сфере банковских услуг. Это приводит к тому, что в коммерческих банках накапливаются избыточные резервы, которые они не спешат выдавать в виде кредитов высокого риска невозврата кредита.

Эти избыточные резервы определяются по формуле:

денежный обращение электронный валюта

где ER - избыточные резервы, TR - общие резервы, RR - обязательные резервы.

Вместе с риском недостатка конкуренции и институциональные ограничения приводят к установлению значительной маржи между процентными ставками по кредитам и по депозитам, которая призвана компенсировать потери от хранения значительных средств в виде резервов (в т.ч. избыточных) и риск невозврата кредитов.

Совместное действие всех указанных факторов, присущих переходной экономике, приводит к тому, что даже значительное увеличение нормы обязательного резервирования является неэффективным средством ограничения предложения денег, поскольку такое увеличение обязательных резервов (RR), как правило, не превышает количества фактических общих резервов (TR) коммерческих банков.

1.2 Роль виртуальной валюты в современной экономике

Целью существования некоторых виртуальных валют является создание децентрализованной монетарной системы, которая не будет подконтрольной одному центральному банку мира. Один из координаторов проекта расширения рынка Bitcoin Коди Уилсон считает, что так можно ограничить роль государства в товарно-денежных отношениях субъектов рынка: «Когда мы с помощью альтернативных средств и технологий сможем организовывать нашу торговлю так, как мы этого хотим, и производить то, что мы хотим, государство просто исчезнет». Однако не все виртуальные валюты созданы для таких масштабных планов, а предназначены для использования непосредственно в системе.

Перспективу развития таких виртуальных денег видит и мировой IТ-гигант Google, который инвестировал 75 млн. долл. в компанию Jambool, которая обладает платформой виртуальной валюты для онлайн-игр и интернет-приложений Social Gold и 5 млн. долл. в американский стартап Pocket Change (через венчурное подразделение компании), который предлагает разработчикам игр для устройств на основе мобильной операционной системы Android платформу виртуальной валюты. По словам создателей стартапа Pocket Change, их целью является «построение первой в мире универсальной виртуальной валюты».

По мнению аналитиков, в том числе и управляющего партнера фонда Almaz Capital Partners Александра Галицкого, который правда объясняет это с точки зрения Bitcoin, рынок виртуальной валюты выгоден для крупных компаний, ведь владение значительным капиталом в разных странах мира, который не привязан к местным валютам, приводит заинтересованность рынком виртуальных денег. А вот старший экономист Федерального резервного банка Чикаго Франсуа Вельд имеет другую точку зрения по этому поводу: «Деньги появились как средство обмена... Для того, чтобы не носить при себе высоколиквидные товары, люди изобрели монеты, банкноты и чуть позже - пластиковые карты. Но за всеми этими приспособлениями были реальные ценности. По Bitcoin же нет ничего. По сути это всего лишь набор кода, который превратили в валюту благодаря общественному доверию. Такие деньги имеют ценность только потому, что владельцы монет уверены, что их деньги будут пользоваться спросом. Если же люди перестанут верить, что кто-то будет принимать монеты, то эта валюта потеряет всякую ценность». Вывод вполне логичен с учетом истории развития денег, но противоречивый решению финансового комитета при Сенате США, который признал Bitcoin (далее - BTC) как легитимную финансовую услугу.

Первой такой валютой стал Bitcoin (BTC), который одновременно является виртуальной валютой и платежной системой. По сути, существует он благодаря цифровому коду, а создание происходит сочетанием работы нескольких компьютеров - такой процесс называют Майнинг. Это мощная на данный момент виртуальная валюта, которую можно охарактеризовать следующими особенностями:

По BTC происходит купля-продажа товаров, услуг, осуществляется выплата дивидендов. Например, Alix Resources (Канада) заплатит подрядчику Ridge Resources за геологоразведочные работы на вольфрамовом месторождении именно данной валютой, а Кипрский университет Никосии начал принимать оплату за обучение в BTC.

Быстрый, дешевый и простой способ передачи средств из одной части света в другую. Bitcoin, по словам Бена Бернанке, может быть использован как более дешевый аналог существующей системы перевода денег в мире.

