დაფინანსება- სამეწარმეო საქმიანობისათვის სახსრების უზრუნველყოფა.
შიდა დაფინანსების წყაროები- ფინანსური რესურსების მიღება მეწარმეობის ხარჯზე. მაგალითად, კომპანიის წილების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი, კომპანიის ქონების გაყიდვიდან, საქონლის რეალიზაციიდან მიღებული ფინანსები, ქირა.
- მოგება- სხვაობა შემოსავალსა და ხარჯს შორის; მოგება გამოქვითვამდე. წმინდა შემოსავალი- ფინანსური რესურსები პროდუქციის რეალიზაციის გამო და კომპანიის სხვა ხარჯები.
- ამორტიზაცია- სახსრების ფინანსური დარიცხვა განაცხადის და წარმოების გამოყენების პროცესში. გამოქვითვა ფინანსური ფორმით, რომელიც მიზნად ისახავს კომპანიის მშენებლობას და გაუმჯობესებას - კომპენსაცია დახარჯული სახსრების ამორტიზაციისთვის. ამორტიზაციის ოდენობა შედის საქონლის ღირებულებაში, გადადის ფასში.
დაფინანსების გარე წყაროები
1) ვალის დაფინანსება- სესხები.
სასესხო კაპიტალი- საწარმოო კაპიტალის წილი, რომელიც წარმოდგენილია ფინანსური რესურსების სახით მეწარმეობაში.
იპოთეკური სესხი- სესხები უძრავი ქონების გირავნობით. ფირმა უბრუნებს სახსრების ნაწილს პროცენტით. ამ ტიპის სესხი ჩვეულებრივი ფორმაა.
სავაჭრო კრედიტი- სესხი კომერციულ საფუძველზე, მეწარმე ყიდულობს პროდუქტს, აჭიანურებს გადახდას.
საფონდო– აქციების გაცემა და გაყიდვა გარანტირებულია მყიდველისგან მეწარმეზე სავალო სესხის გაცემაზე, რის შედეგადაც მეწილე ფლობს უფლებას საწარმოს საკუთრებაზე და დივიდენდებზე. დივიდენდები წარმოდგენილია სესხის პროცენტით, რომელსაც იხდის ფინანსები აქციების ხარჯზე.
2) საწარმოს შეცვლა ინდივიდუალური სახეობიდან კოლექტიურზე.
3) კოლექტიური ტიპის შეცვლა დახურულ სააქციო საზოგადოებად.
4) მცირე ბიზნესის წარმოება ხორციელდება სახსრების საშუალებით.
5) ქველმოქმედება და დახმარება ნაღდი ფულის სახით წარმოდგენილია უსასყიდლო დაფინანსებით.
აქციების გაყიდვა- თანხების მიღება გარედან, რომელიც წარმოდგენილია სხვადასხვა სააქციო საზოგადოების დაფინანსების ძირითადი წყაროთ აქციონერთა დიდი რაოდენობის გამო.
სახელმწიფო ბიუჯეტის დაფინანსება
- სახელმწიფო საწარმოებისა და დაწესებულებებისათვის სახსრების გამოყოფა კაპიტალური ინვესტიციების სახით. ფირმების მუშაობით მიღებული მოგება სახელმწიფოს ეკუთვნის.
- თანხის გაცემა სუბსიდიების სახით. სუბსიდირება - საწარმოების ნაწილობრივი დაფინანსება. გაიცემა როგორც სახელმწიფო, ასევე კერძო ფირმებზე. ამ შემთხვევაში კომპანია დაფინანსებას იღებს უფასოდ.
- სახელმწიფო საწარმოს უკეთებს შეკვეთას, რის შემდეგაც ყიდულობს მიღებულ პროდუქტს.
ნებისმიერ ბიზნესს ესაჭიროება დაფინანსება იმ ეტაპზე, როდესაც ის ახლად დაწყებულია და ვერ მიაღწია თვითკმარობას.
ახალგაზრდა ბიზნესმენებს მხარდაჭერა სჭირდებათ და რადგან სახელმწიფო მის უზრუნველყოფას არ ჩქარობს, მათ უნდა მოძებნონ ალტერნატიული ვარიანტები, სადაც ყველა ირჩევს თავის გემოვნებას.
გარე პარამეტრები
გარე წყაროები მოიცავს ისეთებს, რომლებიც არ არის დაკავშირებული თავად ფირმასთან და ატარებენ ფულს გარედან. მათ შეიძლება სხვადასხვა რამ მიიზიდოს - მოგებაში წილიდან დაწყებული ვალის პროცენტამდე - მაგრამ არსი ყოველთვის ერთია: ყოველთვის შეგიძლიათ იპოვოთ ადამიანი, ვინც დააფინანსებს პროექტს.
მათი ორი ტიპი არსებობს:
- ვალი. ეს არის წყაროები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ფულს პროცენტით და დროული დაბრუნებით. დაფინანსების ეს მეთოდი საუკეთესოდ ითვლება, ვინაიდან გულისხმობს, რომ გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის ურთიერთობა დასრულდება როგორც კი მთლიანი სესხი და მასზე პროცენტი გადაიხდება. თუმცა, არსებობს რისკი: თუ კომპანია ვერ შეძლებს სესხის დაფარვას, ეს გავლენას მოახდენს მის რეპუტაციაზე და მთლიან ფინანსურ მდგომარეობაზე.
