სახელი: რისკის თეორია და მოდელირება რისკის სიტუაციები.
სახელმძღვანელოში ასახულია გაურკვევლობისა და რისკის არსი, კლასიფიკაცია და მათზე მოქმედი ფაქტორები; მოცემულია ეკონომიკური და ფინანსური სიტუაციების ხარისხობრივი და რაოდენობრივი შეფასების მეთოდები გაურკვევლობისა და რისკის პირობებში.
მოცემულია მომსახურების ტექნოლოგიების კლასიფიკაცია, განხილულია მომსახურე ორგანიზაციების საქმიანობის მაგალითები რისკის სიტუაციებში.
ასახულია საინვესტიციო პროექტების რისკის პირობებში მართვის მეთოდოლოგია, მოცემულია რეკომენდაციები საინვესტიციო პორტფელის მართვის შესახებ და ტარდება შეფასება. ფინანსური მდგომარეობადა საინვესტიციო ობიექტის განვითარების პერსპექტივები, შემოთავაზებულია საინვესტიციო პროექტებში რისკების გათვალისწინების მოდელი.
დიდი ყურადღება ეთმობა რისკის მართვის მეთოდებსა და მოდელებს და გადაწყვეტილების მიმღების ქცევისა და შეფასების ფსიქოლოგიას.
ეკონომიკური უნივერსიტეტებისა და ფაკულტეტების სტუდენტებისა და კურსდამთავრებულებისთვის, ბიზნეს სკოლების სტუდენტებისთვის, რისკის მენეჯერებისთვის, ინოვაციების და ინვესტიციების მენეჯერებისთვის, ასევე საბანკო და ფინანსური ინსტიტუტების სპეციალისტებისთვის, საპენსიო, სადაზღვევო და საინვესტიციო ფონდების თანამშრომლებისთვის.
შინაარსი
წინასიტყვაობა
Თავი 1 ეკონომიკური რისკების ადგილი და როლი ორგანიზაციების მართვაში
1.1. ორგანიზაციები, საწარმოთა სახეები, მათი მახასიათებლები და მიზნები
1.2. რისკების ადგილი და როლი ეკონომიკურ საქმიანობაში
1.2.1. რისკების განმარტება და ბუნება
1.2.2. რისკების მართვა
1.2.3. რისკის კლასიფიკაცია
1.2.4. გაურკვევლობათა სისტემა
1.3. რისკების მართვის სისტემა
1.3.1. მენეჯმენტის საქმიანობა
1.3.2. Რისკების მართვა
1.3.3. რისკის მართვის პროცესი
1.3.4. ეკონომიკური რისკების შეფასების მათემატიკური მეთოდები
თავი 2 მომსახურე საწარმოების რისკები
2.1. მომსახურების ტექნოლოგიები
2.2. მომსახურე საწარმოების რისკების კლასიფიკაცია
2.3. მომსახურების ბაზარზე ვითარების დინამიური ანალიზი
2.4. რისკების მართვის მოდელი მომსახურე ორგანიზაციებისთვის
თავი 3 ბაზრის წონასწორობის ძირითადი ფაქტორების გავლენა რისკების მენეჯმენტზე
3.1. რისკის შემზღუდველი ფაქტორები
3.2. საბაზრო წონასწორობის ფაქტორების გავლენა რისკის ცვლილებაზე
3.2.1. კავშირი ბაზრის წონასწორობასა და კომერციულ რისკს შორის
3.2.2. ბაზრის წონასწორობის ფაქტორების გავლენა კომერციული რისკის ცვლილებებზე
3.2.3. წონასწორობის მიღწევის პროცესის მოდელირება
3.2.4. მოთხოვნის ცვლილებების გავლენა კომერციული რისკის დონეზე
3.2.5. მიწოდების ცვლილების გავლენა კომერციული რისკის ხარისხზე
3.2.6. მიწოდება-მოთხოვნის დამოკიდებულების აგება
3.3. დროის ფაქტორის გავლენა რისკის ხარისხზე
3.4. მიწოდებისა და მოთხოვნის ელასტიურობის ფაქტორების გავლენა რისკის დონეზე
3.5. საგადასახადო ფაქტორის გავლენა საბაზრო წონასწორობაში რისკის დონეზე
თავი 4 ფინანსური რისკების მართვა
4.1. ფინანსური რისკები
4.1.1. ფინანსური რისკების კლასიფიკაცია
4.1.2. ფინანსური და საოპერაციო ბერკეტის კავშირი მთლიან რისკთან
4.1.3. განვითარების რისკები
4.2. საპროცენტო რისკები
4.2.1. საპროცენტო რისკების სახეები
4.2.2. ოპერაციები ინტერესით
4.2.3. საშუალო პროცენტები
4.2.4. ცვლადი საპროცენტო განაკვეთი
4.2.5. საპროცენტო განაკვეთის რისკები
4.2.6. ობლიგაციების საპროცენტო რისკი
4.3. ზარალის რისკი გადახდების ნაკადის ცვლილების შედეგად
4.3.1. ექვივალენტური ნაკადები
4.3.2. გადახდის ნაკადები
4.4. რისკის საინვესტიციო პროცესები
4.4.1. საინვესტიციო რისკები
4.4.2. სარისკო აქტივების ანაზღაურების განაკვეთები
4.4.3. წმინდა მიმდინარე ღირებულება
4.4.4. ანუიტეტური და ჩაძირვის ფონდი
4.4.5. ინვესტიციის შეფასება
4.4.6. რისკის საინვესტიციო გადახდები
4.4.7. დროის ფასდაკლება
4.5. საკრედიტო რისკები
4.5.1. საკრედიტო რისკების ხელშემწყობი ფაქტორები
4.5.2. საკრედიტო რისკის ანალიზი
4.5.3. საკრედიტო რისკის შემცირების ტექნიკა
4.5.4. სესხის გადახდა
4.5.5. სამომხმარებლო სესხებზე პროცენტის დარიცხვა და გადახდა
4.5.6. საკრედიტო გარანტიები
4.6. ლიკვიდობის რისკი
4.7. ინფლაციის რისკი
4.7.1. კავშირი საპროცენტო განაკვეთსა და ინფლაციის მაჩვენებელს შორის
4.7.2. ინფლაციის პრემია
4.7.3. ინფლაციის გავლენა სხვადასხვა პროცესებზე
4.7.4. ინფლაციის შემცირების ღონისძიებები
4.8. სავალუტო რისკები
4.8.1. ვალუტის კონვერტაცია და პროცენტის დარიცხვა
4.8.2. გაცვლითი კურსი დროთა განმავლობაში
4.8.3. სავალუტო რისკების შემცირება
4.9. აქტივების რისკები
4.9.1. გაცვლითი რისკები
4.9.2. დეფოლტის რისკისა და აქტივების ღირებულების დაბეგვრის გავლენა
4.10. ფინანსური რისკის ხარისხის ალბათური შეფასება
თავი 5 ეკონომიკური რისკის რაოდენობრივი შეფასებები გაურკვევლობის პირობებში
5.1. ეფექტური გადაწყვეტილებების მიღების მეთოდები გაურკვევლობის პირობებში
5.2. მატრიცული თამაშები
5.2.1. ბუნებასთან თამაშის კონცეფცია
5.2.2. თამაშის თეორიის საგანი. Ძირითადი ცნებები
5.3. ეფექტურობის კრიტერიუმები სრული გაურკვევლობის პირობებში
5.3.1. გარანტირებული შედეგის კრიტერიუმი
5.3.2. ოპტიმიზმის კრიტერიუმი
5.3.3. პესიმიზმის კრიტერიუმი
5.3.4. Savage-ის მინიმალური რისკის კრიტერიუმი
5.3.5. განზოგადებული მაქსიმინის კრიტერიუმი (პესიმიზმი - ოპტიმიზმი) ჰურვიცი
5.4. გადაწყვეტილებების შედარებითი შეფასება შესრულების კრიტერიუმებიდან გამომდინარე
5.5. ეფექტური გადაწყვეტილებების არჩევის მრავალკრიტერიული ამოცანები
5.5.1. მრავალკრიტერიუმიანი ამოცანები
5.5.2. პარეტოს ოპტიმალურობა