Невозможность необоснованного роста денежной массы путем установления фиксированной величины BTC алгоритмическим способом. Количество монет, которые существуют в системе не может превышать 21 млн. ед. В силу этого обстоятельства происходит сравнение BTC с золотом, количество которого тоже ограничено.

Валюта не подвержена риску инфляции. Данный признак объясняется предварительной особенностью, а именно ограниченным количеством монет.

Платежи в основном не требуют комиссионных вознаграждений, но могут выплачиваться по желанию пользователя для ускорения обработки транзакции.

Тренд роста валютного курса. Гендиректор Alix Майкл Ингленд (Michael England) сообщил агентству Bloomberg, что корпорация считает биткоины перспективной валютой: «биткоины растут в цене, так почему бы не начать накапливать их сейчас?».

Это децентрализованная валюта, не имеющая законом определенного эмиссионного центра, поэтому валютный курс не может быть никем продиктован и устанавливается в соответствии с условиями и факторами влияния на него со стороны рынка собственно этой валюты, также отсутствует система контролирующих органов.

BTC не привязан ни к одной из существующих валют, и обеспечен исключительно спросом на него. Хотя он свободно обменивается на эмитированную центральным банком валюту.

Возможность использования нецелого «числа» монет, ведь денежная единица делится на 8-десятитысячной знака.

Анонимность, которая является главной причиной, по которой многие страны не решаются принять BTC как легитимный финансовый инструмент, ведь система используется довольно часто для отмывания денег и незаконных операций купли-продажи. Хотя создатели отмечают анонимность транзакций, это не обеспечит субъектам полной свободы действий, в том числе и незаконных. Однако эксперты убеждены, что, поскольку каждая сделка Bitcoin находится в публичном доступе, вполне возможно проследить движение денег между счетами, однако для этого нужно разработать соответствующие методики. Поэтому вполне реально, что такая возможность будет устранена. Специалисты считают, что эта виртуальная валюта может улучшить экономическую ситуацию и качество предоставления финансовых услуг в развивающихся странах и облегчить жизнь в странах с жестким контролем капитала. Также через систему BTC осуществляется развертывание операций пожертвований благотворительных фондам благодаря скорости и низкой стоимости операций с виртуальными средствами, хотя пакеты данных приспособлены не только для передачи валют, но и развития других финансовых услуг.

Однако репутация данной системы является сомнительной по совокупности недостатков, которые для нее характерны:

Работать с BTC можно только там, где его принимают.

Несоответствие существующей нормативно-правовой базе, благодаря чему для государства отсутствует возможность налогообложения операций с BTC-за несоответствия налоговой базы, а также любых регуляторов для выявления незаконных финансовых операций, что вызывает уклонение от уплаты налогов и проведения операций, имеющих преступное содержание (купля-продажа наркотических веществ, оружия, финансирование террористических организаций и т.д.), также угрожает национальной безопасности страны.

Развертывание спекулятивных и мошеннических операций через создание финансовой пирамиды, получения процентов и игры на разницах валютных курсов. Стоит хотя бы вспомнить историю о создании схемы Bitcoin Savings and Trust, благодаря которой ее основатель, привлекая 700 тыс. BTC, использовал их на собственные нужды.

Невысокая защита от преступных действий хакеров. Несмотря на заверения пользователей системы, сломать ее сложнее, чем создавать монеты, хакеры ломают онлайн-кошельки и похищают данные. Сначала поступило сообщение об атаке хакеров и исчезновение монет из австралийского сайта inputs.io. Впоследствии стало известно, что злоумышленники взломали чешский онлайн-банк Bitcash.cz. В таком случае вернуть деньги невозможно, ведь платежная система настроена так, что данные пользователей остаются анонимными, и повторная транзакция без согласования обеих сторон невозможна.

Ненадежный объект для инвестирования из-за больших и внезапных колебаний курса - то вырастет в 80 раз с начала года, то снизится на 440 долл. в течение двух дней. Поэтому риски потерь здесь значительно выше, чем у традиционных финансовых инструментов. Хотя, с другой стороны, чрезмерная волатильность и используется для получения быстрой вознаграждения, поскольку несмотря на рост-падение курса, существует тенденция к росту.