- კაპიტალი. ეს არის წყაროები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ფულს მომავალი მოგების წილის ან ფირმის წილის წინააღმდეგ. კრედიტორთან ურთიერთობა არასოდეს წყდება, რადგან ხელშეკრულების დადების შემდეგ ის ხდება მსესხებლის ორგანიზაციის ნაწილის მფლობელი.
ვალი მოიცავს:
- ქონებით უზრუნველყოფილი სესხი. ამ შემთხვევაში, გარანტი იმისა, რომ სესხი დაიფარება, ხდება მსესხებლის საკუთრება - ყველაზე ხშირად უძრავი, როგორც ყველაზე სტაბილური როგორც ფასით, ასევე უსაფრთხოებით.
- ოვერდრაფტი. სესხი, რომელშიც ვალის ოდენობა იხდის არა განვადებით, არამედ სრულად, კონკრეტულ ვადაში.
- ობლიგაციები. ამ შემთხვევაში კომპანია იხდის IOU-ებით, ფასიანი ქაღალდებით, რაც გულისხმობს ვალის დროულად დაფარვას.
- ლიზინგი. ამ შემთხვევაში ორგანიზაცია წინასწარ იღებს აქტივს გამოსაყენებლად, თითქოს იჯარით, შემდგომში მისი გამოსყიდვის უფლებით. იგი ითვლება სესხის გაცემის ყველაზე მომგებიან გზად, რადგან ის გულისხმობს არა მხოლოდ ფულის, არამედ გარკვეული სასარგებლო ნივთის მიღებას სამუშაოში.
აქციები მოიცავს:
- კაპიტალის ამაღლება. ამ შემთხვევაში კომპანია გამოსცემს აქციებს, რაც დროთა განმავლობაში დაიწყებს აქციონერებისთვის მოგების მოტანას. სწორი რეკლამით და კარგად გააზრებული ბიზნეს გეგმით, მათ შეუძლიათ კარგი კაპიტალის გამომუშავება.
- ვენჩურული კაპიტალის მოზიდვა. ვენჩურული კაპიტალი რუსული რულეტის თამაშს ჰგავს - ინვესტორები ახალგაზრდა კომპანიებს ფულს აწვდიან, თუ ის საინტერესოა. სანაცვლოდ ინვესტორი იღებს წილს კომპანიის შემოსავალში.
დაფინანსების ყველა გარე წყარო შეიცავს რისკს. სესხის შეუსრულებლობამ, ინვესტორების არასწორად ქცევამ ან შემდგომი ინვესტირებაზე უარს შეიძლება ძირი გამოუთხაროს ახალგაზრდა ფირმის ბედს. ამიტომ, ითვლება, რომ საუკეთესო გამოსავალია შიდა რესურსებით გადარჩენის მცდელობა.
შიდა პარამეტრები
შიდა წყაროებში შედის ისეთებიც, რომლებიც არ საჭიროებს გარედან ადამიანების ჩართულობას და არ განსხვავდებიან ასეთი დიდი რისკებით. Მათ შორის:
- გაუნაწილებელი მოგება. თუ კომპანიას უკვე აქვს პირველი მოგება, მას შეუძლია გამოიყენოს იგი თავისი მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად და უზრუნველყოს შემდეგი მოგება, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას საწარმოს გაფართოებისა და გასაუმჯობესებლად.
- ავტომატური დაფინანსება. ამ შემთხვევაში იზრდება კომპანიის პასიური საკრედიტო დავალიანება, ასევე განაწილებული, მაგრამ ჯერ არ გადახდილი ხელფასები. ისინი გამოიყენება საწარმოს მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად, რაც მნიშვნელოვნად ზრდის მის რისკებს - თუ ბიზნესი არ გადაიხდის, ხელფასების გადახდა და სესხის დაფარვა აღარაფერი იქნება.
- კაპიტალის ოპტიმიზაცია. ამ შემთხვევაში ფინანსები ჩნდება ბიზნესის რეორგანიზაციის გამო. მაგალითად, კომპანია ყიდულობს უკეთეს მანქანებს, რომლებიც მომავალში ორჯერ უფრო სწრაფად იმუშავებენ, ან ამცირებს გაზის ხარჯებს დამატებითი ფულადი სახსრების გასათავისუფლებლად.
- არა-ძირითადი აქტივებისგან თავის დაღწევა. თუ აქტივს არ მოაქვს სარგებელი, შეგიძლიათ გაყიდოთ და იყიდოთ ის, რაც მას მოუტანს.
ზოგადად, შიდა აქტივებისა და საწყისი კაპიტალის კომპეტენტური გამოყენება არის ნებისმიერი წარმატებული ბიზნესის გასაღები. მაგრამ ზოგჯერ თქვენ უბრალოდ არ შეგიძლიათ გარე დაფინანსების გარეშე - საწყის ეტაპზე, მაგალითად, როდესაც საქმიანობა ნულამდე მიდის და ჯერ არ არის მომგებიანი.
თქვენ შეგიძლიათ გაიგოთ მეტი თანხების მოზიდვის ყველა ვარიანტის შესახებ შემდეგი ვიდეოდან:
რა გჭირდებათ ინვესტიციის მისაღებად?