5.5.3. გადაწყვეტილებების არჩევანი მრავალკრიტერიუმიანი ალტერნატივების არსებობისას
5.6. გადაწყვეტილების მიღების მოდელი ნაწილობრივი გაურკვევლობის პირობებში
5.7. ოპტიმალური მოცულობის განსაზღვრა ტანსაცმლის წარმოებაგაურკვევლობის პირობებში
5.7.1. თამაშის ზედა და ქვედა ფასი
5.7.2. მატრიცული თამაშის დაყვანა ხაზოვანი პროგრამირების პრობლემამდე
5.7.3. ოპტიმალური პროდუქციის ასორტიმენტის შერჩევა
5.8. სამკერვალო საწარმოს მუშაობასთან დაკავშირებული რისკები
თავი 6 ოპტიმალური გადაწყვეტილების მიღება ეკონომიკური რისკის პირობებში
6.1. სასურველი გადაწყვეტილების მიღების ალბათური განცხადება
6.2. რისკის შეფასება გაურკვევლობის პირობებში
6.3. პარიკმახერის სალონში სამუშაოების ოპტიმალური რაოდენობის არჩევა მომსახურების რისკის გათვალისწინებით
6.4. სტატისტიკური მეთოდებიგადაწყვეტილების მიღება რისკის ქვეშ
6.5. ოპტიმალური გეგმის არჩევა მოვლენის ხეების აშენებით
6.5.1. გადაწყვეტილების ხე
6.5.2. თქვენი ბაზრის სტრატეგიის ოპტიმიზაცია
6.5.3. მოგების მაქსიმიზაცია აქციებიდან
6.5.4. ქიმწმენდის ქარხნის რეკონსტრუქციის ოპტიმალური პროექტის შერჩევა
6.6. გადაწყვეტილებების შედარებითი შეფასება
6.6.1. ოპტიმალური გადაწყვეტის არჩევა სტატისტიკური შეფასებების გამოყენებით
6.6.2. Ნორმალური დისტრიბუცია
6.6.3. რისკის მრუდი
6.6.4. ოპტიმალური გადაწყვეტის არჩევა ნდობის ინტერვალების გამოყენებით
6.6.5. წარმოების ხარჯების პროგნოზირების მოდელი
6.7. რისკების გაჩენა კომპანიის მიზნების მისიის დასახვისას
6.8. მომსახურე საწარმოების საქმიანობა რისკის პირობებში
6.8.1. დასრულების და დიზაინის კომპანია Baking company საცხობი პროდუქტებიდა მათი შემდგომი გაყიდვა
6.8.3. სილამაზის სალონი
თავი 7 რისკის ქვეშ მყოფი საინვესტიციო პროექტების მართვა
7.1. საინვესტიციო პროექტები გაურკვევლობისა და რისკის პირობებში
7.1.1. საინვესტიციო პროექტების ძირითადი კონცეფციები
7.1.2. საინვესტიციო პროექტების ანალიზი და შეფასება
7.1.3. საინვესტიციო პროექტების რისკები
7.2. ოპტიმალური არჩევანიინვესტიციების მოცულობა, რაც უზრუნველყოფს პროდუქციის მაქსიმალურ ზრდას
7.3. ინვესტიციები ფასიანი ქაღალდების პორტფელში
7.3.1. ინვესტიციების მართვის პროცესი
7.3.2. დივერსიფიცირებული პორტფელი
7.3.3. ფასიანი ქაღალდების პორტფელში ინვესტირებასთან დაკავშირებული რისკები
7.3.4. პრაქტიკული რეკომენდაციებისაინვესტიციო პორტფელის ფორმირებისთვის
7.4. ანალიზი ეკონომიკური ეფექტურობასაინვესტიციო პროექტი
7.4.1. ასოცირებული რისკის ფაქტორების ანალიზი
7.4.2. საწარმოების წინასწარი შეფასება და შერჩევა
7.4.3. საწარმოს, როგორც საინვესტიციო ობიექტის ფინანსური მდგომარეობის შეფასება
7.4.4. ფინანსური კოეფიციენტების გამოყენებით ანალიზის მაგალითები
7.4.5. ორგანიზაციის განვითარების პერსპექტივების შეფასება
7.4.6. შედარებითი ფინანსური ანალიზისაინვესტიციო პროექტები
7.4.7. ორგანიზაციის კვლევის მეთოდების ანალიზი დარგში
7.5. რისკის აღრიცხვა საინვესტიციო პროექტებში
7.5.1. პროექტის რისკის შეფასების მოდელი
7.5.2. რისკის აღრიცხვა ინვესტიციის დროს
7.5.3. პრაქტიკული დასკვნები სარისკო საინვესტიციო პროექტების მართვის შესახებ
თავი 8 ტურიზმის რისკების მართვა
8.1. ტურიზმის განვითარების დინამიკაზე მოქმედი ფაქტორები
8.1.1. ტურიზმის განვითარება რუსეთში
8.1.2. ტურიზმის სახეები და ფორმები
8.1.3. ტურიზმის თავისებურებები - როგორც განვითარების გაურკვევლობის ფაქტორები
8.2. მონაწილეებსა და სხვებზე ტურიზმის გავლენის ფსიქოლოგია
8.2.1. მოგზაურობის მოტივაცია
8.2.2. ტურიზმის გავლენა
8.3. ტურისტულ საქმიანობასთან დაკავშირებული რისკები
8.3.1. ტურიზმისა და ტურისტული ეკონომიკის გავლენის ფაქტორები
8.3.2. ტურისტული რისკების კლასიფიკაცია
8.4. ტურიზმის ეკონომიკური გავლენა
8.5. მენეჯმენტის გადაწყვეტილების მიღება
8.6. მიმწოდებელი ორგანიზაციის საქმიანობის ანალიზი ტურისტული მომსახურებარისკის ქვეშ
თავი 9 სასტუმროებისა და რესტორნების რისკების მართვა
9.1. სასტუმროს საწარმოების განვითარება
9.2. რესტორნის ბიზნესის განვითარების ფაქტორები
9.3. სტუმართმოყვარეობის თავისებურებები და სპეციფიკა
9.4. სტუმართმოყვარეობის ინდუსტრიისა და მათი მენეჯმენტის თანდაყოლილი რისკები
9.4.1. რისკების იდენტიფიცირება
9.4.2. საინვესტიციო პროექტების რისკები
9.4.3. რისკის შემცირება სტუმართმოყვარეობის ინდუსტრიაში
9.5. მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები სტუმართმოყვარეობის ბიზნესში
თავი 10 ეკონომიკური რისკების შემცირების ძირითადი მეთოდები და გზები
10.1. Ზოგადი პრინციპებირისკების მართვა
10.1.1. რისკის მართვის პროცესის დიაგრამა
10.1.2. რისკის მაგალითები
10.1.3. რისკის მართვის ტექნიკის არჩევანი
10.2. დივერსიფიკაცია
10.3. რისკის დაზღვევა
10.3.1. დაზღვევის არსი
10.3.2. სადაზღვევო ხელშეკრულებების ძირითადი მახასიათებლები
10.3.3. სადაზღვევო ოპერაციების გაანგარიშება
10.3.4. დაზღვევის ხელშეკრულება
10.3.5. დაზღვევის უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები
10.4. ჰეჯირება
10.4.1. რისკის მართვის სტრატეგიები
10.4.2. Ძირითადი ცნებები
10.4.3. ფორვარდული და ფიუჩერსული კონტრაქტები
10.4.4. სავალუტო კურსის ჰეჯირება
10.4.5. რისკის ძირითადი ასპექტები
10.4.6. გაცვლითი კურსის ჰეჯირება სვოპით
10.4.7. Პარამეტრები
10.4.8. დაზღვევა ან ჰეჯირება
10.4.9. ფულადი ნაკადების სინქრონიზაცია
10.4.10. ჰეჯირების მოდელი
10.4.11. ჰეჯირების ეფექტურობის გაზომვა
10.4.12. ჰეჯირების ხარჯების მინიმიზაცია
10.4.13. კორელირებული ჰეჯირება
10.5. შეზღუდვა
10.6. სახსრების დაჯავშნა (თვითდაზღვევა)
