ელექტრონული ფულის სტატიების გამოყენების პერსპექტივები. ელექტრონული ფულის როლი რუსეთსა და მსოფლიო ეკონომიკაში. ელექტრონული ფულის იურიდიული სტატუსი რუსეთში

Ანოტაცია.სტატიაში განხილულია ელექტრონული ფულისა და გადახდის სისტემების განვითარების ზოგადი პერსპექტივები და ტენდენციები რუსეთის ფედერაცია. გაანალიზებულია ელექტრონული ფულისა და გადახდის სისტემების გამოყენების ძირითადი დაბრკოლებები.

საკვანძო სიტყვები: ეელექტრონული ფული, ელექტრონული ფული, უნაღდო ანგარიშსწორება, გადახდის სისტემები.

დღემდე, რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე ელექტრონული ფულისა და გადახდის სისტემების გაუმჯობესების პერსპექტივების საკითხი, მისი აქტუალობიდან გამომდინარე, მუდმივად მიმდინარეობს შესწავლა და ანალიზი. ხალხის ცნობისმოყვარეობა ამ საკითხით გამოწვეულია იმით, რომ ფული, ნაღდი ფული თუ ელექტრონული, მნიშვნელოვანი ატრიბუტია. დღევანდელი ეტაპივაჭრობისა და ეკონომიკის განვითარება.

ბოლო სამი ათწლეულის განმავლობაში Საინფორმაციო ტექნოლოგიაგანვითარდა ისე, რომ მათ რეალურად შექმნეს საკუთარი ავთენტური სამყარო. და ასეთი „სამყარო“ ვეღარ იარსებებდა საკუთარი გადახდის საშუალების გარეშე – დაიბადა ელექტრონული ფული და პირდაპირ, თავად ელექტრონული ეკონომიკა. არსებითად, ისინი არ განიხილება ფულად და, შედეგად, არის ალტერნატივა, გაცვლის მეთოდი საკრედიტო ფულის გამოყენების გარეშე. კომფორტი, დაბალი ღირებულება და მათი გამოყენების რიგი უპირატესობები მტკიცედ დააფიქსირა ისინი ბაზარზე.

რუსეთის ფედერაციაში ელექტრონული ფულის ბაზარმა შენიშნა იმ დროისთვის, როდესაც ის უკვე საკმაოდ განვითარებული იყო და ამის საჭიროება გაიზარდა. ბოლო წლებში ის გადაიქცა საკმაოდ ხელსაყრელ და ძალიან სწრაფად განვითარებად ბიზნესად.

თანამედროვე ფინანსური ურთიერთობების და ინტერნეტ კომერციის მუდმივი ინტენსიური ზრდის პირობებში, ელექტრონული კომერციის ზრდის დადებითი ტენდენცია შეინიშნება. ინტერნეტ სავაჭრო ფირმების ასოციაციის მონაცემებით, რუსეთის ინტერნეტ ვაჭრობის ბაზარი წლის პირველ ნახევარში გასულ წელთან შედარებით 22%-ით გაიზარდა. ექსპერტების აზრით, ეს ტენდენცია მომავალშიც გაგრძელდება.

ახლა, როგორც არასდროს, არის ხელსაყრელი პირობები ელექტრონული ეკონომიკისა და ელექტრონული ფულის განვითარებისთვის. უფრო და უფრო მეტი ადამიანი, ვინც ინტერნეტის აქტიური მომხმარებელია, ეყრდნობა ელექტრონულ ფულს.

ელექტრონული ფულისა და გადახდის სისტემების განვითარების ძირითადი პერსპექტივები, ისევე როგორც მათი მართვა, ძირითადად დაკავშირებულია მობილურ ვაჭრობასთან, ადგილობრივ მიკროგადახდებთან და უნივერსალურ ინდივიდუალურ ეკონომიკურ სერვისებთან მზარდ აქტიურ ინტეგრაციასთან. ბაზარზე შემოთავაზებული ელექტრონული ეკონომიკის პროდუქტები მიზნად ისახავს განხორციელდეს როგორც ერთობლივი, მრავალფუნქციური, ეფექტური გადახდის მეთოდი და განკუთვნილია მცირე საცალო გადახდების განსახორციელებლად. ამრიგად, ელექტრონული ფული კლასიკური მონეტებისა და ბანკნოტების შემცვლელს გვთავაზობს.

ზოგიერთი ექსპერტი ფიქრობს, რომ უახლოეს მომავალში ელექტრონული გადახდის მეთოდები ფაქტიურად მთლიანად ჩაანაცვლებს კლასიკურ ნაღდ ფულს ბაზრიდან, რადგან ელექტრონული ფულადი სახსრების ბუნება გვთავაზობს საქონლისა და მომსახურების გადახდის უფრო მოსახერხებელ, სწრაფ, მობილურ ტიპებს.

ზოგიერთი კომპანიის შეფასებით, უკვე ყოველი მეორე შენაძენი ხდება საცალოდამზადებულია ელექტრონული გადახდის საშუალებების გამოყენებით. კლასიკური ნაღდი ფული რჩება გადახდის ძირითად საშუალებად ტრადიციულ მაღაზიებში მომხმარებლების მხოლოდ 30%-ისთვის.

როგორც სხვა ფაქტი, აღსანიშნავია, რომ უმეტესი ნაწილი ონლაინ მაღაზიამზადდება საბანკო ბარათებით და მყიდველების თითქმის 50% იყენებს ელექტრონული ჩეკებიდა ფულის გადარიცხვები.

რეალურ დროში, თანდათან მცირდება ტრადიციული გადახდების გამოყენება და მომხმარებელთა 5% ამბობს, რომ აპირებს უარი თქვას საკუთარი გადასახადების ჩეკებით გადახდაზე ელექტრონული ფულის მუდმივი გამოყენების გამო.