ფული ჰაერიდან არ მოდის. დაფინანსების მისაღებად საჭიროა ინვესტორის მოზიდვა და ამისათვის საჭიროა რამდენიმე რამ:
- კარგად გააზრებული ბიზნეს გეგმა, რომლითაც შეიძლება დაინტერესდეს ინვესტორი და სასურველია ადამიანი, რომელსაც შეუძლია წარმოადგინოს იგი. უნდა მიუთითებდეს:
- იდეა და მიზანი, რისთვისაც იქმნება ბიზნესი.
- მისი აღწერა არის ის, თუ რას მოუტანს ის ხალხს, როგორ ეძებს მომხმარებელს.
- საინვესტიციო წინადადება - კონკრეტულად რას მოეთხოვება ინვესტორისგან და რას მიიღებს ის ბიზნესის ამუშავების შემთხვევაში.
- გუნდი - ვინ აპირებს პროექტზე მუშაობას და რამდენად პროფესიონალები არიან ეს ადამიანები.
- პროდუქტი, ბაზარი და წარმოება - როგორ წარმოიქმნება პროდუქტი ან მომსახურება, როგორ გაიყიდება და დაინტერესებულია თუ არა მყიდველებით.
- აქტივები - რა აქვს ფირმას ბიზნესის კეთების მიზნით? ამ პუნქტში ასევე უნდა აღინიშნოს ინტელექტუალური საკუთრება.
- ბიზნეს მოდელი - როგორ იმუშავებს ყველაფერი, როგორ მოეწყობა აქტივობა შიგნიდან.
- პროექტის ეკონომიკაა სავარაუდო დაფინანსება, საწყისი კაპიტალი, დრო, როდესაც პროგნოზის მიხედვით პირველი მოგებაა მოსალოდნელი.
- ინვესტიციის მიღების შემდეგ განსახორციელებელი ქმედებები - რა იქნება შეძენილი, რა გაუმჯობესდება და სად მიგვიყვანს.
- დაპირება. თუ შეუძლებელია ინვესტორის მოზიდვა მხოლოდ იდეით - და ეს შეიძლება მოხდეს, თუ ის ნამდვილად არ არის ბრწყინვალე (და ამ შემთხვევაში ისტორიამ იცის მაგალითები, როდესაც გენიოსმა ვერასოდეს იპოვა დაფინანსება), მოგიწევთ რაიმეს შეთავაზება ბანკის გირაოს სახით. სესხისთვის. უძრავი ქონება ან მანქანა კარგია.
- საკრედიტო ისტორია. სესხის მისაღებად აუცილებელია ვადაგადაცილებული ვალები არ იყოს.
გარდა ამისა, თქვენ გჭირდებათ მოთმინება, რათა გააგრძელოთ მცდელობა მეათე უარის შემდეგ და მონდომება, რათა მეასე „არას“ შემდეგაც კი განაგრძოთ თქვენი პროექტის რწმენა და მიაღწიოთ მის განხორციელებას.
ბიზნესისთვის, როგორც დამწყები, ისე უკვე განვითარებული, მეწარმეები ეძებენ დაფინანსების წყაროებს. საწარმოები და ორგანიზაციები ვითარდებიან და ცხოვრობენ მაშინ, როდესაც არის მუდმივი ფინანსური შემოსავალი. ამავდროულად, საკუთარი ბიზნესის გასახსნელად და ორგანიზებისთვის, საკუთარი ნაღდი ფულის დანაზოგი ხშირად არ არის საკმარისი. ფინანსური გეგმის შედგენისას აუცილებელია დაფინანსების წყაროების გათვალისწინება.
დაფინანსების წყაროები შეიძლება დაიყოს ორ ტიპად:
ბიზნესის დაფინანსების ეს ორი ფორმა შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ცალკე, ისე ერთმანეთთან ერთად.
ბიზნესის დაფინანსება
ნებისმიერი ბიზნესის წარმატებული განვითარებისთვის საჭიროა სახსრების მოძიება, უფასო ფულის გარეშე ბიზნესი ქრებოდა.
ასევე სახელმწიფოს აქვს გრანტების მიღების პროგრამები, ბიუჯეტის სუბსიდიები, სესხები უფრო დაბალი განაკვეთით.
საჯარო სახსრების განაწილებისას მეტი ყურადღება ეთმობა ინოვაციურ, სოციალურად ორიენტირებულ, საწარმოო საწარმოებს. მიღებული თანხებისთვის, თქვენ უნდა შეატყობინოთ, რომ ისინი გამოიყენეს დანიშნულებისამებრ. ზოგიერთი პროგრამისთვის თანხები უსასყიდლოდ არის გათვალისწინებული.
ბევრი დამწყები მეწარმე ეძებს ბიზნესის დაფინანსების წყაროებს საკუთარი ბიზნესის დასაწყებად. ეს შეიძლება იყოს სესხი, ინვესტიცია ან გრანტი. სტატიაში ვისაუბრებთ ამ ტიპის ინვესტიციების მახასიათებლებზე, უპირატესობებსა და ნაკლოვანებებზე.
დღეს უამრავი გზა არსებობს ფულის საპოვნელად საკუთარი ბიზნესის დასაწყებად, რაც დამწყებ მეწარმეს საშუალებას აძლევს მოაწყოს მცირე, საშუალო თუ მსხვილი ბიზნესი.