10.7. ხარისხის რისკის მართვა
10.8. დამატებითი ინფორმაციის შეძენა
10.9. რისკის მართვის მეთოდების ეფექტურობის შეფასება
10.9.1. რისკის დაფინანსება
10.9.2. რისკის მართვის ეფექტურობის შეფასება
თავი 11 ქცევის ფსიქოლოგია და გადაწყვეტილების მიმღების შეფასება
11.1. პერსონალური ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ რისკის ხარისხზე მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები
11.1.1. ეკონომიკური პიროვნების ქცევის ფსიქოლოგიური პრობლემები
11.1.2. მეწარმის მენეჯმენტის ქმედებები მომსახურების სექტორში
11.1.3. რისკისადმი პირადი დამოკიდებულება
11.1.4. ინტუიცია და რისკი
11.2. მოსალოდნელი სარგებლობის თეორია
11.2.1. კომუნალური ფუნქციების ნაკვეთები
11.2.2. მოსალოდნელი სარგებლობის თეორია
11.2.3. რისკისადმი გადაწყვეტილების მიმღების დამოკიდებულების აღრიცხვა
11.2.4. ჯგუფური გადაწყვეტილების მიღება
11.3. რაციონალური ქცევის თეორია
11.3.1. პერსპექტივის თეორია
11.3.2. რაციონალური მიდგომა გადაწყვეტილების მიღებისას
11.3.3. გადაწყვეტილების ასიმეტრია
11.3.4. ქცევის უცვლელობა
11.3.5. ინფორმაციის როლი გადაწყვეტილების მიღებაში
11.4. კონფლიქტური სიტუაციები
11.5. ლიდერის როლი სარისკო გადაწყვეტილებების მიღებაში
11.5.1. გადაწყვეტილების მიღება რისკის ქვეშ
11.5.2. მოთხოვნები გადაწყვეტილების მიმღებისთვის
11.5.3. გადაწყვეტილების მიმღებთა მიერ მიღებული გადაწყვეტილებების ეფექტურობის შეფასების პრინციპები
გადახედეთ კითხვებს
Უფასო გადმოწერა ელექტრონული წიგნიმოსახერხებელ ფორმატში უყურეთ და წაიკითხეთ:
ჩამოტვირთეთ წიგნი Theory of Risk and Modeling of Risk Situations - Shapkin A.S., Shapkin V.A. - fileskachat.com, სწრაფი და უფასო ჩამოტვირთვა.
ჩამოტვირთეთ pdf
ქვემოთ შეგიძლიათ შეიძინოთ ეს წიგნი საუკეთესო ფასდაკლებულ ფასად რუსეთში მიტანით.
სახელმძღვანელოში ასახულია გაურკვევლობისა და რისკის არსი, კლასიფიკაცია და მათზე მოქმედი ფაქტორები; მოცემულია ეკონომიკური და ფინანსური სიტუაციების ხარისხობრივი და რაოდენობრივი შეფასების მეთოდები გაურკვევლობისა და რისკის პირობებში.
მოცემულია მომსახურების ტექნოლოგიების კლასიფიკაცია, განხილულია მომსახურე ორგანიზაციების საქმიანობის მაგალითები რისკის სიტუაციებში.
ასახულია რისკის პირობებში საინვესტიციო პროექტების მართვის მეთოდოლოგია, მოცემულია რეკომენდაციები საინვესტიციო პორტფელის მართვისთვის, ხორციელდება საინვესტიციო ობიექტის ფინანსური მდგომარეობისა და განვითარების პერსპექტივების შეფასება და შემოთავაზებულია საინვესტიციო პროექტებში რისკების აღრიცხვის მოდელი. .
დიდი ყურადღება ეთმობა რისკის მართვის მეთოდებსა და მოდელებს და გადაწყვეტილების მიმღების ქცევისა და შეფასების ფსიქოლოგიას.
ეკონომიკური უნივერსიტეტებისა და ფაკულტეტების სტუდენტებისა და კურსდამთავრებულებისთვის, ბიზნეს სკოლების სტუდენტებისთვის, რისკის მენეჯერებისთვის, ინოვაციების და ინვესტიციების მენეჯერებისთვის, ასევე საბანკო და ფინანსური ინსტიტუტების სპეციალისტებისთვის, საპენსიო, სადაზღვევო და საინვესტიციო ფონდების თანამშრომლებისთვის.
თავი 1 ეკონომიკური რისკების ადგილი და როლი ორგანიზაციების საქმიანობაში
1.2. რისკების ადგილი და როლი ეკონომიკურ საქმიანობაში
1.3. რისკების მართვის სისტემა
თავი 2 მომსახურე საწარმოების რისკები
თავი 3 ბაზრის წონასწორობის ძირითადი ფაქტორების გავლენა რისკების მენეჯმენტზე
3.2. ბაზრის წონასწორობის ფაქტორების გავლენა რისკის ცვლილებაზე
თავი 4 ფინანსური რისკების მართვა
4.1. ფინანსური რისკები
4.2. საპროცენტო რისკები
4.4. რისკის საინვესტიციო პროცესები
4.5 საკრედიტო რისკები
4.7. ინფლაციის რისკი
4.8. სავალუტო რისკები
4.9. აქტივების რისკები
თავი 5 ეკონომიკური რისკის რაოდენობრივი შეფასებები გაურკვევლობის პირობებში
5.2. მატრიქსის თამაშები
5.5. ეფექტური გადაწყვეტილებების შერჩევის მრავალკრიტერიუმიანი პრობლემები
5.7. სამკერვალო საწარმოს წარმოების ოპტიმალური მოცულობის განსაზღვრა გაურკვევლობის პირობებში
თავი 6 ოპტიმალური გადაწყვეტილების მიღება ეკონომიკური რისკის ქვეშ
6.5. ოპტიმალური გეგმის შერჩევა მოვლენის ხეების აგების მეთოდით
6.6. გადაწყვეტის ვარიანტების შედარებითი შეფასება
6.8. რისკის ქვეშ მყოფი მომსახურე საწარმოების საქმიანობა
თავი 7 ინვესტიციების მართვა: პროექტები რისკის ქვეშ
7.1. საინვესტიციო პროექტები IRISK-ის გაურკვევლობის პირობებში
7.3. ინვესტიცია ფასიანი ქაღალდების პორტფოლიოში
7.4. საინვესტიციო პროექტის ეკონომიკური ეფექტურობის ანალიზი
7.5. რისკების აღრიცხვა საინვესტიციო ~ პროექტებში
თავი 8 ტურიზმის რისკების მართვა
8.2. ტურიზმის ზემოქმედების ფსიქოლოგია მონაწილეებსა და გარემოზე
8.3. ტურისტულ საქმიანობასთან დაკავშირებული რისკები
თავი 9 სასტუმროებისა და რესტორნების რისკების მართვა
9.4. რისკები სტუმართმოყვარეობის ინდუსტრიაში და მათი მენეჯმენტი
რისკის მართვისას ხშირად საჭიროა რეალური სიტუაციების შედარება ჰიპოთეტურთან (რა მოხდებოდა, თუ ყველაფერი სხვაგვარად განვითარდებოდა). ეს მნიშვნელოვნად ართულებს რისკის სიტუაციების ანალიზს, რადგან ის მოითხოვს საფუძველს შესწავლისა და გაზომვისთვის, რაც არ იყო. ამჟამად, არ არსებობს სხვა გზა ასეთი ჰიპოთეტური სიტუაციების აღწერისთვის, ვიდრე მათემატიკური მოდელების გამოყენება ე.წ რისკის სიტუაციების მოდელები.ეს არის საფუძველი რაოდენობრივი რისკის მართვა.მისი არსი მდგომარეობს ეკონომიკური და მათემატიკური მოდელების გამოყენებაში რისკითა და გაურკვევლობით დამახასიათებელი სიტუაციების პროგნოზირებისთვის და მენეჯმენტის შესაბამისი გადაწყვეტილებების დასაბუთებისთვის.