Невысокая скорость осуществления транзакций bitcoin (от 10 до 50 минут).

Вред окружающей среде - по мнению Bloomberg, создание виртуальной валюты наносит значительный ущерб окружающей среде, поскольку требует больших затрат энергии для работы системы компьютеров, осуществляющих майнинг.

Техническая сложность создания BTC и невозможность работы с ними стандартного программного обеспечения. Анализируя более глубоко, проект BTC является целым рынком, который в себя включает собственное производство, использование и обмен монет; куплю-продажу специальных материнских плат, пригодных для Майнинг BTC, кошельков и банкоматов. Объявлено, что австралийский стартап Diamond Circle начал выпускать NFC-метки, которые можно использовать как Bitcoin-кошельки, а также специальные NFC-ридеры и Bitcoin-банкоматы. Такие сдвиги связаны с тем, что постепенный рост эмитированных монет и увеличение количества транзакций требует накопления значительных мощностей серверов для поддержки всей системы.

Незначительный выбор альтернативного использования средств, вложенных в BTC, ведь нет сомнений, что свободно конвертируемый доллар имеет более широкое поле применения, чем Bitcion, который далеко не везде принимают к оплате. Лицо способно осуществлять правильный выбор с учетом преимуществ и недостатков. Скажем, субъектов, использующих виртуальную валюту для обмена, не интересует волатильность валютных расчетов, они видят выгоду в низкой цене и скорости расчетов, ведь это может снизить операционные расходы на данный момент. Этим объясняют полезность виртуальных валют, в том числе и BTC как средства обмена. На этих преимуществах виртуальной валюты и подчеркивает банк Merril Lynch.

Несмотря на относительную новизну данного рынка, в BTC немало конкурентов. К ним относятся alphacoin, fastcoin, bbqcoin, litecoin, worldcoin, namecoin, hobonickel и еще до 80 подобных. Масштаб использования каждой из них будет зависеть от доверия пользователей, будет обусловлено устойчивостью валюты волатильности. Конкуренты BTC рассчитывают на совершенствование системы и получения преимуществ над ним. Например, litecoin раза быстрее осуществляет транзакции. Хотя с litecoin, как свидетельствуют эксперты, теряется эффективность в процессе создания валюты (этот стартап направлен на облегчение условий приема BTC торговыми предприятиями). Такой недостаток стремится преодолеть валюта Ripple, где транзакция завершается за несколько секунд.

Возникновение большого количества разработчиков виртуальных валют, а также компаний, выпускающих оборудование для обслуживания Майнинг наталкивают на мысль, что такой рынок является новым коммерческим проектом, цель которого не отличается от обычного рынка товаров - получение прибыли, а стартапы ведут между собой борьбу за потребителя. Вероятно, именно этим можно объяснить то, что сейчас более перспективным направлением использования того же BTC являются спекулятивные операции и игра на курсах.

Правда существуют виртуальные валюты, которые используются для специального назначения и их создание обусловлено удобством в пользовании услугами мировых компаний-ритейлеров за счет виртуальной валюты, используемой исключительно для оплаты произведенных ими товаров или оказанных услуг (Amazon Coin), что дает преимущества пользователям (получение бонусов, скидок, простота) в социальных сетях (Credits в Facebook, но их применяют с 2012 г.) интернет-играх (Project Entropia Dollar (PED) в игре Entropia Universe).

Одним из сдерживающих факторов развития мира виртуальных валют является признание его государством. Например, Таиланд запретил использование BTC, в Германии же признают его в качестве платежного средства. И каждый раз разрешение или запрет, разоблачения преступников использовавших механизм виртуальных валют, влияли на курс. Поэтому существование такого рынка очень зависит от государства. Признание виртуальной валюты обеспечивает развертывание экспортных операций на высокой скорости расчетов, однако наносит ущерб незаконными операциями, которые следует выявить, чтобы сохранить национальную безопасность страны. Для этого каждое государство выбирает средства контроля или отвергает их необходимость.