დაფინანსების ძირითადი წყაროები
განასხვავებენ გარე და შიდა დაფინანსებას. შიდა არის კაპიტალის გამოყენება (წმინდა მოგება, გამოქვითვები), ხოლო გარე არის ნასესხები და მოზიდული კაპიტალის გამოყენება.
მეწარმეობის ორგანიზაციისთვის ხშირად საჭიროა გარე ინვესტიციები. ეს შეიძლება იყოს საბანკო სესხი, მესამე მხარის ინვესტიცია და გრანტი. ეს მახასიათებლები მოგვიანებით იქნება განხილული. ორგანიზაციის შემთხვევაში შესაძლებელია თვითდაფინანსების გამოყენება. ბუნებრივია, ეს საუკეთესო ვარიანტია, რადგან არ გიწევს საპროცენტო განაკვეთის გადახდა ან შემოსავლის ახალი წყარო ვინმეს „გაზიარება“.
პირდაპირი და ვალის დაფინანსება
დღეს ვალის დაფინანსება ფულის მოზიდვის მთავარ წყაროდ ითვლება. ეს მომგებიანია იმით, რომ არ გულისხმობს ბიზნესის ნაწილობრივ მიყიდვას სხვა პირზე. ხშირად, სასესხო კაპიტალის კარგი შედეგი მოაქვს. ასეთი ინვესტიციების მთავარი მიზანია არა სრული კონტროლის მოპოვება, არამედ შემოსავლის დაფიქსირება 1-3 წლის ვადით.
პირდაპირი ინვესტიცია არის ინვესტიცია კაპიტალში შემოსავლის მიღებისა და კომპანიის მართვაში მონაწილეობის მიღების უფლების მისაღებად. ინვესტორს უფლება აქვს მონაწილეობა მიიღოს დირექტორთა საბჭოში, ის გავლენას ახდენს ბიზნესის მართვის გუნდის ჩამოყალიბებაზე და ცვლილებაზე, სთავაზობს საწარმოს განვითარების სტრატეგიებს. როგორც მსოფლიო პრაქტიკა აჩვენებს, პირდაპირი ინვესტიცია არის საწარმოს საწესდებო კაპიტალის 10%-ზე მეტის შეძენა.
ინვესტიციის გზა არჩეულია თქვენი მიზნებიდან გამომდინარე. თუ დიდი წარმოების გახსნას აპირებთ, მისი აღება გაცილებით ეფექტურია.
როგორ მივიღოთ დაფინანსება?
როგორ მივიღოთ დაფინანსება მნიშვნელოვანი საკითხია, რომელიც აწუხებს არა მხოლოდ დამწყებთათვის, არამედ უფრო გამოცდილ მეწარმეებსაც. დაფინანსების ვარიანტების მოძიება აუცილებელია პროექტის ბიზნეს გეგმის შედგენის შემდეგ. ეს არის უაღრესად მნიშვნელოვანი დოკუმენტი, რომლის გარეშეც შეიძლება უცხოური ინვესტიციების იმედი. ბანკებმა და ინვესტორებმა უნდა წარმოადგინონ გეგმა. ბანკებისთვის მნიშვნელოვანია დარწმუნდნენ, რომ სესხი დროულად დაფარულია. რაც შეეხება ინვესტორებს, მათ უნდა იცოდნენ, რა დროის შემდეგ გახდება საწარმო მათთვის მომგებიანი და მომგებიანი. იმის შესახებ, თუ რატომ გჭირდებათ და როგორ უნდა შეიმუშაოთ ბიზნეს გეგმა,.
როდესაც ეძებთ დაფინანსებას, თქვენ უნდა წახვიდეთ იქ, სადაც მათ სურთ თქვენი გეგმის ნახვა. წარმოადგინეთ იგი გაყიდვების მოცულობის გადაჭარბების გარეშე და შეეცადეთ განასხვავოთ იგი სხვა გეგმებისგან. თუ თქვენ ფლობთ ქონებას, სადაც აპირებთ ბიზნესის შექმნას, მაგალითად, გახსნათ ჩიპების ქარხანა, თონე ან მსგავსი რამ, და ამ ქონების ღირებულება საკმარისია სესხის დასაფარად, მაშინ შეგიძლიათ დაითვალოთ სესხი. თითქმის ნებისმიერი კომერციული ბანკი.
დაკრედიტების უპირატესობები
ხშირად ბიზნესის დაკრედიტებაკომერციული ბანკები ახორციელებენ უპრობლემოდ, მაგრამ მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ბიზნესი უკვე განვითარებულია და მოაქვს სტაბილური შემოსავალი, ან თუ მსესხებელმა უკვე განვითარებული აქვს ერთი ბიზნესი და აპირებს ახლის გახსნას. თუ ბიზნესის ნულიდან დასაწყებად ფულის სესხებას აპირებთ, მოემზადეთ სირთულეებისთვის.
სამომხმარებლო სესხი ბანკში
თუ უფრო გიზიდავთ, მაგრამ არ ფიქრობთ დიდ საწარმოზე, აიღეთ სამომხმარებლო სესხი ბანკიდან. ბევრი რუსული ბანკი იძლევა სესხებს 100000 რუბლამდე გირაოს გარეშეშემოსავლის დამადასტურებელი და გარანტიების გარეშე. კრედიტით უფრო სერიოზული თანხების მისაღებად დაგჭირდებათ გარანტია, გირაო ან სერთიფიკატები.