მოდელი არის რეალური ობიექტის ან პროცესის გამარტივებული აღწერა, რომელიც ფოკუსირებულია მკვლევარისთვის მნიშვნელოვან თვისებებზე და უგულებელყოფს იმ ასპექტებს, რომლებიც მკვლევარისთვის უმნიშვნელოა. მოდელირების მთავარი სირთულე არის ზუსტად იმის გარკვევა, თუ რომელი თვისებები ითვლება მნიშვნელოვანად და რომელი არა. მნიშვნელოვანი თვისებების სწორი აღწერა უზრუნველყოფს მოდელის ადეკვატურობას, ხოლო უმნიშვნელო, იგნორირებული თვისებების სწორი არჩევანი ხელს უწყობს ამგვარი წარმოდგენის საკმარისად გამარტივებას. მოდელი უნდა იყოს გადაწყვეტილების მიღების ინსტრუმენტი, ანუ მან უნდა აჩვენოს გადაწყვეტილების მიმღებს, თუ როგორ შეიძლება განვითარდეს პროცესი, რა შედეგები მოჰყვება და შესთავაზოს სხვადასხვა ქმედებებს (მაგალითად, ზიანის თავიდან ასაცილებლად).
უმეტესობა მნიშვნელოვანი კლასირისკების მართვისას გამოყენებული მოდელები მათემატიკური მოდელებია. ისინი საშუალებას გაძლევთ აღწეროთ შესწავლილი პროცესის ან ფენომენის არსებითი ასპექტები მათემატიკური ურთიერთობების სახით და შემდეგ გააანალიზოთ ისინი შესაბამისი მათემატიკური აპარატის გამოყენებით. განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია მათემატიკური მოდელების გამოყენება მომავალი განვითარების ალტერნატივების პროგნოზირებისთვის. ეს არის ის, რაც მენეჯერს საშუალებას აძლევს რიცხობრივად შეაფასოს გადაწყვეტილებების მომავალი შედეგები.
რისკის მენეჯმენტში გამოყენებული მათემატიკური მოდელები ძალიან მრავალფეროვანია და განსხვავებული შესაძლებლობები აქვთ. უნივერსალური მოდელი არ არსებობს. რისკების ტიპების სიმრავლე და მათი წარმოქმნის მექანიზმების მრავალფეროვნება ამას შეუძლებელს ხდის. IN სხვადასხვა სიტუაციებშიჩვენ გამოვიყენებთ კონკრეტულ ინსტრუმენტებს (ამ შემთხვევაში, მოდელებს), რადგან თითოეული მოდელი უნიკალურია თავისებურად, რადგან მისი აგებისას უნდა დავიწყოთ თავად მოდელირების ობიექტის თვისებები. თუმცა, მსგავსი სიტუაციები საშუალებას გვაძლევს გამოვიყენოთ მსგავსი (თუ არა იგივე) ინსტრუმენტები: არსებობს მოდელირების ზოგადი მიდგომები (მაგალითად, სტოქასტური დიფერენციალური განტოლებების ან სხვა მათემატიკური ინსტრუმენტების გამოყენებით). თუ მეტ-ნაკლებად სტანდარტული მიდგომის გამოყენება შესაძლებელია, მაშინ მოდელირების პროცესი გაადვილდება (არსებობს ცნობილი მიდგომები მოდელის აგების და გადაწყვეტის მიღების შესახებ).
რაოდენობრივი რისკის მართვის სფეროში ყველაზე გავრცელებულია ალბათური და სტატისტიკური მოდელები.
რისკის ზოგიერთი ტიპისთვის, მათემატიკური მოდელების ფართო გამოყენება სტანდარტია, სხვებისთვის ჯერ არა. მიუხედავად ამისა, ინტენსიურად ვითარდება სხვადასხვა მოდელირების ტექნიკა, რომელიც იყენებს რისკის მართვის მახასიათებლებს. რისკების რაოდენობრივი მენეჯმენტი რისკების მართვის ცალკე „ფილიალი“ ხდება.
განათლების ფედერალური სააგენტო
T O M S და Y ზრდილობიანი
დამტკიცება
AWTF-ის დეკანი
Gaivoronsky S.A.
"_____" _______________ 2009 წ
საოპერაციო რისკების გაანგარიშება
კურსის მითითებები
საოპერაციო რისკების გაანგარიშება
სახელმძღვანელო კურსის სახელმძღვანელო სახელმძღვანელო კურსი
"რისკის თეორია და რისკის სიტუაციების მოდელირება"
080116 სპეციალობის სტუდენტებისთვის "მათემატიკური მეთოდები ეკონომიკაში"
ტომსკი: ედ. TPU, 2009. - 26გვ.
შემდგენელი: კოჩეგუროვი ა.ი.
მიმომხილველი: ბაბუშკინი იუ.ვ.
მეთოდური ინსტრუქციები განიხილეს 2008 წლის 16 ნოემბერს გამოყენებითი მათემატიკის დეპარტამენტის სხდომაზე.
უფროსი დეპარტამენტი V.P.Grigoriev
1. ეკონომიკური რისკის კონცეფცია და რისკის კლასიფიკაცია
რუსეთში მიმდინარე პროცესებმა, ბიზნესის ცვალებადმა პირობებმა მოითხოვა საწარმოების მუშაობის პრინციპების გადახედვა მათი საქმიანობის ეფექტურობაზე მოქმედი სხვადასხვა გარე და შიდა ფაქტორების ანალიზისა და შეფასებისკენ. უცხო ქვეყნებში, თუნდაც შედარებით სტაბილურ ბიზნეს პირობებში, დიდი ყურადღება ეთმობა რისკების კვლევის პრობლემას. წამყვანი პრინციპი ორგანიზაციის (საწარმოო საწარმო, კომერციული ბანკი, სავაჭრო კომპანია) მუშაობაში არის მოგების სურვილი. ეს სურვილი შემოიფარგლება ზარალის მიყენების შესაძლებლობით. სწორედ აქ ჩნდება რისკის კონცეფცია.
მინდა აღვნიშნო, რომ ამ კონცეფციას საკმაოდ დიდი ისტორია აქვს. მაგრამ რისკის სხვადასხვა ასპექტის შესწავლა ყველაზე აქტიურად მხოლოდ მე-19 საუკუნის ბოლოს - მე-20 საუკუნის დასაწყისში დაიწყეს.
სსრკ-ში ეკონომიკური რისკების პრობლემა არ იყო დაინტერესებული და ამის მიზეზები აშკარაა: სსრკ-ს ეკონომიკური პოლიტიკა დიდი ხნის განმავლობაში შეესაბამებოდა ორიენტაციას ქვეყნის ეროვნული ეკონომიკის უპირატესად ფართო განვითარებისკენ და მართვის ადმინისტრაციული მეთოდების დომინირება. ამ ყველაფერმა განაპირობა ის, რომ გეგმიური ეკონომიკაში ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის დასაბუთება და, შესაბამისად, ნებისმიერი პროექტის ტექნიკურ-ეკონომიკური დასაბუთება ჩატარდა რისკის ანალიზის გარეშე.
რუსეთში თანამედროვე ეკონომიკური რეფორმის განხორციელებამ გამოიწვია ინტერესი ეკონომიკურ საქმიანობაში რისკის განხილვის მიმართ და თავად რისკის თეორიამ საბაზრო ურთიერთობების ჩამოყალიბების პროცესში არა მხოლოდ მიიღო შემდგომი განვითარება, არამედ გახდა პრაქტიკულად მოთხოვნადი.