სწორედ ფულადი ბრუნვის მუდმივი და მნიშვნელოვანი შემცირების პირობებში ხდება მოსახლეობის გადასვლა უნაღდოზე. ამავდროულად, ელექტრონულ ფულს აქვს ყველა შანსი დაიპყროს "გამვლელი" აუდიტორია და ამით გაზარდოს საკუთარი გამოყენება.

რუსეთის ფედერაციაში უნაღდო გადახდის ტექნოლოგიის განვითარება გასული წლების განმავლობაში გადავიდა რამდენიმე ბანკის მიერ გაცემული მარტივი მაგნიტური სადებეტო ბარათებიდან ინტერნეტზე დაფუძნებულ მასობრივ გადახდის სისტემებამდე.

ელექტრონული გადახდების რუსული ბაზარი აქტიურად ვითარდება. უფრო მეტიც, შეიძლება აღიაროთ, რომ ის რეალურად ყველაზე ცოცხალი და მიმზიდველია რუსეთის ფედერაციაში ზრდის ტემპებით. ელექტრონული გადახდის სისტემების შეთავაზებებზე მოთხოვნა აქტიური ტემპით იზრდება. CNews Analytics-ის თანახმად, მისი მხოლოდ ხუთი უმსხვილესი მოთამაშის ბრუნვა, რომლებიც აკონტროლებენ ბაზრის ზომის 85%-ს, წლის განმავლობაში 100%-ით გაიზარდა.

CNews Analytics-ის თანახმად, რუსეთის ფედერაციაში ელექტრონული გადახდის სისტემების განვითარების ასეთი დადებითი დინამიკა უზრუნველყოფილია მრავალი ფაქტორით:

დამწყებთათვის, ფიჭური მომხმარებლების რაოდენობის გაზრდა;

მეორეც, ექსპერტები შემდგომში ზრდის შესაძლებლობას უკავშირებენ ახალი სერვისების დანერგვას და შეთავაზებების დიაპაზონის ზრდას - ფიქსირებული ტელეფონის გადახდას, ასევე საბინაო და კომუნალურ მომსახურებას; ინტერნეტ გადახდების რაოდენობის ზრდა (ონლაინ კაზინო, მობილური კონტენტი, საჩუქრები, წიგნები და ა.შ.);

მესამე, ეს არის გადახდის კომფორტი და სიჩქარე, ასევე მიკროგადახდების ალბათობა.

ექსპერტების აზრით, მომხმარებლების მოსაზიდად აუცილებელია გადახდის ბიზნესის განვითარება. დღეს უფრო აქტუალური ხდება ქსელების მუშაობის ოპტიმიზაციის საკითხი. ტერმინალის მფლობელები ყურადღებას ამახვილებენ ახალი ფუნქციების დანერგვაზე და ტერმინალების განახლებაზე. ბოლო წლებში საგრძნობლად გაფართოვდა იაფი სერვისების ხაზი, რომელიც შეივსო ყველა სახის მომსახურების გადახდით, კომუნალური გადასახადებითა და ჯარიმებით. მართლაც, ელექტრონული გადახდის სისტემების ბაზრის განვითარების ერთ-ერთი მთავარი ვექტორი არის ახალი სერვისების მიწოდება. ელექტრონული გადახდის სისტემის ბიზნეს მოდელები ფუნდამენტურად განსხვავებულია და მათი სერვისებიც განსხვავდება.

საკმაოდ ხშირად ქსელში ე.წ. ელექტრონული ნაღდი ფული ასოცირდება ელექტრონულ კომერციასთან. სინამდვილეში, თავდაპირველად, ელექტრონული ფული ჩაფიქრებული იყო ინტერნეტში პროდუქტებისა და სერვისების გადასახდელად.

ელექტრონული გადახდების ზრდის ასეთი მაღალი დინამიკა, უპირველეს ყოვლისა, ეფუძნება იმ ფაქტს, რომ ინტერნეტ მაღაზიებისგან განსხვავებით, ელექტრონული გადახდის სისტემები ძირითადად ემსახურება არა საქონლის, არამედ მომსახურების ბაზარს.

გადახდის სისტემები ემსახურება ათობით მილიონი ადამიანის საჭიროებებს. გარდა იმისა, რომ ხშირ შემთხვევაში ეს არის მომსახურების გადახდის ერთადერთი ხელმისაწვდომი მეთოდი. და იმ შემთხვევაში, თუ შემოსული ამ მომენტშიამოიღეთ გადახდის ტერმინალების ნახევარი, რუსეთის ფედერაციის თითქმის ყველა მაცხოვრებელს, განსაკუთრებით გარეუბანში, აქვს კომუნიკაციისგან გაწყვეტის ყველა შანსი. გადახდის სისტემების გარეშე, რუსეთის ფედერაციის მოსახლეობის უმეტესი ნაწილი ვერ შეძლებს სერვისებზე წვდომას მობილური კომუნიკაციებიდა მრავალი სხვა .

იზრდება კონკურენცია ელექტრონული კომერციის სფეროში, რის შედეგადაც რუსეთის ფედერაციის თანამედროვე ელექტრონული გადახდის სისტემები ცდილობენ მყიდველების დაინტერესებას ახალი შეთავაზებებით. კონკურენციის გამო, ელექტრონული გადახდის სისტემები ყოველდღიურად ვითარდება: ისინი გვთავაზობენ დეპოზიტისა და განაღდების უამრავ ვარიანტს, ფულადი ერთეულების არჩევანს და ნერგავენ დაცვის ახალ გზებს.