ქონებით უზრუნველყოფილი ფული
თუ თქვენ გაქვთ მანქანა, ბინა, არასაცხოვრებელი ფართი ან სხვა ღირებული ქონება, შეგიძლიათ აიღოთ სესხი უზრუნველყოფილი სახით. მსხვილი ბიზნესის განვითარებისთვის ხშირად ბანკის მიერ შეთავაზებული თანხები არ არის საკმარისი. ჩვენ ასევე აღვნიშნავთ, რომ მხოლოდ წარმატების 100 პროცენტიანი ნდობით შეგიძლიათ იფიქროთ სესხის გაცემაზე.
ინვესტიცია
ინვესტიცია- კარგი ვარიანტია ფულის მისაღებად საკუთარი ბიზნესის დასაწყებად. ინვესტორების ძიება არის ის, რომ თქვენ უნდა იპოვოთ პარტნიორი, რომელიც მზად არის ნაწილობრივ ან სრულად დააფინანსოს თქვენი მცდელობები.
ინვესტორის პოვნა რთული, მაგრამ საკმაოდ რეალური ამოცანაა. ინვესტორები წინდახედული და ფრთხილი ხალხია, ისინი არ მოგცემენ ფულს იმისთვის, რაც შეიძლება წარუმატებელი იყოს. ინვესტორების ან პარტნიორების მოსაზიდად დაგჭირდებათ კარგად გააზრებული ბიზნეს გეგმა და უმჯობესია ამ საკითხზე სპეციალისტებს მიმართოთ. იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა შეიმუშაონ ეს დოკუმენტი, კრედიტორები უფრო მეტად უნდა იყვნენ დარწმუნებულნი, რომ ბიზნესი, რომელშიც ისინი საკუთარ ფულს ინვესტირებენ, მათთვის მომგებიანი იქნება.
როგორ მივიღოთ გრანდი?
გრანდი საუკეთესო ალტერნატივაა საბანკო სესხისა და სხვა სახის დაფინანსებისთვის. უპირატესობა აშკარაა: გრანდს არ სჭირდება დაბრუნება. მაგრამ გაითვალისწინეთ, რომ გრანტები არ არის გათვლილი იმისთვის, რომ ფული ისე დახარჯოთ. ის, ვინც ფულს იხდის, დაინტერესებულია, რომ მისი პრობლემები მოაგვაროთ.
ხშირად ჩართულია ბიზნეს გრანტებისაბიუჯეტო სახსრები გამოიყოფა მცირე და საშუალო ბიზნესის განვითარებისთვის. ფულს იხდის ისინი, ვისაც სურს განავითაროს პრიორიტეტული ტიპის საქმიანობა გარკვეული რეგიონისთვის. მაგალითად, სავსებით შესაძლებელია გრანტის მიღება ნარჩენების გადამამუშავებელი ქარხნის შესაქმნელად, ენერგიის დაზოგვის ახალი ტექნოლოგიების კვლევის, გარემოს გასაუმჯობესებლად და ა.შ.
გრანტები გათვალისწინებულია ინოვაციურ პროექტებზე, სადაც სერიოზული სამეცნიერო განვითარებაა. გრანტების ძირითადი რუსული წყაროა სამეცნიერო და ტექნიკურ სფეროში მცირე საწარმოების განვითარების ხელშეწყობის სახელმწიფო ფონდი. ზოგჯერ ფულს გამოყოფენ მსხვილი მწარმოებელი კომპანიები, რომლებიც ასევე დაინტერესებულნი არიან მაღალი ტექნოლოგიების განვითარებით.
დაბოლოს, ვთქვათ, რომ ერთ-ერთი ყველაზე პერსპექტიული სფერო, სადაც სერიოზული ინვესტიციები არ არის საჭირო, არის ონლაინ ბიზნესი, რომლის იდეები შეიძლება იყოს. ამ სფეროში რამდენიმე ათასი მანეთი საკმარისია, ასევე შეგიძლიათ დაკავდეთ ისეთი საქმიანობით, სადაც ფული საერთოდ არ გჭირდებათ, მხოლოდ ცოდნა.
ვერც ერთი კომპანია ვერ იარსებებს ფინანსური ინვესტიციების გარეშე. არ აქვს მნიშვნელობა, ბიზნესპროექტი განხორციელების დასაწყისშია თუ არსებობს რამდენიმე წელია, მის მფლობელს რთული ამოცანის წინაშე დგას - მუდმივად ეძებოს და მოძებნოს ბიზნესის დაფინანსების წყაროები.
ბიზნესის დაფინანსების წყაროების ძირითადი ტიპები
ფინანსები არის სახსრების მთლიანი ოდენობა, რომელიც უზრუნველყოფს კომპანიის ყველა საქმიანობას: გადახდისუნარიანობიდან მიმწოდებლამდე და მესაკუთრეებამდე აწმყოში, მომავალში ინტერესების სფეროს გაფართოების შესაძლებლობამდე.
სამწუხაროდ, დროდადრო არის მიზეზები, რომლებიც აფერხებს საწარმოს შეუფერხებელ და შეუფერხებელ მუშაობას.მათ შორის შეიძლება იყოს:
- პროდუქციის გაყიდვიდან თანხები მოდის უფრო გვიან, ვიდრე დროა დავალიანების დაფარვა,
- ინფლაცია ამცირებს მიღებულ შემოსავალს ისე, რომ შეუძლებელია ნედლეულის შეძენა საქონლის შემდეგი პარტიის წარმოებისთვის,
- კომპანიის გაფართოება ან ფილიალის გახსნა.