დღემდე არ არსებობს ცალსახა გაგება რისკის ბუნების შესახებ. თითოეულ ფინანსურ მენეჯერს აქვს საკუთარი წარმოდგენა რისკის შესახებ, მისი შეფასების მეთოდები და მისი ზომის განსაზღვრის გზები. გარდა ამისა, რისკი არის რთული ფენომენი, რომელსაც აქვს მრავალი განსხვავებული და ზოგჯერ საპირისპირო საფუძველი და წინაპირობა, რაც შესაძლებელს ხდის რისკის კონცეფციის რამდენიმე განმარტებას სხვადასხვა თვალსაზრისით, და აქ არის მხოლოდ რამდენიმე მათგანი:
რისკი - შესაძლო საფრთხე; შემთხვევითი მოქმედება ბედნიერი შედეგის იმედით;
რისკი არის ზარალის პოტენციური, რიცხობრივად გაზომვადი შესაძლებლობა;
რისკი - გაურკვევლობა, რომელიც დაკავშირებულია პროექტის განხორციელების დროს არახელსაყრელი სიტუაციებისა და შედეგების შესაძლებლობასთან;
რისკი არის კონცეფცია, რომელიც გამოიყენება მოვლენების ან/და მათი შედეგების შესახებ გაურკვევლობის გამოსახატავად, რამაც შეიძლება არსებითად იმოქმედოს ორგანიზაციის მიზნებზე;
რისკი - ნებისმიერი მოვლენა, რომლის გამოც კომპანიის საქმიანობის ფინანსური შედეგები შეიძლება იყოს მოსალოდნელზე დაბალი.
აქვე უნდა აღინიშნოს, რომ „რისკის“ ცნება სხვადასხვაგვარად არის განმარტებული და რისკის მართვის სფეროდან გამომდინარე. მათემატიკოსებისთვის რისკი არის შემთხვევითი ცვლადის განაწილების ფუნქცია, მზღვეველებისთვის ეს არის სადაზღვევო ობიექტი, შესაძლო სადაზღვევო კომპენსაციის ოდენობა, რომელიც დაკავშირებულია სადაზღვევო ობიექტთან, ინვესტორებისთვის ეს არის ინვესტიციების ღირებულებასთან დაკავშირებული გაურკვევლობა. პერიოდი, მიზნის მიუღწევლობის ალბათობა, ეკონომისტებისთვის ეს არის მოვლენა, რომელიც დაკავშირებულია სახიფათო მოვლენასთან, რომელიც შეიძლება მოხდეს ან არ მოხდეს და ა.შ.
ამ განმარტებებიდან აშკარად ჩანს მჭიდრო კავშირი რისკს, ალბათობასა და გაურკვევლობას შორის. მაშასადამე, „რისკის“ კატეგორიის ყველაზე სრულყოფილი და ზუსტი გამჟღავნებისთვის აუცილებელია ისეთი ცნებების დასაბუთება, როგორიცაა „ალბათობა“ და „გაურკვევლობა“, რადგან ბაზრის აქტივობის სავარაუდო ბუნება და მისი განხორციელების დროს სიტუაციის გაურკვევლობა საფუძვლად უდევს რისკებს. .
განვიხილოთ ალბათობის ცნება. ეს ტერმინი ფუნდამენტურია ალბათობის თეორიისთვის და საშუალებას იძლევა მოვლენების რაოდენობრივი შედარება მათი შესაძლებლობის ხარისხის მიხედვით. მოვლენის ალბათობა არის გარკვეული რიცხვი, რაც უფრო დიდია, მით უფრო სავარაუდოა მოვლენა. ალბათობა არის გარკვეული შედეგის მიღების შესაძლებლობა. ცხადია, მოვლენა, რომელიც უფრო ხშირად ხდება, უფრო სავარაუდოა. ამრიგად, უპირველეს ყოვლისა, ალბათობის ცნება დაკავშირებულია მოვლენის სიხშირის ექსპერიმენტულ, პრაქტიკულ კონცეფციასთან.
ალბათობების გაზომვის სიზუსტე დამოკიდებულია სტატისტიკური მონაცემების რაოდენობაზე და მათი სამომავლო მოვლენებისთვის გამოყენების შესაძლებლობაზე, ე.ი. იმ პირობების შენარჩუნებისგან, რომლებშიც მოხდა წარსული მოვლენები. მაგრამ ამავდროულად, ხშირ შემთხვევაში, გადაწყვეტილების მიღებისას, სტატისტიკური მონაცემები არის ძალიან მცირე მოცულობით ან საერთოდ არ არის ხელმისაწვდომი, ამიტომ გამოიყენება სიტუაციის ალბათობის გაზომვის სხვა გზა გადაწყვეტილების მიმღების სუბიექტურ შეხედულებებზე დაყრდნობით. .
ამასთან დაკავშირებით, ამ გზით გაზომილ ალბათობას სიტუაციის სუბიექტური ალბათობა ეწოდება. სუბიექტური ალბათობების დადგენისას პირველ ადგილზეა სუბიექტის აზრი, რომელიც ასახავს მისი საინფორმაციო ფონდის მდგომარეობას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სუბიექტური ალბათობა განისაზღვრება განსჯის საფუძველზე დაშვების საფუძველზე ან პირადი გამოცდილებაშემფასებელი (ექსპერტი), და არა იმ სიხშირეზე, რომლითაც მსგავს პირობებში მიიღეს მსგავსი შედეგი. აქედან გამომდინარეობს სუბიექტური ალბათობების ფართო ცვალებადობა, რაც აიხსნება სხვადასხვა ინფორმაციის სპექტრით ან ერთიდაიგივე ინფორმაციით მოქმედების შესაძლებლობით.
დამოკიდებულება მოცულობებზე ფონური ინფორმაციადა სუბიექტიდან მივყავართ იმ ფაქტს, რომ გაურკვევლობა ემატება ალბათურ სიტუაციას. ამრიგად, მხოლოდ ალბათობის კონცეფცია არ არის საკმარისი რისკის დასახასიათებლად.
გაურკვევლობა გულისხმობს ფაქტორების არსებობას, რომლებშიც ქმედებების შედეგები არ არის განმსაზღვრელი და ამ ფაქტორების შესაძლო გავლენის ხარისხი შედეგებზე უცნობია, მაგალითად, ეს არის ინფორმაციის არასრული ან უზუსტობა.
გაურკვევლობის პირობები, რომლებიც ხდება ნებისმიერი ტიპის სამეწარმეო საქმიანობაში, არის კვლევის საგანი და მუდმივი დაკვირვების ობიექტი სხვადასხვა პროფილის ეკონომისტების მიერ.
გაურკვევლობის ფენომენის შესწავლის ასეთი ინტეგრირებული მიდგომა განპირობებულია იმით, რომ ეკონომიკური სუბიექტები თავიანთი ფუნქციონირების პროცესში დამოკიდებულნი არიან უამრავ ფაქტორზე, რომლებიც შეიძლება დაიყოს გარე (კანონმდებლობა, ბაზრის რეაქცია პროდუქტებზე, კონკურენტების ქმედებები). ) და შიდა (კომპანიის პერსონალის კომპეტენცია, პროექტის მახასიათებლების განმსაზღვრელი შეცდომა და ა.შ.).
გაურკვევლობის კლასიფიკაციის კიდევ ერთი მიდგომა გამოიყენება სამუშაოების დიზაინში და ასოცირდება ადამიანის გაურკვევლობასთან, სამუშაო პროცესში ადამიანების ქცევის ზუსტად პროგნოზირების შეუძლებლობასთან. ტექნიკური გაურკვევლობა გაცილებით ნაკლებია, ვიდრე ადამიანის გაურკვევლობა, ის ასოცირდება აღჭურვილობის საიმედოობასთან, წარმოების პროცესების პროგნოზირებადობასთან, ტექნოლოგიის სირთულესთან, ავტომატიზაციის დონესთან და ა.შ. სოციალური გაურკვევლობა განისაზღვრება ადამიანების სურვილით შექმნან სოციალური კავშირები და. ერთმანეთის დახმარება.
ამ პირობებში სამშენებლო პროექტებისა და ბიზნეს გეგმების შემუშავება, წარმოების მოცულობების პროგნოზირება და დაგეგმვა, გაყიდვები და ფულადი ნაკადები შეიძლება იყოს მიახლოებითი გამოთვლები. ხშირად, საქმიანობამ შეიძლება გამოიწვიოს ზარალი მოსალოდნელი მოგების ნაცვლად.