კვლევის საფუძველზე შესაძლებელია სრული დარწმუნებით განვაცხადოთ, რომ ელექტრონული გადახდის სისტემები არ აპირებენ პოზიციების დათმობას, არამედ აპირებენ მხოლოდ მათ უფრო საფუძვლიან კონსოლიდაციას ბაზარზე.

ელექტრონული ფული ითვლება საკმაოდ ცნობილ გადახდის საშუალებად და ხდება თითქმის სრულიად უზადო და უსაფრთხო ტექნოლოგიების გამო, რომლებიც ყველაზე მაღალი ტემპით ვრცელდება, იქნება ეს თავად ელექტრონული გადახდის სისტემების მიერ, თუ კომპანიების, მყიდველების მიერ, რომლებიც არიან ელექტრონული გადახდის ინტენსიური მომხმარებლები. ფული და ელექტრონული საფულეები.

ბოლო წლებში ელექტრონულმა ფულმა წარმატებით გაიდგა ფესვები რუსეთის ბაზარზე. უკვე განხილული და მოქმედებაში გამოცდილი დასავლური ელექტრული საშუალებების საფუძვლად, უამრავი ანალოგი გაკეთდა. ბაზრის განვითარებას უდავოდ დაეხმარა ინტერნეტისა და მობილური კომუნიკაციების ფართო გაფართოებამ, ასევე გადახდის ამ მეთოდის უპირატესობის გაგებამ.

შეჯამებით, სრული დარწმუნებით შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ელექტრონული ფულის მომავალი ოპტიმისტურია. მათში უკვე ჩადებული პოტენციალი წინასწარმეტყველებს გადახდის ურთიერთქმედების გლობალურ საშუალებად გადაქცევის ალბათობას.

მუშავდება ინტერნეტ-მაღაზიების სისტემა და ელექტრონული საშუალებების გამოყენების სხვა ვარიანტები. სავარაუდოა, რომ დროთა განმავლობაში ელექტრონული ფული ჩაითვლება ფულის ერთ-ერთ სახეობად (მონეტები, ბანკნოტები, უნაღდო და ელექტრონული ფული). ასევე უდავოა, რომ მომავალში ყველა ცენტრალური ბანკი გამოსცემს ელექტრონულ სახსრებს, ისევე როგორც ამჟამად ჭრიან მონეტებს და ბეჭდავენ ბანკნოტებს.

ასევე აღსანიშნავია თანამედროვე რუსეთის ფედერაციაში ელექტრონული გადახდის სისტემების განვითარების სირთულეები და შესაძლებლობები. გადახდის სისტემების ბაზრის პოზიცია ახლა შეიძლება შეფასდეს, როგორც "აქტიური განვითარება".

ელექტრონული გადახდები არის ბუნებრივი პერიოდი ტელეკომუნიკაციების განვითარებაში, ინტერნეტში სერვისებისა და არამატერიალური პროდუქტების შეძენისას, ასევე კომუნალური და სხვა სერვისების გადახდას. Როგორც ადრე ფოსტაგაგვათავისუფლა წერილების გასაგზავნად ფოსტაში წასვლის აუცილებლობისგან, ამიტომ ელექტრონული გადახდები დაზოგავს დროსა და ძალისხმევას.

ეჭვგარეშეა, რომ ელექტრონული გადახდების გავრცელების სიჩქარე დამოკიდებულია არა მხოლოდ თავად ელექტრონული გადახდის სისტემების განვითარებაზე, არამედ ინტერნეტზე საზოგადოების წვდომის გავრცელებაზე, ასევე ელექტრონული გადახდების საკითხის ხალხის გაგებაზე. შეიძლება ვაღიაროთ, რომ, ფაქტობრივად, ელექტრონული გადახდის სისტემებმა უკვე აბსოლუტურად გაიყარა ფესვები. რუსეთის ფედერაციაში თითქმის ყველა იყენებს მათ. ამის შედეგად არის უზარმაზარი პოტენციალი ელექტრონული გადახდის სისტემების განვითარებისთვის.

ბიბლიოგრაფია:

1. აბრამოვა, მ.ა. ფული, კრედიტი, ბანკები. ფულისა და საკრედიტო ბაზრები / რედ. აბრამოვა მ.ა. ალექსანდროვა ლ.ს. - გამომცემლობა იურაიტი, 2017. - 378გვ.
2. ტოლკაჩოვი, ს.ა. ეკონომიკური დოქტრინების ისტორია / ს.ა. ტოლკაჩოვი. - გამომცემლობა "ურაიტი", 2017. - 511გვ.
3. ჩალდაევა, ლ.ა. ფინანსები / L.A. ჩალდაევა. - მე-2 გამოცემა. - გამომცემლობა "იურაიტი", 2017. - 439გვ.
4. ჩალდაევა, ლ.ა. ფინანსები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი / L.A. ჩალდაევი. - მე-3 გამოცემა. - გამომცემლობა "იურაიტი", 2017. - 381გვ.
5. ჩელნოკოვი, ვ.ა. ფული. კრედიტი. ბანკები: სახელმძღვანელო. შემწეობა / ვ.ა. ჩელნოკოვი. - მე-2 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი - M. : UNITI-DANA, 2015. - 481გვ.
6. ჩელნოკოვი, ვ.ა. ფულის, კრედიტის და ბანკების ევოლუცია / V.A. ჩელნოკოვი. - მ. : ფინანსები და სტატისტიკა, 2014. - 256გვ.