ყველა ზემოთ ჩამოთვლილ სიტუაციაში კომპანიამ უნდა მოძებნოს დაფინანსების შიდა და გარე წყაროები.
დაფინანსების წყარო – დონორი რესურსი, რომელიც უზრუნველყოფს მატერიალური და არამატერიალური სახსრების მუდმივ ან დროებით შემოდინებას. რაც უფრო სტაბილურია კომპანიის ბიზნესი, მით მეტია მისი ლიკვიდობა ეკონომიკურ ბაზარზე, ამიტომ მეწარმესთვის მთავარი თავის ტკივილი დაფინანსების საუკეთესო წყაროს პოვნაა.
დაფინანსების წყაროების სახეები:
- ინტერიერი,
- გარე,
- შერეული.
ფინანსური ანალიტიკოსები დაჟინებით ამტკიცებენ აზრს, რომ ძირითადი წყაროები რამდენიმე სხვადასხვა წყაროზე უნდა იყოს დაფუძნებული, რადგან თითოეულ მათგანს აქვს საკუთარი მახასიათებლები.
შიდა წყაროები
დაფინანსების შიდა წყაროები არის ორგანიზაციის ყველა საკუთარი მატერიალური და არამატერიალური რესურსის მთლიანობა, რომელიც მიღებული იქნა კომპანიის მუშაობის შედეგად. ისინი გამოიხატება არა მხოლოდ ფულში, არამედ ინტელექტუალურ, ტექნიკურ და ინოვაციურ რესურსებშიც.
ბიზნესის დაფინანსების შიდა წყაროები მოიცავს:
- ფულადი შემოსავალი,
- ამორტიზაციის გამოქვითვები,
- გაცემული სესხები,
- ხელფასების დაკავება,
- ფაქტორინგი,
- აქტივების გაყიდვა,
- სარეზერვო მოგება,
- სახსრების გადანაწილება.
შემოსავალი ფულში
მოგება პროდუქტის ან მომსახურების გაყიდვიდანეკუთვნის კომპანიის მფლობელებს. ზოგიერთი მათგანი დამფუძნებლებს კანონიერი დივიდენდების სახით უხდის, ნაწილი კი სამომავლოდ კომპანიის მუშაობის უზრუნველსაყოფად (ნედლეულის შესყიდვა, შრომის ანაზღაურება, კომუნალური გადასახადები და გადასახადები). საუკეთესოდ შეეფერება წყაროს.
ამორტიზაციის გამოქვითვები
ასე ქვია ტექნიკის ავარიის ან ცვეთას შემთხვევაში რეზერვში გამოყოფილ გარკვეულ თანხას. საკმარისი უნდა იყოს ახალი აღჭურვილობის შეძენა სხვა წყაროებსა და აქტივებში მოხვედრის რისკის გარეშე.ისინი შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ინვესტიცია ახალ იდეაში.
ბიზნესის დაფინანსების შიდა წყაროები
გაცემული სესხები
ის თანხები, რომლებიც კლიენტებზე გაცემული იყო სესხის საფუძველზე.საჭიროების შემთხვევაში, მათი მოთხოვნა შეიძლება.
ხელფასების დაკავება
დასაქმებულს უფლება აქვს მიიღოს ანაზღაურება შესრულებული სამუშაოსთვის. თუმცა, თუ საჭიროა დამატებითი ინვესტიცია ახალ პროექტში, თქვენ შეგიძლიათ თავი შეიკავოთ გადახდისგან ერთი ან ორი თვის განმავლობაში, თანამშრომლებთან წინასწარ შეთანხმების შემდეგ.ეს მეთოდი დიდ რისკს შეიცავს, რადგან ზრდის კომპანიის დავალიანებას და მუშების გაფიცვის პროვოცირებას.
ფაქტორინგი
მიმწოდებელი ფირმასთვის გადახდების გადადების შესაძლებლობა, მოგვიანებით ყველაფრის პროცენტით გადახდის დაპირებით.
აქტივების გაყიდვა
აქტივი არის ნებისმიერი მატერიალური ან არამატერიალური რესურსი, რომელსაც აქვს ფასი. თუ საწარმოს ან მის მონაწილეებს აქვთ გამოუყენებელი აქტივები, როგორიცაა მიწა ან საწყობი, მაშინ მათი გაყიდვა შესაძლებელია და მიღებული თანხის ინვესტირება ახალ, პერსპექტიულ პროექტში.
სარეზერვო მოგება
ფული, რომელიც იდება რეზერვში, გაუთვალისწინებელი ხარჯების ან ფორსმაჟორული და სტიქიური უბედურებების შედეგების აღმოსაფხვრელად.
სახსრების გადანაწილება
ეს დაგეხმარებათ, თუ ორგანიზაცია ერთდროულად რამდენიმე მიმართულებით არის ჩართული. აუცილებელია ყველაზე პროდუქტიულის დადგენა და მასზე ფინანსების გადატანა დანარჩენი, ნაკლებად ეფექტურიდან.