Профессор университета University Maurer School of Law в области коммерческого права Сара Джейн Хьюз (Sarah Jane Hughes) считает, что валюта Bitcoin должна регулироваться с точки зрения товара или ценных бумаг, отражающие состояние дел Bitcoin на рынке валюты, ведь его курс не связан с мировым валютным рынком - он не реагирует на изменение курса других денежных единиц, а подчинен внутрисистемным правилам. Однако она же и сказала необходимость введения дополнительных нормативно-правовых актов, касающихся оборота виртуальной валюты.

Глава 2. Современное состояние, проблемы и перспективы развития электронных валют

2.1 Анализ современного состояния виртуальных валют

Криптовалюта - происходит от английского «cryptocurrency», то есть виртуальная валюта, защищенная криптографией. В первую очередь, криптовалюта - это быстрая и надежная система платежей и денежных переводов, основанная на новейших технологиях и неподконтрольная ни одному правительству. В мире сейчас достаточно много криптовалют (Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Peercoin), но самой известной с быстрым развитием является - Bitcoin (биткоин). В 2015 году Европейский суд освободил Bitcoin от налогообложения, чем фактически признал ее полноценной денежной единицей.- это своя собственная валюта интернета. Ею можно расплачиваться, и даже хранить как сбережения. Хотя операции с биткоинами больше похожи на спекулятивные, чем накопительные. Также интерес к криптовалютам подогревают инвестиционные возможности. Для примера, криптовалюта Bitcoin в 2013 году за 1 месяц выросла в цене с $ 200 до $ 1000 за 1 монету Bitcoin. Курс этой криптовалюти очень волатильный, так рыночная цена 1 Bitcoin = 395 долл. США (по состоянию на 8 декабря 2015 года).

Второй по популярности в мире криптовалютой является Litecoin (Лайткоин) - интернет-валюта, которая включает в себя, почти нулевые по стоимости платежи в любую точку мира. Litecoin - это открытый исходный код, глобальная платежная сеть, которая полностью децентрализована. Часто название монеты сокращают до LTC (англ.).

Довольно часто, когда сравнивают Биткоин и Лайткоин, то последняя, больше ассоциируется с «электронным серебром», а биткоин с «электронным золотом». В данный момент на биржах LTC (Litecoin) легко конвертируются в BTC (Bitcoin). Эмиссия и учет криптовалют основаны на различных криптографических методах. А функционирование происходит децентрализовано, в распределенной компьютерной сети.

Новые Bitcoin или любая другая криптовалюта создаются посредством процесса, который называется Майнинг. Майнинг - это решение какой-то сложной криптозадачи, которая решается методом полного перебора. Обычный компьютер для выполнения этих задач не подойдет. Поэтому для получения Bitcoin используют сверхпроизводительные компьютеры или мощные серверы. С каждым годом алгоритм получения биткоин усложняется, чтобы ограничить годовую эмиссию криптовалюты и не допустить инфляцию.

Майнеры конкурируют, используя компьютеры для решения сложных математических головоломок. В настоящее время, победитель награждается 25 биткоинами и определяется раз в 10 минут.

Альтернативными способами получения криптовалюти Bitcoin является:

оплата за предоставленные услуги и товары (с каждым годом количество магазинов и сервисов в которых можно рассчитаться криптовалютой растет);

покупка криптовалюты Bitcoin на биржах;

обмен Bitcoin между частными лицами.

Следует отметить, что криптовалюта - это реальный программный продукт, рост курса которого зависит только от спроса и предложения между участниками рынка.

Каждый участник интернет платежей может совершать мгновенные операции с криптовалютой без посредников. В таком случае покупатель передает деньги напрямую продавцу. Не нужно идти в банк или вносить деньги на Киви-кошелек, вы просто отправляете биткоины другому участнику. Монеты в системе - это криптографические (математические) хэш-коды. Каждый из них абсолютно уникален и не может использоваться дважды. Также осуществлять международные платежи легко и дешево, потому, что Bitcoin не привязан к определенной стране.