ამასთან, გასათვალისწინებელია, რომ რისკი თან ახლავს საწარმოში მიმდინარე ყველა პროცესს, მიუხედავად იმისა, აქტიურია თუ პასიური. ამ შემთხვევაში ვლინდება რისკის მესამე მხარე – მისი კუთვნილება რაიმე საქმიანობის მიმართ. მაგალითად, თუ საწარმო გეგმავს პროექტის განხორციელებას, ის ექვემდებარება ინვესტიციებს, საბაზრო რისკებს; ხოლო თუ საწარმო არ ახორციელებს რაიმე ქმედებას, კვლავ ეკისრება რისკებს - დაკარგული მოგების რისკს, საბაზრო რისკს.
ეს დებულება უკვე ჩართულია „საწარმოს“ ცნების ზუსტად განსაზღვრაში, რადგან საწარმო თავისი საქმიანობის მსვლელობისას ადგენს გარკვეულ მიზნებს - მიიღოს შემოსავალი, გაიღოს ხარჯები და ა.შ. ამიტომ გეგმავს თავის საქმიანობას. მაგრამ განვითარების ამა თუ იმ სტრატეგიის არჩევისას საწარმომ შესაძლოა დაკარგოს სახსრები ან მიიღოს დაგეგმილზე ნაკლები თანხა. ეს გამოწვეულია იმ სიტუაციის გაურკვევლობით, რომელშიც ის მდებარეობს. გაურკვევლობის პირობებში საწარმოს ხელმძღვანელობამ უნდა მიიღოს გადაწყვეტილებები, რომელთა წარმატებით განხორციელების ალბათობა (და, შესაბამისად, შემოსავლის სრულად მიღება) დამოკიდებულია ბევრ ფაქტორზე, რომლებიც გავლენას ახდენენ საწარმოზე შიგნიდან და გარედან. ამ სიტუაციაში ვლინდება რისკის ცნება, რაც ნიშნავს, რომ რისკი შეიძლება დახასიათდეს, როგორც დაგეგმილი შემოსავლის ნაკლებობის ალბათობა საწარმოს საქმიანობასთან დაკავშირებული გაურკვევლობის პირობებში.
მაშინ შესაძლებელია „რისკის“ ცნების ყველაზე შესაფერისი განმარტების მიცემა. ასე რომ, რისკი არის მოვლენის დადგომის ალბათობა ან გარემოებების წარმოშობა, რომლებიც დაკავშირებულია ბიზნეს პროცესების მოცემულ სტრუქტურასთან, რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს მიზნების მიღწევაზე.
ეს მიდგომა განიხილავს მოვლენის შედეგებს მიზეზებისგან მოშორების გარეშე. გარდა ამისა, ის ხაზს უსვამს გამყოფ ხაზს რისკის კონტროლირებად მიზეზებსა და უკონტროლო მიზეზებს შორის, რომლებიც ჩაითვლება „მოვლენებად“ ან „გარემოებად“. რისკის ფაქტორები, რომლებიც რისკ მოვლენებთან შერწყმულმა შეიძლება ზიანი მიაყენოს, არის ორგანიზაციული ხარვეზები და უნდა შეისწავლოს მათი ადგილი ბიზნეს პროცესის დიაგრამაში.
ამრიგად, უნდა აღინიშნოს, რომ რისკი არის რთული კონცეფცია, რომელიც გამოწვეულია გაურკვევლობით და მჭიდროდ არის დაკავშირებული ალბათურ პროცესებთან. რისკი განუყოფლად არის დაკავშირებული საწარმოს საქმიანობასთან, მიუხედავად იმისა, ეს საქმიანობა აქტიურია თუ პასიური. თუმცა, არსებობს ზოგადი მიზნები, რომლებსაც ეფექტური რისკის მართვის პროცესი უნდა შეუწყოს ხელი.
როგორც წესი, ძირითადი მიზნები, რომლებსაც კომპანიები ახდენენ რისკის მართვის სისტემის შექმნისას, შემდეგია:
კაპიტალის ყველაზე ეფექტური გამოყენება და მაქსიმალური შემოსავალი;
კომპანიის განვითარების მდგრადობის, მუშაობის ეფექტურობის, მთლიანი პროდუქტიულობის გაზრდა, კომპანიის ღირებულების ნაწილის ან მთლიანად დაკარგვის ალბათობის შემცირება;
გამოსახულების გაუმჯობესება.
მაგრამ მიზანი არის რისკების აღმოფხვრა თუ მათი ეფექტური მართვა, მიდგომის ღირებულება, რომელიც ეხება რისკის სამივე ასპექტს (მოვლენა, გავლენა და ორგანიზაციის ოპერაციული სტრუქტურა) ძალიან მაღალია. ეს ლოგიკური მიდგომა ხდება სამჯერ: მოვლენამდე (პრევენცია), მოვლენის დროს (გამოვლენა) და მოვლენის შემდეგ (დაცვა). საფრთხე პრევენციის გარეშე იწვევს სარისკო მოვლენას, მოვლენა გამოვლენის გარეშე იწვევს გამოტოვებულ მოვლენას, ხოლო გამოტოვებული მოვლენა დაცვის გარეშე იწვევს ზიანს.
ასე რომ, ზემოაღნიშნული მიზნების მისაღწევად აუცილებელია გამოავლინოს რისკის ძირითადი ტიპების არსი, რომელსაც კომპანია აწყდება.
ვინაიდან რისკის ცნება მოიცავს ეკონომიკური სუბიექტის თითქმის ყველა საქმიანობას, შედეგად, არსებობს სხვადასხვა რისკები, რომლებიც წარმოიქმნება კომპანიის მუშაობაში და იმისათვის, რომ სწორად მართოს რისკები, კომპანიამ უნდა იცოდეს, რა რისკებს უქმნის მას. საქმიანობას უკავშირდება. ამ რისკების კლასიფიკაცია საკმაოდ რთული პრობლემაა, რომელსაც ეკონომისტები საკმაოდ დიდი ხანია აგვარებენ. უფრო მეტიც, არსებობს 40-ზე მეტი სხვადასხვა რისკის კრიტერიუმი და 220-ზე მეტი ტიპის რისკი, ასე რომ ეკონომიკური ლიტერატურაამ საკითხზე საერთო გაგება არ არსებობს.
ამრიგად, ჯ.მ. კეინსი იყო ერთ-ერთი პირველი, ვინც რისკების კლასიფიკაცია მოახდინა. ამ საკითხს ის საინვესტიციო საქმიანობის განმახორციელებელი სუბიექტის მხრიდან მიუახლოვდა, სამი ძირითადი ტიპის რისკის გამოვლენით [ჯ. მ.კეინსი. დასაქმების, პროცენტისა და ფულის ზოგადი თეორია. ch.11]:
სამეწარმეო რისკი - საინვესტიციო სახსრებიდან მოსალოდნელი შემოსავლის მიღების გაურკვევლობა;
„კრედიტორის“ რისკი - სესხის დაუფარვის რისკი, მათ შორის სამართლებრივი რისკი (სესხის დაფარვის თავიდან აცილება) და საკრედიტო რისკი (გირაოს ნაკლებობა);
ფულადი ერთეულის ღირებულების ცვლილების რისკი - ეროვნული ვალუტის კურსის ცვლილების შედეგად სახსრების დაკარგვის ალბათობა (საბაზრო რისკი).
კეინსი აღნიშნავდა, რომ ეს რისკები ერთმანეთთან მჭიდროდ არის გადაჯაჭვული – ამიტომ მსესხებელი, რომელიც მონაწილეობს სარისკო პროექტში, ცდილობს მიიღოს მაქსიმალური შესაძლო განსხვავება სესხის პროცენტსა და ანაზღაურებას შორის; კრედიტორი, მაღალი რისკის გათვალისწინებით, ასევე ცდილობს მაქსიმალურად გაზარდოს განსხვავება საპროცენტო განაკვეთსა და მის საპროცენტო განაკვეთს შორის. შედეგად, რისკები ერთმანეთზე „ზედმეტად ედება“, რასაც ინვესტორები ყოველთვის ვერ ამჩნევენ.