სასურველია შიდა დაფინანსება, რადგან ის არ გულისხმობს გარე ჩარევას საწარმოს საქმიანობაზე ძირითადი კონტროლის შემდგომ ნაწილობრივ ან თუნდაც სრულ დაკარგვაში.
გარე წყაროები
დაფინანსების გარე წყაროები არის გარედან მიღებული სახსრების გამოყენება კომპანიის საქმიანობის გასაგრძელებლად.
სახეობიდან და ხანგრძლივობიდან გამომდინარე, შესაძლებელია გარე დაფინანსების მოზიდვა (ინვესტორებისა და სახელმწიფოსგან) და სესხის აღება (საკრედიტო ფირმები, ფიზიკური და იურიდიული პირები).
გარე დაფინანსების წყაროების მაგალითები:
- სესხები,
- ლიზინგი,
- ოვერდრაფტი,
- ობლიგაციები,
- სავაჭრო სესხები,
- სააქციო კაპიტალით დაფინანსება,
- სხვა ორგანიზაციასთან შერწყმა
- აქციების გაყიდვა,
- მთავრობის სპონსორობა.
ბიზნესის დაფინანსების გარე წყაროების სახეები
სესხები
სესხი განვითარებისთვის ფულის მიღების ყველაზე გავრცელებული გზაა, რადგან თქვენ შეგიძლიათ არა მხოლოდ სწრაფად მიიღოთ იგი, არამედ აირჩიოთ ყველაზე შესაფერისი პროგრამა. გარდა ამისა, დაკრედიტება ხელმისაწვდომია ბიზნესის მფლობელების უმეტესობისთვის.
არსებობს ორი ძირითადი ტიპის სესხი:
- კომერციული (მოწოდებული მიმწოდებლის მიერ გადავადებული გადახდის სახით),
- ფინანსური (ფაქტობრივი ფულადი სესხი ფინანსური ინსტიტუტებიდან).
სესხი გაიცემა კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის ან ქონების წინააღმდეგ. მისი თანხა არ შეიძლება აღემატებოდეს 1 მილიარდ რუბლს, რომელიც კომპანია ვალდებულია დააბრუნოს 3 წლის განმავლობაში.
ლიზინგი
ლიზინგი ითვლება დაკრედიტების ერთ-ერთ სახეობად. ის განსხვავდება ჩვეულებრივი სესხისგან იმით, რომ ორგანიზაციას შეუძლია იქირაოს მანქანები ან აღჭურვილობა და მათი დახმარებით განახორციელოს თავისი საქმიანობა, თანდათან გადაუხადოს სრული თანხა კანონიერ მფლობელს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის სრული განვადება.
ლიზინგით შესაძლებელია ქირავდება:
- მთელი საწარმო
- მიწის ნაკვეთი,
- შენობა,
- ტრანსპორტი,
- ტექნიკა,
- უძრავი ქონება.
როგორც წესი, სალიზინგო კომპანიები მიდიან შეხვედრაზე და უზრუნველჰყოფენ მსესხებელს ყველაზე ხელსაყრელ პირობებს: არ მოითხოვენ გირაოს, არ ახდენენ პროცენტს და ინდივიდუალურად ადგენენ გადახდების მიღების გრაფიკს.
ლიზინგი ბევრად უფრო სწრაფია, ვიდრე სესხი, დიდი რაოდენობით დოკუმენტების მიწოდების აუცილებლობის გამო.
ოვერდრაფტი
ოვერდრაფტი არის ბანკის მიერ სესხის გაცემის ფორმა, როდესაც საწარმოს ძირითადი ანგარიში დაკავშირებულია საკრედიტო ანგარიშთან. მაქსიმალური თანხა უდრის თავად კომპანიის ყოველთვიური ფულადი ბრუნვის 50%-ს.
ამრიგად, ბანკი ხდება უხილავი ფინანსური პარტნიორი, რომელიც ყოველთვის აცნობიერებს კომერციულ მდგომარეობას: თუ ორგანიზაციას სჭირდება ინვესტიციები რაიმე საჭიროებისთვის, ბანკიდან თანხები ავტომატურად ირიცხება მის ანგარიშზე. თუმცა, თუ შეთანხმებული პერიოდის ბოლომდე გაცემული თანხა საბანკო დაწესებულებაში არ დაბრუნდება, პროცენტი დაირიცხება.
ობლიგაციები
ობლიგაციებში გათვალისწინებულია სესხი საპროცენტო განაკვეთით, რომელსაც გასცემს ინვესტორი.
დროთა განმავლობაში შეიძლება იყოს გრძელვადიანი (7 წლიდან), საშუალოვადიანი (7 წლამდე) და მოკლევადიანი (2 წლამდე) ობლიგაციები.
არსებობს ორი სახის ობლიგაციები:
- კუპონი (სესხის გადახდა ხდება თანაბარი პროცენტული განშტოებით 2, 3 ან 4-ჯერ წლის განმავლობაში),
- ფასდაკლება (სესხის დაფარვა ხდება რამდენჯერმე წლის განმავლობაში, მაგრამ საპროცენტო განაკვეთი შეიძლება განსხვავდებოდეს დროდადრო).
სავაჭრო სესხები
გარე დაფინანსების ეს მეთოდი შესაფერისია იმ შემთხვევაში, თუ ერთმანეთთან თანამშრომლობითი საწარმოები თანხმდებიან, მიიღონ გადახდა ნატურით, საქონლით ან მომსახურებით, ე.ი. პროდუქტის გაცვლა.