Для хранения Bitcoin есть несколько вариантов:

Оффлайн-кошелек - устанавливается и создается на компьютере и конечно его зашифровывают, чтобы избежать взлома. Однако здесь есть свои минусы, если вы забудете пароль для входа в кошелек или на компьютере полетит жесткий диск - вы навсегда потеряете доступ к своим средствам.

Онлайн-кошелек - все данные хранятся на сервере. Если сервер взломают, то взломают и всю информацию. Специфика схожа с обычными Киви-кошельками, Вебмани или интернет-банкингом.

Безграничные возможности транзакций - каждый из держателей кошелька может платить кому угодно, где угодно и за что угодно. Транзакции невозможно проконтролировать или запретить, так что можно совершать переводы в любую точку мира, где бы не находился другой пользователь с кошельком Bitcoin.

Комиссионные в этой системе ниже, чем в любой другой. Они составляют 0,1% от суммы транзакции. Проценты идут в кошельке «добытчиков» Bitcoin.

Как и любой платежный инструмент, криптовалюта имеет свои недостатки. Основным недостатком Bitcoin является ее сильная волатильность. Почти все подъемы и падения курса Bitcoin напрямую зависят от объявленных заявлений правительств разных стран. Такая волатильность курса создает проблемы в краткосрочном периоде.

Рост курса Bitcoin в некоторые периоды имеет экспоненциальное рост, а простым языком: временами надувается «пузырь», на котором можно неплохо заработать. Поэтому сейчас Bitcoin привлекает много инвесторов и спекулянтов, которые желают заработать деньги на волатильности курса в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что инвестиции в криптовалюте связаны с большими рисками и их следует рассматривать в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Ранее Европейский суд постановил, что операции с биткоинами и другими виртуальными валютами на территории Евросоюза не должны облагаться налогом на добавленную стоимость.

Банк Англии попросил ученых Университетского колледжа Лондона разработать систему виртуальной валюты по аналогии с биткоином, сообщает MIT Technology Review.

Исследователи создали систему RSCoin, которая отличается от биткоина централизованностью и контролируется определенным Центробанком, выпускающим цифровую валюту.

Кроме того, в RSCoin имеется возможность неограниченной эмиссии виртуальных денег, тогда как выпуск биткоинов ограничен программно - не более 21 миллиона.уже протестировали на компьютерах, включенных в облачную платформу Amazon. Разработчики также обсуждают с английским Центробанком возможность практического применения системы.

Биткоин сейчас идет в одном направлении с золотом. Курс биткоина в ходе торговой сессии 24 июня подскочил на 120 долларов, до 679 долларов, сообщает Marketwatch. Рекордный за долгое время рост произошел из-за стремления инвесторов найти тихую гавань в виртуальных валютах на фоне победы сторонников выхода Великобритании из Евросоюза и последующего обвала фондовых индексов. Биткоин сейчас идет в одном направлении с золотом, которое в течение сессии подорожало более чем на 4 процента, перевалив за отметку в 1400 долларов. Спрос на оба вида активов растет обычно в период волатильности на рынках.

Ранее биткоины подорожали до максимума с лета 2014 года. Биткоин надежнее британского фунта, отмечают отдельные СМИ, поскольку криптовалюта менее волатильна, что денежная единица Великобритании. Стоимость криптовалюты достигла отметки 933,73 долларов. Курс биткоина к доллару США впервые почти за три года поднялся выше отметки 930 долларов.

На бирже itBit стоимость криптовалюты достигла отметки 933,73 долларов, что на 3 процента выше уровня закрытия предыдущих торгов.

Отметим, последний раз дороже биткоин стоил 6 января 2014 года, когда за него давали 950 долларов, а исторического максимума его курс достиг 29 ноября 2013 года - 1242 долларов.

В современном мире, когда интернет технологиями уже никого не удивишь, а платежи через интернет проводит каждый второй, все чаще звучит термин «криптовалюта». Что это такое, мы и постараемся разобраться.

2.2 Проблемы и перспективы развития электронных валют

Биткоин появился 3 января 2009 с легкой руки разработчика или группы под псевдонимом Сатоши Накомото, который выложил в открытый доступ программный код, дал возможность без посредников, без комиссий, анонимно, без участия государства переводить средства.