ამჟამად, ყველაზე ხშირად, განსაკუთრებით უცხოელი ავტორები, იცავენ კლასიფიკაციას, რომელშიც აუცილებლად ჩნდება შემდეგი სახის რისკები:
ოპერატიული რისკი (ოპერაციული რისკი);
საბაზრო რისკი (ბაზრის რისკი);
საკრედიტო რისკი.
ამ მიდგომას მისდევენ წამყვანი დასავლური ბანკები, ბაზელის კომიტეტის ექსპერტები, ანალიზის, გაზომვისა და რისკების მართვის სისტემების შემქმნელები.
ამ ძირითად რისკებს ემატება კიდევ რამდენიმე ვარიანტი, რომლებიც ხდება ამა თუ იმ თანმიმდევრობით:
ბიზნეს რისკი (ბიზნეს რისკი);
ლიკვიდობის რისკი;
სამართლებრივი რისკი (იურიდიული რისკი);
მარეგულირებელი რისკი.
ბოლო 4 რისკი არ ჩანს ყველა განვითარებაში. ამრიგად, მარეგულირებელ ორგანოებთან დაკავშირებული რისკი ყველაზე აქტუალურია საბანკო ორგანიზაციებისთვის, ამიტომ ის უფრო ხშირია საბანკო საქმესთან დაკავშირებულ სფეროებში. ლიკვიდურობის რისკი ზოგიერთი ავტორის მიერ შედის საბაზრო რისკების კონცეფციაში.
ამ ნაშრომში ჩვენ დავეყრდნობით კლასიფიკაციას, რომელიც შეესაბამება საკონსულტაციო კომპანიის განხილულ მიმართულებას. ეს, პირველ რიგში, საშუალებას მისცემს საწყისი ეტაპიანალიზი შემოიფარგლება იმ რისკებით, რომლებიც პირდაპირ გავლენას ახდენენ კომპანიის მუშაობაზე. მეორეც, ორგანიზაციის საქმიანობის სპეციფიკის გათვალისწინება საშუალებას მოგვცემს პრიორიტეტულად მივუდგეთ პროფილის რისკების შესწავლას და პირველ რიგში განვიხილოთ ის, რაც ყველაზე დიდ გავლენას ახდენს ორგანიზაციის საქმიანობაზე.
რისკების ყველაზე ყოვლისმომცველი კლასიფიკაცია არის რისკების მართვის სახელმძღვანელო პრინციპები დერივატივებისთვის. ამ დოკუმენტის თანახმად, ორგანიზაცია ემუქრება შემდეგი სახის რისკებს:
საკრედიტო რისკები (მათ შორის, დაფარვის რისკი) არის სავარაუდო ზარალი, რომელიც დაკავშირებულია კონტრაგენტის უარს ან უუნარობასთან, სრულად ან ნაწილობრივ შეასრულოს თავისი საკრედიტო ვალდებულებები. ეს რისკები არსებობს როგორც ბანკებისთვის (კლასიკური სესხის შეუსრულებლობის რისკი), ასევე საწარმოებისთვის, რომლებსაც აქვთ დებიტორული დავალიანება და ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე მოქმედი ორგანიზაციები.
საოპერაციო რისკები არის პირდაპირი ან არაპირდაპირი ზარალის ალბათობა უკონტროლო მოვლენების, ბიზნეს ორგანიზაციის ხარვეზების, არაადეკვატური კონტროლის, არასწორი გადაწყვეტილებების, სისტემური შეცდომების შედეგად, რომლებიც დაკავშირებულია ადამიანური რესურსების(კომპანიის პერსონალის არაპროფესიული, უკანონო ქმედებები), ტექნოლოგიები, ქონება, შიდა სისტემები, ურთიერთობა შიდა და გარე გარემო, საკანონმდებლო რეგულირება და ინდივიდუალური სარისკო პროექტები. ეს შეიძლება მოიცავდეს რისკებს, რომლებიც დაკავშირებულია კომპანიის მენეჯმენტის, მისი თანამშრომლების შეცდომებთან, შიდა კონტროლის სისტემასთან დაკავშირებულ პრობლემებთან, ცუდად შემუშავებულ სამუშაო წესებთან და ა.შ., ე.ი. საოპერაციო რისკი არის რისკი, რომელიც დაკავშირებულია კომპანიის შიდა ორგანიზაციასთან, ისევე როგორც ზიანის რისკი გარემო(ეკოლოგიური რისკი); ავარიის, ხანძრის, ავარიის რისკი; საპროექტო და სამონტაჟო შეცდომების გამო ობიექტის ფუნქციონირების შეფერხების რისკი, მთელი რიგი სამშენებლო რისკები; აღჭურვილობის გაუმართაობა და ა.შ.
ლიკვიდურობის რისკი არის რისკი იმისა, რომ ფირმა ვერ შეძლებს დაფაროს თავისი ვალდებულებები ხელმისაწვდომი კაპიტალით კონკრეტულ მომენტში. საჭირო ვადაში სახსრების ნაკლებობის გამო ზარალის ალბათობა და, შედეგად, კომპანიის მიერ ნაკისრი ვალდებულებების შეუძლებლობა. ასეთი სარისკო მოვლენის დადგომამ შეიძლება გამოიწვიოს ჯარიმები, ჯარიმები, ზიანი საქმიანი რეპუტაციაფირმები გაკოტრებულად გამოცხადებამდე. მაგალითად, კომპანიამ უნდა გადაიხადოს გადასახდელი ანგარიშები ორი კვირის განმავლობაში, მაგრამ გადაზიდული პროდუქტების გადახდის დაგვიანების გამო, მას არ აქვს ნაღდი ფული. აშკარაა, რომ კრედიტორები საწარმოს ჯარიმებს დაუწესებენ. როგორც წესი, ლიკვიდურობის რისკი წარმოიქმნება ფულადი ნაკადების, დებიტორული და გადასახდელების არაპროფესიონალური მართვის გამო.
საბაზრო რისკები არის შესაძლო ზარალი, რომელიც გამოწვეულია ბაზრის პირობების ცვლილების შედეგად. ისინი დაკავშირებულია ფასების რყევებთან. სასაქონლო ბაზრებიდა ვალუტის კურსები, საფონდო ბირჟის კურსი და ა.შ. საბაზრო რისკები ყველაზე მეტად ექვემდებარება კომპანიის არასტაბილურ აქტივებს (საქონელი, ნაღდი ფული, ფასიანი ქაღალდები და ა.შ.), ვინაიდან მათი ღირებულება დიდწილად დამოკიდებულია გაბატონებულ საბაზრო ფასებზე.
სამართლებრივი რისკები – რისკი, რომელიც მიმდინარე ამ მომენტშიპარტნიორი კანონით არ არის ვალდებული შეასრულოს გარიგებით ნაკისრი ვალდებულებები.
ხშირად, ეს რისკები მჭიდროდ არის გადაჯაჭვული - ნათელი მაგალითია სიტუაცია ცნობილი ინგლისური ბანკის "Barings" - ნაკლოვანებები შიდა კონტროლის სისტემებში (ოპერაციული რისკი) და, შედეგად, თამაში საფონდო ბირჟაზე ერთ-ერთი თანამშრომლის ხელმძღვანელობით. SIMEX-ზე ფიუჩერსული პოზიციების დახურვის შეუძლებლობაზე (ლიკვიდობის დაკარგვის რისკი) ფასების არასწორი პროგნოზირების გამო (ბაზრის რისკი).
ასე რომ, კომპანიაში არსებული ვითარების შესწავლის შემდეგ, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ამჟამად „წარმატებისთვის“ პრიორიტეტი საოპერაციო რისკების შემცირებაა. ამიტომ, ამ ნაშრომში ყურადღებას გავამახვილებთ საოპერაციო რისკებზე, მათ შეფასებასა და მართვაზე.
ზემოაღნიშნული კლასიფიკაციის გარდა, რისკები შეიძლება კლასიფიცირდეს სხვა კრიტერიუმების მიხედვით. მაგალითად, ხშირად გამოყოფენ სტრატეგიულ და საინფორმაციო რისკებს.