კოლექციის გამომავალი:

უსაფრთხოების საკითხები ელექტრონული ფულის გამოყენებისას

შკარუპელოვა ანა სერგეევნა

ვოლგოგრადის სახელმწიფო ტექნიკური უნივერსიტეტის სტუდენტი,

ტრუნინა ვალენტინა ფედოროვნა

სოციოლოგიურ მეცნიერებათა კანდიდატი, ასოცირებული პროფესორი, ვოლგ.სტუ, ვოლგოგრადი

რუსეთის კანონი "ეროვნული გადახდის სისტემის შესახებ" შეიცავს ელექტრონული ფულის შემდეგ განმარტებას - ეს არის თანხები, რომლებიც ადრე აწვდიდა ერთ ადამიანს (პირმა, ვინც აწვდიდა თანხებს) სხვა პირს, მიწოდებული თანხების ოდენობის შესახებ ინფორმაციის გათვალისწინებით. საბანკო ანგარიშის (ვალდებული პირის) გახსნის გარეშე, შეასრულოს იმ პირის ფულადი ვალდებულებები, ვინც სახსრები გასცა მესამე პირებს და რომლებზედაც თანხების მიმწოდებელ პირს უფლება აქვს გადარიცხოს შეკვეთები მხოლოდ ელექტრონული გადახდის საშუალებებით. თუმცა, ისინი არ არიან ელექტრონული. ნაღდი ფულითორგანიზაციების მიერ მიღებული სახსრები, რომლებიც ახორციელებენ პროფესიული საქმიანობაფასიანი ქაღალდების ბაზარზე, საინვესტიციო ფონდების, ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების და არასახელმწიფო საპენსიო ფონდების მართვის საკლირინგო საქმიანობა და (ან) საქმიანობა და საბანკო ანგარიშის გახსნის გარეშე მოწოდებული თანხების ოდენობის შესახებ ინფორმაციის აღრიცხვა, მარეგულირებელი კანონმდებლობის შესაბამისად. ამ ორგანიზაციების საქმიანობას.

ტერმინი „ელექტრონული ფული“ შედარებით ახალია და ხშირად გამოიყენება გადახდის ინსტრუმენტების ფართო სპექტრზე, რომლებიც ეფუძნება ინოვაციურ ტექნიკურ გადაწყვეტილებებს. ამის შედეგია ელექტრონული ფულის ერთიანი, გლობალურად აღიარებული დეფინიციის არარსებობა, რომელიც ცალსახად განსაზღვრავს მათ ეკონომიკურ და სამართლებრივ არსს.

ელექტრონულ ფულს ახასიათებს შინაგანი წინააღმდეგობა - ერთის მხრივ, არის გადახდის საშუალება, მეორე მხრივ, ემიტენტის ვალდებულება, რომელიც უნდა შესრულდეს ტრადიციულ არაელექტრონულ ფულში. ასეთი პარადოქსი შეიძლება აიხსნას ისტორიული ანალოგიით: თავის დროზე ბანკნოტებიც ითვლებოდა მონეტებში ან ძვირფას ლითონებში გადასახდელ ვალდებულებად. ცხადია, დროთა განმავლობაში ელექტრონული ფული იქნება ფულის ფორმის ერთ-ერთი სახეობა (მონეტები, ბანკნოტები, უნაღდო ფული და ელექტრონული ფული). ასევე აშკარაა, რომ მომავალში ცენტრალური ბანკები გამოუშვებს ელექტრონულ ფულს, ისევე როგორც ახლა ჭრიან მონეტებს და ბეჭდავენ ბანკნოტებს.

გავრცელებული მცდარი წარმოდგენა არის ელექტრონული ფულის იდენტიფიცირება უნაღდო ფულთან.

სულ უფრო და უფრო იწყებოდა ცნობები ელექტრონული ფულის ქურდობის შესახებ, რომლის უსაფრთხოება, როგორც გაირკვა, საკმაოდ დაბალი იყო.

პირველ რიგში, ჩვენ ვსაუბრობთ რისკების სისტემაზე, რომელთანაც დაკავშირებულია ელექტრონული საფულის თითოეული მფლობელი. ეს დამოკიდებულია ელექტრონული ვალუტის შენახვის მეთოდზე და ინფორმაციის გადაცემის ტექნოლოგიებზე. უპირველეს ყოვლისა, ელექტრონული საფულეების მფლობელები შეშფოთებულნი არიან იმაზე, თუ როგორ წყდება საოპერაციო რისკები, ანუ რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია გადახდის სისტემაში წარუმატებლობასთან. იმისდა მიუხედავად, რომ ელექტრონული ფულის ფუნქციონირებაში ადამიანური ფაქტორი მინიმუმამდეა დაყვანილი, სწორედ ის იწვევს ოპერაციულ რისკებთან დაკავშირებულ შიშებს. შეცდომები ამ დონეზე იწვევს ფინანსურ ზარალს. ხოლო ელექტრონულ საფულეებში უსაფრთხოების სისტემის დარღვევა ხელს უწყობს პრობლემების წარმოქმნას თითოეული მხარის - მონაწილის დონეზე.

მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს ასევე ელექტრონული ფულის გამოყენებასთან დაკავშირებულ თაღლითობის ფაქტს. სახიფათოა ელექტრონული საფულის შესახებ ინფორმაციის ცვლილებები მსოფლიო ქსელში მომსახურებისთვის გადახდისას, მიწოდებული სერვისის გადახდაზე უნებართვო უარი და ყალბი სახელით გარიგებები.

თუ ვისაუბრებთ განხორციელების პრობლემებზე, რომლებიც ასევე არსებობს, მაშინ შეგვიძლია შემდეგი მოხსენება.

უმეტეს სახელმწიფოების ცენტრალური ბანკები ძალიან უფრთხილდებიან ელექტრონული ფულის მიმოქცევის განვითარებას. ისინი მთავარ საფრთხეს უკონტროლო ემისიაში ხედავენ, ასევე დიდი რაოდენობით შესაძლო ბოროტად გამოყენების რისკს.