Виртуальная валюта выступает цифровым представлением другой виртуальной валюты или электронных денег. Существует 3 типа виртуальных валют: закрытые, виртуальные валюты с однонаправленным потоком и виртуальные валюты с двунаправленным потоком.

Закрытая виртуальная валюта фактически не привязана к реальному сектору экономики. Она предназначена для оплаты виртуальных товаров или услуг, например, виртуальные игры, и не может использоваться за пределами виртуального общества. Примером является World of Warcraft (WoW) Gold, используется в одноименной компьютерной игре.

Виртуальная валюта с однонаправленным потоком. Такую валюта можно приобрести по специально установленному курсу за «реальную» валюту, однако нельзя по тому же курсу обменять обратно. Основное назначение - оплата виртуальных товаров или услуг, однако некоторые из них позволяют оплачивать реальные товары и услуги. Примером является Facebook Credit, Amazon Coins, Nintendo Points, бонусы для пассажиров, часто пользующихся услугами определенной авиакомпании.

Виртуальная валюта с двунаправленным потоком. Такую валюту можно продавать и покупать по определенному обменному курсу. Назначение этой валюты - оплата реальных и виртуальных товаров и услуг. Примером является Linden dollars, bitсoin.

Пользователями bitcoin являются физические или юридические лица, которые используют виртуальные валюты как инвестиции для покупки реальных или виртуальных товаров и осуществление переводов.

Купить bitcoin можно в специальных обменниках, представляющие собой физических или юридических лиц, занимающихся бизнесом по обмену виртуальной валюты на реальную валюту, другие средства или формы виртуальных валют.

Отметим, что появление биткоинов определил быстрое развитие Интернета, а также растущие в геометрической прогрессии мощности компьютеров.

Они обладают стоимостью и могут использоваться для платежей.

Наличие bitcoins уменьшает потребность в банковских учреждениях для осуществления переводов и хранения средств.

Bitcoins позволяют покупать товары и услуги в Интернете, при этом количество покупателей и продавцов, использующих электронную валюту растет.

В случае отложения bitcoins можно ожидать увеличения их стоимости.

Bitcoins полностью анонимны.

Bitcoins является первой децентрализованной электронной валютой, которая не контролируется одной организацией или правительством.

Bitcoin дает возможность осуществлять переводы по всему миру без дополнительных комиссионных и сборов в пользу тех, кто имеет соответствующий гаменець.

По состоянию на 27.04.2016 в обращении находилось 17,9 млн. bitcoins. Однако следует отметить, что обменный курс исследуемой нами электронной валюты испытывает значительные колебания. 25 апреля 2010, когда официально были выпущены первые 1000 bitcoins, стоимость каждой электронной монеты составляла 0,3 цента. А уже через 4 года цена одного bitcoin превысила 1100 долл. США. Основной причиной роста курса стал спекулятивный спрос на электронную валюту в Китае. В октябре 2016 официальный курс 1 bitcoin (BTC) равен примерно 1608 долл. США.

Итак, выделим основные преимущества электронной криптоваюты.

Во-первых, возможность пользователей самостоятельно отправлять платежи, заверив их подлинность с помощью криптографической подписи.

Во-вторых, комиссия за осуществление перевода не фиксируется и определяется рынком. На сегодня она составляет менее 1 долл. США.

В-третьих, bitcoins и другие виртуальные валюты обеспечивают анонимность транзакций, поскольку электронные адреса не содержат информации об их владельцах. В-четвертых, bitcoins создаются совместными действиями многих участников и не зависят от одного или нескольких из них. А скорость, с которой осуществляется операция, полностью исключает вмешательство третьих сторон или вероятность афер.

В-пятых, абсолютная децентрализация. Центральные банки не занимаются эмиссией электронных валют и не имеют никакого влияния на их курс.

В-шестых, надежность электронной валюты и низкая вероятность девальвации, что вызвано невозможностью осуществления дополнительной эмиссии.

Автор считает, что возникновение электронных валют в первую очередь обусловлено насущной необходимостью осуществлять дешевый и быстрый перевод средств без посредничества, поскольку для большого количества населения официальные банковские каналы недоступны и дорогими.