ლიზინგი, როგორც გარე დაფინანსების ფორმა
Სააქციო კაპიტალით დაფინანსება
ასეთი წყაროა ჩართვა ახალი წევრის, ინვესტორის დამფუძნებლებში,რომელიც თავისი სახსრების საწესდებო კაპიტალში დაბანდებით გააფართოვებს ან დაასტაბილურებს კომპანიის ფინანსურ შესაძლებლობებს.
შერწყმა
საჭიროების შემთხვევაში, შეგიძლიათ იპოვოთ სხვა კომპანია იგივე დაფინანსების პრობლემებით და გააერთიანოთ ფირმები. მასშტაბის ეკონომიით, პარტნიორ ორგანიზაციებს შეუძლიათ უკეთესი წყაროს პოვნა.Როგორ? იგივე სესხის ასაღებად ფირმა უნდა იყოს ლიცენზირებული და რაც უფრო დიდია, მით უფრო დიდია ლიცენზიის მიღების პროცედურა წარმატებული.
აქციების გაყიდვა
კომპანიის აქციების თუნდაც მცირე რაოდენობის გაყიდვით, შეგიძლიათ მნიშვნელოვნად შეავსოთ ბიუჯეტი.ასევე არის შანსი, რომ კომპანიაში დაინტერესდნენ მსხვილი კაპიტალისტები, რომლებიც მზად არიან ინვესტიცია ჩადონ წარმოებაში. მაგრამ თქვენ მზად უნდა იყოთ კონტროლის გასაზიარებლად: რაც უფრო დიდია ინვესტიციების ნაკადი გარედან, მით მეტი წილის გაზიარება დაგჭირდებათ.
სახელმწიფოს სპონსორობა
გარე დაფინანსების ცალკე სახეობა. საბანკო სესხისგან განსხვავებით, მთავრობის სპონსორობა გულისხმობს ფულის უფასო და გამოუქცევად სესხს. მიუხედავად ამისა, მისი მიღება არც ისე ადვილია, რადგან უნდა აკმაყოფილებდე ერთ მნიშვნელოვან კრიტერიუმს - ის სახელმწიფო ორგანოების ინტერესების სფეროშია.
სახელმწიფო დაფინანსება რამდენიმე სახისაა:
- კაპიტალური ინვესტიციები (თუ მუდმივ საფუძველზე, მაშინ სახელმწიფო იღებს საკონტროლო წილს),
- სუბსიდიები (ნაწილობრივი სპონსორობა),
- შეკვეთებს (სახელმწიფო შეუკვეთებს და ყიდულობს პროდუქტებს, რაც კომპანიას უზრუნველყოფს საქონლის 100%-ით გაყიდვას).
გარე დაფინანსება დაკავშირებულია მაღალ რისკებთან და უმჯობესია მიმართოთ მას, როცა კომპანიაში არსებულ კრიზისს დამოუკიდებლად ვერ უმკლავდებით.
შიდა და გარე დაფინანსების წყაროების დადებითი და უარყოფითი მხარეები
| წყარო | დადებითი | მინუსები |
| ინტერიერი |
- სახსრების მოზიდვის სიმარტივე, - არ არის საჭირო დახარჯვის ნებართვის მოთხოვნა, - არ არის საჭირო საპროცენტო განაკვეთების გადახდა, – აქტივობებზე კონტროლის შენარჩუნება; |
- შეზღუდული რაოდენობით ფინანსები, - გაფართოების შეზღუდვები. |
| გარე |
- შეუზღუდავი ფინანსური ნაკადი, - აღჭურვილობის შეცვლის შესაძლებლობა, - ბრუნვისა და, შესაბამისად, მოგების ზრდა; |
- გაკოტრების მაღალი რისკი, - საპროცენტო განაკვეთების გადახდის აუცილებლობა, - ბიუროკრატიული შეფერხებების გავლის აუცილებლობა. |
როგორ ავირჩიოთ დაფინანსების წყარო
მთლიანი ორგანიზაციის ეფექტურობა და მოგება დამოკიდებულია დაფინანსების წყაროს სწორ არჩევანზე.უპირველეს ყოვლისა, ბიზნესმენმა უნდა შეამოწმოს თავისი ქმედებები შემდეგი სიით:
- მიეცით ზუსტი პასუხი შემდეგ კითხვებზე: რისთვის არის დაფინანსება? რამდენი ფული იქნება საჭირო? როდის შეძლებს კომპანია მათ დაბრუნებას?
- გადაწყვიტეთ მხარდაჭერის პოტენციური წყაროების სია.
- დაწყებული ყველაზე იაფით და დამთავრებული ყველაზე ძვირით, შეადგინეთ იერარქია.
- გამოთვალეთ ბიზნეს იდეის ხარჯები და ანაზღაურება, რომლის წყაროსაც ეძებენ.
- აირჩიეთ საუკეთესო დაფინანსების ვარიანტი.
შესაძლებელია იმის გაგება, თუ რამდენად გამართლდა დაფინანსების წყაროს არჩევანი მხოლოდ სამუშაოს შედეგებით,დროთა განმავლობაში: თუ ორგანიზაციის პროდუქტიულობა და ბრუნვა გაიზარდა, მაშინ ყველაფერი გაკეთდა სწორად.