ელექტრონული ფულის დანერგვასთან დაკავშირებით ბევრი საკამათო საკითხია. ელექტრონული ვალუტების შემოღება აჩენს უამრავ საკითხს, როგორიცაა ფუნდამენტურად გადაუჭრელი პრობლემები გადასახადების შეგროვებაში, საკითხის უსაფრთხოება, ემისიის და მიმოქცევის სტანდარტების არარსებობა, ელექტრონული არაფიატული ფული, შეშფოთება ფულის გათეთრებისთვის ელექტრონული გადახდის სისტემების გამოყენების შესახებ.

საკმაოდ რთული ტექნოლოგიები გამოიყენება ელექტრონული ფულის მიმოქცევისთვის და კომერციულ ბანკებს ყოველთვის არ სურთ და არ შეუძლიათ დამოუკიდებლად განავითარონ ახალი პროდუქტები.

ელექტრონულ ფულთან დაკავშირებული პროექტების შემუშავების ბანკების თავშეკავების ძირითადი მიზეზებია:

1. განვითარებული მოვლენების დაფინანსების აუცილებლობა, რომლის ნაყოფი შეიძლება გამოიყენონ კონკურენტებმა;

2. სირთულეები სხვა ბანკებთან თანამშრომლობაში ინოვაციური განვითარების ხარჯების გაზიარების მიზნით;

3. უკვე არსებული საბანკო პროდუქტების კანიბალიზაცია ახლით;

4. კვალიფიციური სპეციალისტების ნაკლებობა საკუთარ კადრებში;

5. გაურკვევლობა შემკვეთთა სანდოობის შესახებ.

„ელექტრონული ფულის“ პროექტების განხორციელებასთან დაკავშირებული პრობლემების ფონზე კომერციული ბანკებიბევრი მცირე პროექტი და სტარტაპი ჩნდება ბაზარზე, რომელთა ძირითადი პრობლემები ამ დროისთვის არის:

1. „ელექტრონული ფულის“ რეალური ბაზრის უკიდურესად მცირე ზომა;

2. საგადახდო სისტემების სფეროში კანონმდებლობის პრიორიტეტული ორიენტაცია საბანკო ინდუსტრიაზე;

3. რეგულატორების არ სურდათ შეუშვან კომპანიები „არა ბანკები“ გადახდის სისტემების ბაზარზე;

4. მათი მომხმარებლებისთვის კონკურენტუნარიანი და ცუდად ორიენტირებული ტექნოლოგიების დიდი რაოდენობა და სტანდარტების ნაკლებობა.

იმისდა მიუხედავად, რომ ელექტრონული ნაღდი ფული პოტენციურად იძლევა საკმაოდ ბევრ პოზიტიურ ეფექტს, როგორიცაა გამოყენების სიმარტივე და კონფიდენციალურობა, დაბალი ასოცირებული საფასური, ახალი შესაძლებლობები ბიზნეს საზოგადოებისთვის ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ინტერნეტში გადაცემით, ბევრი სადავო საკითხია. ელექტრონული ფულის დანერგვასთან დაკავშირებით.

ასევე, ელექტრონული ვალუტების შექმნა და ექსპლუატაცია აჩენს მთელ რიგ დამატებით საკითხებს დაბეგვრასთან და ფულის გათეთრების პროცედურებთან დაკავშირებით. ასევე, ბევრი სახელმწიფო შეშფოთებულია კონფიდენციალურობის პრობლემასთან და მათი მოქალაქეების პერსონალური მონაცემების შესაძლო გაჟონვით.

ელექტრონული ფულის გამოყენებისას შესაძლოა გამოჩნდეს უარყოფითი მაკროეკონომიკური ეფექტებიც: გაცვლითი კურსის არასტაბილურობა, რეალური ფულადი მხარდაჭერის ნაკლებობა. ანუ შესაძლოა არსებობდეს შესაძლებლობა, რომ ვირტუალური ფულის რაოდენობა რაღაც მომენტში გადააჭარბოს რეალურ ფულს.

ასევე, ელექტრონული ფულის გამოყენებასთან დაკავშირებული პრობლემები შეიძლება წარმოიშვას მათი ლიკვიდურობის გამო, გამოხატული რეალური ფულის ღირებულებით, ისევე როგორც ემიტენტის წინაშე დაკისრებული ვალდებულებებით (მსგავსი პრობლემები, რომლებიც წარმოიქმნება გამოყენებისას. ძვირფასი ქაღალდები).

საფრთხე ასევე იმალება ელექტრონული ფულის მფლობელთა სისტემის პროგრამულ უზრუნველყოფაში. თუ დაზიანებულია, ის შეიძლება იყოს მგრძნობიარე ვირუსებისა და სხვა შეტევების მიმართ „გარედან“. იგივე ეხება არაპოპულარული და ნაკლებად გავრცელებული გამოყენებას ელექტრონული სისტემები: თაღლითობამ შეიძლება გადალახოს ტრანზაქციების დროს და გავლენა მოახდინოს ელექტრონული ფულის სისტემის ფუნქციონირებაზე, აღმოფხვრას ყველა არსებული თანხა. თუმცა, ყველაზე საშიში არის ელექტრონული ფულის სისტემაში შემოჭრის შეღწევის რისკი. მიმართვა თანამედროვე ტექნოლოგიები, თაღლითებს შეუძლიათ არა მხოლოდ ელექტრონული საფულის მფლობელის „ძარცვა“, არამედ ინტერნეტ სახსრების გაყალბებაც.