საინფორმაციო რისკები გაგებულია, როგორც კომპანიისთვის მნიშვნელოვანი ინფორმაციის დაკარგვის შედეგად ზიანის მიყენების ალბათობა.
სტრატეგიული რისკები არის ზარალის რისკი კომპანიის გრძელვადიანი სტრატეგიული გადაწყვეტილებების შედეგად წარმოქმნილი გაურკვევლობის გამო. გარდა ამისა, ისინი გავლენას ახდენენ მთლიან კომპანიაზე და დანერგილი რისკის ანალიზის სისტემის გამოყენებამ მათ საწარმოში ხშირად შეიძლება გამოიწვიოს კომპანიის კურსის ცვლილება, მკაფიო შეფასება მისცეს კომპანიის დაგეგმილ ქმედებებს, რათა შეიქმნას. კონკურენტული უპირატესობა და ბაზრის დაპყრობა. კომპანიის სტრატეგიული რისკის შეფასებამ უნდა გაითვალისწინოს როგორც მიკროეკონომიკური გარემო (როგორიცაა მისი უახლოესი კონკურენტები, საბაზრო პირობების ცვლილებები ან რესურსების ფასები) და მაკროეკონომიკური გარემო (კერძოდ, რთული შესაფასებელი პოლიტიკური რისკები).
ხშირად, მათი შედეგების მიხედვით, რისკები იყოფა სამ კატეგორიად:
მისაღები რისკი- ეს არის გადაწყვეტილების რისკი, რის შედეგადაც საწარმოს ემუქრება მოგების დაკარგვა; ამ ზონაში სამეწარმეო საქმიანობაინარჩუნებს ეკონომიკურ მიზანშეწონილობას, ე.ი. ზარალი ხდება, მაგრამ ისინი არ აღემატება მოსალოდნელი მოგების ზომას;
კრიტიკული რისკი- არის რისკი, რომლითაც კომპანიას შემოსავლის დაკარგვა ემუქრება; სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კრიტიკული რისკის ზონას ახასიათებს ზარალის საშიშროება, რომელიც აშკარად აღემატება მოსალოდნელ მოგებას და უკიდურეს შემთხვევაში შეიძლება გამოიწვიოს საწარმოს მიერ პროექტში ჩადებული ყველა სახსრების დაკარგვა;
კატასტროფული რისკი- რისკი, რომლითაც ხდება საწარმოს გადახდისუუნარობა; ზარალმა შეიძლება მიაღწიოს საწარმოს ქონებრივი მდგომარეობის ტოლფასს. ამ ჯგუფში ასევე შედის ნებისმიერი რისკი, რომელიც დაკავშირებულია ადამიანის სიცოცხლისთვის ან ეკოლოგიური კატასტროფების წარმოშობასთან.
რისკების შემდეგი კლასიფიკაციის საფუძველია ასევე საწარმოს შედეგებზე ზემოქმედების ბუნება. ამრიგად, რისკები იყოფა ორ ტიპად:
სუფთარისკი - ზარალის ან ნულოვანი შედეგის შესაძლებლობა;
სპეკულაციურირისკი არის როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი შედეგის მიღების ალბათობა.
აშკარაა, რომ ზემოთ ჩამოთვლილი კლასიფიკაციები ერთმანეთთან არის დაკავშირებული.
2. რისკის სიტუაციების მოდელირება და საოპერაციო რისკის მართვა
2.1 საოპერაციო რისკების თავისებურებები
კიდევ ერთხელ აღვნიშნავთ იმ ფაქტს, რომ საოპერაციო რისკები უპირველეს ყოვლისა ასოცირდება ადამიანთან: პირდაპირი და არაპირდაპირი ბიზნეს ზარალი წარმოიქმნება პერსონალის შეცდომების, მენეჯმენტის, ქურდობისა და ბოროტად გამოყენების გამო და იმ შემთხვევებშიც კი, როდესაც ისინი გამოწვეულია სატელეკომუნიკაციო ოპერაციების ჩავარდნით. კომპიუტერები და საინფორმაციო ტექნოლოგიები, სისტემები, უმეტეს შემთხვევაში ისინი ემყარება ადამიანურ შეცდომებს.
სანამ საოპერაციო რისკის მოდელირებაზე ვისაუბრებთ, გადავხედოთ მათ უნიკალურ მახასიათებლებს:
საოპერაციო რისკები ბუნებით ენდოგენურია და, შესაბამისად, განსხვავებულია თითოეული კომპანიისთვის. ისინი დამოკიდებულნი არიან კომპანიის ტექნოლოგიებზე, პროცესებზე, ორგანიზაციაზე, ადამიანებსა და კულტურაზე, შესაბამისად, საოპერაციო რისკების მართვისთვის აუცილებელია კომპანიის სპეციფიკური მონაცემების შეგროვება. უნდა აღინიშნოს, რომ კომპანიების უმეტესობას არ გააჩნია შესაბამისი მონაცემების ხანგრძლივი ისტორია. და ინდუსტრიის მონაცემები შეიძლება არ იყოს მთლიანად გამოსაყენებელი.
საოპერაციო რისკები დინამიურია და მუდმივად იცვლება სტრატეგიის, ბიზნეს პროცესების, გამოყენებითი ტექნოლოგიების, კონკურენტული გარემოს და ა.შ. შესაბამისად, რის შედეგადაც ირკვევა, რომ თავად კომპანიის ისტორიული მონაცემებიც კი შესაძლოა არ იყოს მიმდინარე და მომავალი რისკების შესაბამისი ინდიკატორი. .
რისკის შემცირების ყველაზე ეფექტური სტრატეგიები მოიცავს ცვლილებებს ბიზნეს პროცესებში, ტექნოლოგიაში, ორგანიზაციასა და ადამიანებში, ე.ი. საჭიროა მოდელირების მიდგომა, რომელსაც შეუძლია გაზომოს გავლენა საოპერაციო გადაწყვეტილებებზე. მაგალითად, როგორ შეიცვლება საოპერაციო რისკი, თუ კომპანია დაიწყებს პროდუქციის გაყიდვას და მომსახურებას ინტერნეტით, ან თუ ზოგიერთი ძირითადი ფუნქცია იქნება აუთსორსინგი?
ყველაზე გავრცელებული საოპერაციო რისკები:
შეცდომები კომპიუტერული პროგრამები (წარუმატებლობა პროგრამული უზრუნველყოფადა საინფორმაციო ტექნოლოგიები ან სისტემები, აღჭურვილობისა და კომუნიკაციების გაუმართაობა);
პერსონალის შეცდომები (nამ ოპერაციის შემსრულებელი თანამშრომლების არასაკმარისი კვალიფიკაცია; დადგენილი დებულებებისა და დებულებების არასამართლიანი შესრულება; პერსონალის გადატვირთვა; შემთხვევითი ერთჯერადი შეცდომები);
შეცდომები ფუნქციების განაწილების სისტემაში(ფუნქციების დუბლირება; ცალკეული ფუნქციების გამორიცხვა);
სამუშაო გეგმის არარსებობა ან მისი უხარისხობაიწვევს მენეჯერული გადაწყვეტილებების მიღების შეფერხებას, ხოლო კრიტიკულ სიტუაციებში მოქმედების გეგმებისა და პროცედურების ფორმალიზება არა მხოლოდ ხელს უწყობს პრობლემური ასპექტების იდენტიფიცირებას, არამედ ამცირებს შრომითი კონფლიქტების რისკს.
ისტორიულად, ყველაზე მაღალი საოპერაციო რისკები და მათზე ყველაზე დიდი დანაკარგები ხდება შემდეგი გარემოებების არსებობისას:
კონცენტრაცია ხდება არა-ძირითადი საქმიანობის სფეროში, სადაც კომპანიის ხელმძღვანელობამ არ იცის ამ სავაჭრო ოპერაციებთან დაკავშირებული რეალური რისკები;
ღონისძიების ხანგრძლივობა რამდენიმე თვეზე მეტი მიანიშნებს უყურადღებო საკონტროლო გარემოზე, უყურადღებო მენეჯმენტზე და პრობლემის სერიოზულობის გაცნობიერების ნაკლებობაზე.