Однако электронная валюта имеет некоторые недостатки.

Во-первых, с точки зрения правоохранительных органов использования виртуальных валют представляет собой гораздо большую угрозу, чем использование наличных. Соответственно, появляются новые виды афер и киберпреступности.

Во-вторых, одним из препятствий для расширения круга пользователей представляет собой сложный процесс включения в систему, что обусловлено отсутствием необходимых знаний, опыта и технических навыков у значительной части населения.

В-третьих, децентрализация электронной валюты фактически отстраняет центральные банки от выполнения присущих им функций. Соответственно, и доверие к такой валюте весьма сомнительно.

Заключение

Безусловно, виртуальные валюты является новой экономической инновацией нашего времени, но они, в отличие от реальных денежных единиц и традиционных платежных систем представляет опасность для органов государственной власти. Это связано с их правовой неопределенностью. Такие системы направлены на снижение операционных расходов своих пользователей, совершенствование системы денежных переводов, свободного движения капитала, обеспечение конфиденциальности и постепенное развитие инноваций в этой области. И масштаб операций с использованием виртуальных валют действительно подтверждает мнение создателей о рациональности их использования. Однако это дает возможность для развертывания незаконных операций, требует принятия решения о статусе виртуальных валют во избежание негативных последствий для общества. Поэтому здесь берет начало не логикой экономической целесообразности операций, а базовая потребность в безопасности и защите от глобальных проблем человечества. Без регулирования рынка виртуальной валюты он может и остаться территорией деятельности субъектов, играют на анонимности и волатильности таких валют.

Проведенные исследования показывают, электронная валюта имеет значительный потенциал, чтобы в корне изменить современный финансовый мир.

На данный момент биткоины - это прорыв в технологиях платежных систем и фактически защитная резервная валюта на случай новой глубокого финансового кризиса.

Сегодня на рынке существует более ста продуктов, подобных криптовалюта. Однако, сможет ли биткоины или аналогичная электронная валюта заменить традиционные валюты, покажет время. Отметим, что явление само по себе не возникает, следовательно в этом есть определенная необходимость, обусловленная временем. Мы считаем, происходящие в мировых денежных отношениях, требуют кардинального переосмысления и принципиально нового взгляда на сущность современных денег.

Список использованной литературы

1. Анулова Г. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран: монография. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 223 с.

Бендесюк И. О порядке обращения наличности. - 2015. - № 13. - C. 12-18.

Ващенко И. Движение денежных потоков в государстве как объект мониторинга, анализа и контроля // Банковское дело. - 2016. - № 6. - C. 48-55.

Войтюк Д. Денежные потоки: классификация и влияние на денежную массу и денежную базу // Экономика. - 2015. - № 5. - C. 22-29.

Наличные: Наличное обращение: Консультация // Контракты. - 2015. - № 12 Документы для работы. - C. 58-63.

Деньги: Факты и документы / Центральный банк РФ; Авт. коллект.: М. Дмитриенко и др.; М.: Фирма "ARC- ", 2014. - 453 с.

Деньги, банки и кредит: в схемах и комментариях: Учебное пособие / СПб.: Карт-бланш, 2015. - 225 с.

Демковский А. Деньги и кредит: Учебное пособие / Анатолий Демковский,. - М.: Дакор, 2015 , 2005: ВИРА-Р. - 527 с.

Дорофеева Н. Организация безналичного обращения // Вестник. - 2016. - № 6. - C. 4-5.

Злупко С. Вклад экономистов в развитие теории денег, денежного обращения и финансов // Финансы. - 2015. - № 8. - C. 31-49.

Кеннеди М. Деньги без процентов и инфляции: как создать средство обмена полезное для каждого / Маргарит Кеннеди,. - М.: МАУП, 2014. - 79 с.

Климчук С.В. Направления оценки движения денежных потоков как финансовой устойчивости // Экономика. - 2015. - № 9. - С.52-58.

Присняков В. Уравнение денежного обращения для реальной экономики // Финансы. - 2016. - № 6. - C. 48-52.

Яценко В. М. Денежное обращение в открытой экономике // Финансы. - 2016. - № 4. - С. 92-98.