ელექტრონული ფულის უარყოფითი მხარეები:

1. კარგად ჩამოყალიბებული საკანონმდებლო რეგულირების არარსებობა - ბევრ სახელმწიფოს ჯერ არ გადაუწყვეტია ცალსახა დამოკიდებულება ელექტრონული ფულის მიმართ;

2. მიუხედავად შესანიშნავი პორტაბელურობისა, ელექტრონულ ფულს ესაჭიროება სპეციალური შენახვისა და მიმოქცევის ხელსაწყოები;

3. როგორც ნაღდი ფულის შემთხვევაში, ელექტრონული ფულის გადამზიდველის ფიზიკურად განადგურებისას შეუძლებელია მფლობელს ფულადი ღირებულების აღდგენა;

4. არა აღიარება - არა განსაკუთრებული ელექტრონული მოწყობილობებიარ შეიძლება ადვილად და სწრაფად განვსაზღვროთ, რა სახის საგანი, რაოდენობა და ა.შ.

5. სახსრები კრიპტოგრაფიული დაცვა, რომლითაც დაცულია ელექტრონული ფულის სისტემები, ჯერ არ აქვთ წარმატებული მუშაობის დიდი ისტორია;

6. თეორიულად, დაინტერესებულ პირებს შეუძლიათ სცადონ თვალყური ადევნონ გადამხდელთა პერსონალურ მონაცემებს და ელექტრონული ფულის მიმოქცევას საბანკო სისტემის გარეთ;

7. უსაფრთხოება (დაცვა ქურდობისაგან, გაყალბებისგან, ნომინალის შეცვლა და ა.შ.) - არ არის დადასტურებული ფართო ტირაჟით და უპრობლემო ისტორიით;

8. ელექტრონული ფულის ქურდობა თეორიულად შესაძლებელია ინოვაციური მეთოდების გამოყენებით, დაცვის ტექნოლოგიების არასაკმარისი სიმწიფის გამოყენებით.

თაღლითობა, რომელიც არსებობს ტრადიციულ გადახდის სისტემაში, სავარაუდოდ იარსებებს მომავლის შემოთავაზებულ სისტემებში. ელექტრონული ფულის გამოყენებით ანგარიშსწორების უსაფრთხოებისა და კონფიდენციალურობის უზრუნველყოფის საკითხი შეიძლება ეფექტურად გადაწყდეს სპეციალური კანონმდებლობის შემუშავებით და უსაფრთხო ანგარიშსწორების ერთიანი სტანდარტების შემუშავებით.

ამ პრობლემების გადაჭრას დრო და დიდი ძალისხმევა სჭირდება. პირველ რიგში, თქვენ უნდა გამოიყენოთ უსაფრთხო მოწყობილობები, ინფორმაციის კოდირება და მომხმარებლის იდენტიფიკაცია. მეორეც, თქვენ უნდა იმუშაოთ გამოყენებული მონაცემთა ბაზების მუდმივ განახლებაზე და ელექტრონული ფულის გამოყენების შეზღუდვაზე. მესამე, საჭიროა გარკვეული საკანონმდებლო ბაზის შექმნა და მომხმარებლის მონაცემების გამოყენებისა და დამუშავების მონიტორინგი. ასეა თუ ისე, ამ მიმართულებით მუშაობა უკვე მიმდინარეობს და არ არის გამორიცხული, გარკვეული პერიოდის შემდეგ ელექტრონული ფულის გამოყენების უსაფრთხოება გაცილებით მაღალი იყოს, ვიდრე ახლაა.

ბიბლიოგრაფია:

1. საბანკო საქმე: სახელმძღვანელო / რედ. O. I. ლავრუშინა. - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2004. 120 გვ.

2. პლასტიკური ბარათები რუსეთში. კოლექცია. კომპ. ა.ა. ანდრეევი, ა.გ.მოროზოვი, დ.ა.რავკინი. მ.: ბანკცენტრი. 2003.გვ. 51.

ქვეყნების უმეტესობის ცენტრალური ბანკები ძალიან უფრთხილდებიან ელექტრონული ფულის განვითარებას, უკონტროლო ემისიის და სხვა შესაძლო ბოროტად გამოყენების შიშით; მიუხედავად იმისა, რომ ელექტრონულ ნაღდ ფულს შეუძლია უზრუნველყოს მრავალი სარგებლობა, როგორიცაა სიჩქარე და გამოყენების სიმარტივე, მეტი უსაფრთხოება, ტრანზაქციის დაბალი საკომისიო, ახალი ბიზნეს შესაძლებლობები ეკონომიკური საქმიანობის ინტერნეტში გადაცემით.

ელექტრონული ფულის დანერგვასთან დაკავშირებით ბევრი საკამათო საკითხია. ელექტრონული ვალუტების შემოღება აჩენს უამრავ საკითხს, როგორიცაა გადასახადების შეგროვების ფუნდამენტურად გადაუჭრელი პრობლემები, ემისიების უზრუნველყოფა, ელექტრონული არაფიატი ფულის ემისიის და მიმოქცევის უზრუნველსაყოფად სტანდარტების ნაკლებობა და შეშფოთება ელექტრონული გადახდის სისტემების გამოყენების შესახებ. ფულის გათეთრება.

საკმაოდ რთული ტექნოლოგიები გამოიყენება ელექტრონული ფულის მიმოქცევისთვის და კომერციულ ბანკებს ყოველთვის არ სურთ და არ შეუძლიათ დამოუკიდებლად განავითარონ ახალი პროდუქტები.

ელექტრონულ ფულთან დაკავშირებული პროექტების შემუშავების ბანკების თავშეკავების ძირითადი მიზეზებია:

• - განვითარებული მოვლენების დაფინანსების აუცილებლობა, რომლის ნაყოფი შეიძლება გამოიყენონ კონკურენტებმა;
• - სხვა ბანკებთან თანამშრომლობის სირთულეები ინოვაციური განვითარების ხარჯების გაზიარების მიზნით;
• - საკუთარ პერსონალში კვალიფიციური სპეციალისტების ნაკლებობა;
• - გაურკვევლობა შემკვეთთა სანდოობის შესახებ.

კომერციული ბანკების მიერ „ელექტრონული ფულის“ პროექტების განხორციელებასთან დაკავშირებული პრობლემების ფონზე, ბაზარზე ჩნდება უამრავი მცირე პროექტი, რომელთა ძირითადი პრობლემები ამ დროისთვის არის:

• - "ელექტრონული ფულის" რეალური ბაზრის უკიდურესად მცირე ზომა;
• - საგადახდო სისტემების სფეროში კანონმდებლობის პრიორიტეტული ორიენტაცია საბანკო ინდუსტრიაზე;
• - მარეგულირებლების სურვილი არ გამოუშვან არასაბანკო კომპანიები გადახდის სისტემების ბაზარზე;
• - მათი მომხმარებლებისთვის კონკურენტუნარიანი და ცუდად ორიენტირებული ტექნოლოგიების დიდი რაოდენობა და სტანდარტების ნაკლებობა.

რუსული ბიზნესი ელექტრონული გადახდის ბაზარზე შევიდა იმ დროს, როდესაც ეს ბაზარი დამაჯერებლად და დინამიურად ვითარდებოდა და რეგულირდება მთელ მსოფლიოში.

რუსი მოთამაშეების გამოჩენის დროისთვის - ელექტრონული არასახელმწიფო გადახდის სისტემები, როგორიცაა WebMoney, Yandex.Money, Single Wallet, RBK Money, Rapida, რუს მომხმარებელს უკვე ჰქონდა წარმოდგენები ელექტრონული ფულისა და ელექტრონული გადახდების საჭიროების შესახებ.

და ჩამოთვლილმა რუსულმა არასახელმწიფო გადახდის სისტემებმა დაიწყეს ელექტრონული ფულის სუროგატების გამოშვება, რაც აფართოებს მონაწილეთა რაოდენობას, რომლებიც მიიღებენ ამ გადახდის საშუალებებს.

უნდა ითქვას რომ ელექტრონული საშუალებებიგადახდები იყოფა ელექტრონულ ფულებად და ფულის სუროგატებად.

ელექტრონული ფული აუცილებლად გამოხატულია ერთ-ერთ მსოფლიო ვალუტაში და წარმოადგენს ერთ-ერთი სახელმწიფოს ფულადი სისტემის ერთგვარ ფულად ერთეულს. აქედან გამომდინარეობს, რომ ელექტრონული ფულის ემისია, მიმოქცევა და გამოსყიდვა ხდება ეროვნული კანონმდებლობის წესების მიხედვით.

ელექტრონული ფულის სუროგატები არის არასახელმწიფო გადახდის სისტემების ღირებულების ელექტრონული ერთეული.

შესაბამისად, ელექტრონული ფულის სუროგატების ემისია, მიმოქცევა და გამოსყიდვა (ჩვეულ ფულზე გაცვლა) ხდება არასახელმწიფო გადახდის სისტემების წესების მიხედვით.

ხშირად, არასახელმწიფო გადახდის სისტემები თავიანთ ელექტრონული ფულის სუროგატებს უკავშირებენ მსოფლიო ვალუტების კურსებს, მაგრამ ეს არ იძლევა გარანტიას ასეთი სუროგატების სრულ სანდოობასა და რეალურ ღირებულებაზე.

ბაზარზე შესვლის შემდეგ, რუსულმა გადახდის სისტემებმა აჩვენეს საკმარისი მიმზიდველობა მომხმარებლებისთვის და ძალიან სწრაფი ზრდა: გადახდის სისტემების მრავალი მონაცემი აჩვენებს, რომ ამჟამად რუსეთის ყოველი მე-15 რეზიდენტი იხდის შესყიდვებს ელექტრონული ფულით.

მობილური გადახდების მოცულობა (ფასიანი SMS-ის გამოყენებით) წელიწადში ორჯერ იზრდება და ეს სეგმენტი აქტიურად ვითარდება. ფიჭური ოპერატორები. სულ უფრო მეტი რუსული საკრედიტო დაწესებულება ამატებს ონლაინ ტრანზაქციებს მათი მომსახურების სპექტრს.

მომხმარებელთა აუდიტორია რუსეთსა და დსთ-ში აჩვენებს უწყვეტ ზრდას და შესაბამისად იზრდება მოთხოვნა ასეთ ოპერაციებზე. დავამატოთ, რომ ელექტრონულ ფულზე და მობილური გადახდებზე ისეთი საბანკო სერვისების მინიჭება, როგორიცაა ინტერნეტ ბანკი და საბანკო ანგარიშზე წვდომის სხვა თანამედროვე საშუალებები (კერძოდ, ტრადიციული საბანკო გადახდის ბარათები (როგორც მიკროპროცესორული, ასევე მაგნიტური ზოლი) ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული შეცდომაა. ვინაიდან სისტემებში, რომლებიც ახორციელებენ ელექტრონული ფულის ანგარიშსწორებას, საბანკო ანგარიშები გამოიყენება მხოლოდ სისტემიდან თანხის შეყვანისა და ამოღებისას და ამ შემთხვევაში გამოიყენება ელექტრონული ფულის ემიტენტის კონსოლიდირებული საბანკო ანგარიში და არა ბარათის ან მიმდინარე ანგარიშები. მომხმარებლები.

ელექტრონული გადახდების მოცულობის დამაჯერებელი ზრდა და ჩართული მონაწილეთა რაოდენობის ზრდა, რა თქმა უნდა, წინა პლანზე არ შეიძლება წამოიჭრას ისეთი საკითხები, როგორიცაა: ელექტრონული ფულის იურიდიული ბუნება, სამართლებრივი რეჟიმი, გარანტიები და კონფიდენციალურობა და ურთიერთობა. ელექტრონული გადახდის ბაზარზე მონაწილეებს შორის. აშკარად შეესაბამება რუსეთში ელექტრონული ფულის ბაზრის სამართლებრივი რეგულირების მოთხოვნას.

რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობა ამჟამად არ ადგენს რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე ელექტრონული ფულის გაცემის და მიმოქცევის რეგულირების ნორმებსა და წესებს.

იმისდა მიუხედავად, რომ რუსული იურიდიული ლიტერატურა იყენებს ევროკავშირის დირექტივაში მოცემული ელექტრონული ფულის განმარტების მსგავს ცნებებს, არსებობს სხვა მოსაზრებები ელექტრონული ფულის ბუნებასთან დაკავშირებით.

ერთი თვალსაზრისით, ელექტრონული ფული აღიარებულია, როგორც სპეციალური სახის უნაღდო გადახდის საშუალება, რადგან მას აქვს გაყოფის თვისება, რაც შესაძლებელს ხდის მათ შეასრულონ მიმოქცევის და საშუალების ფუნქციები. გადახდის.

თუმცა, „ელექტრონული ფულის“ მთელი რიგი თვისებები ეწინააღმდეგება ამ თვალსაზრისს. კერძოდ, ის ფაქტი, რომ ისინი წინასწარ გადახდილი ფინანსური პროდუქტია, ასევე ის, რომ ღირებულების ფაქტობრივი მიღება შესაძლებელია მხოლოდ „ელექტრონული ფულის“ ნაღდ ან უნაღდო ნაღდ გადარიცხვის შემდეგ.

სხვა თვალსაზრისია, რომ ვირტუალური ფულადი ერთეულები წარმოადგენს ემიტენტის წინააღმდეგ მოთხოვნის უფლებას, რომელიც ფიქსირდება სპეციალური დახმარებით. ტექნიკური საშუალებები, ინფორმაციის მატარებლები.

შესაბამისად, მათი მიმოქცევა არის ემიტენტის მიმართ მოთხოვნის უფლების დათმობა. ანუ ელექტრონულ ანგარიშზე თანხის ჩარიცხვის მომენტში ელექტრონული ფულის გამცემი და კლიენტი აყალიბებენ სახელშეკრულებო ურთიერთობას. და ამ შემთხვევაში, საკითხი ასეთი შეთანხმების სამართლებრივი ხასიათის შესახებ ღია რჩება. ელექტრონული ფულის სამართლებრივი სტრუქტურის დადგენისას აუცილებელია მოქმედი სამოქალაქო კანონმდებლობის ასპექტების გათვალისწინება. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის შესაბამისად, ელექტრონული ფული არ არის ნაღდი ფული, თუმცა, Ცენტრალური ბანკირუსეთი ცდილობდა ელექტრონული ფულის ბაზრის დარეგულირებას. ამრიგად, რეგულირების პრობლემის დაყენებისას და სამართლებრივი განმარტებაელექტრონული ფული მოითხოვს ამ საკითხის სერიოზულ ყოვლისმომცველ შესწავლას კონკრეტული სამართლებრივი სტრუქტურის სასარგებლოდ ცალსახა დასკვნის გასაკეთებლად.

ელექტრონული ფულის სამართლებრივი დეფინიცია ითვალისწინებს შემდეგი ეტაპირეგულაცია - ემიტენტების განსაზღვრა და მათთვის მოთხოვნების ერთობლიობა, რომელიც შექმნილია კლიენტებისადმი მათი გადახდისუნარიანობის უზრუნველსაყოფად.

ამ დროისთვის რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე არის ჩვეულებრივი იურიდიული პირებიმუშაობს სერტიფიცირებული პარტნიორების ქსელისა და საბანკო ანგარიშების სისტემის მეშვეობით.

ზოგიერთი სისტემა, როგორიცაა Yandex.Money, მუშაობს მკაცრად სააგენტოს სქემის მიხედვით, ზოგი იზიდავს საკრედიტო ორგანიზაციებისაგადახდო ინსტრუმენტების გამოშვებისთვის, რომლებიც კლიენტებს შორის ანგარიშსწორების საშუალებას იძლევა.

ეს უკანასკნელი მოიცავს WebMoney Transfer-ს, რომელიც იყენებს ელექტრონულ ჩეკებს, რათა გადაიხადოს რუბლი.

არსებული სამართლებრივი რეგულირების ნაკლებობა ასევე იწვევს მომხმარებლების დაუცველობას გადახდის სისტემაში განთავსებული სახსრების მოთხოვნის შესაძლებლობის, პროგრამული უზრუნველყოფის გაუმართაობის შემთხვევაში კომპენსაციის მიღების, ასევე მოწოდებული პერსონალური მონაცემების კონფიდენციალურობის დაცვის კუთხით.

სოციალურ-ეკონომიკური საკითხები, როგორიცაა მომხმარებელთა დაცვა, კონკურენცია, ხელმისაწვდომობა, გამოყენების სიგანე, განსაკუთრებით აწუხებს ფინანსურს. სამთავრობო სააგენტოები.

რეგულირების კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი ასპექტი, რომელსაც მთელი პასუხისმგებლობით უნდა მივუდგეთ, არის ამ სისტემების თანდაყოლილი პოტენციური რისკების შეფასების საკითხი, რომლის შედეგები კარგად არ არის განსაზღვრული.

მაღალი ხარისხის დარწმუნებით, შეიძლება ითქვას, რომ ელექტრონული ფულის სისტემების თანდაყოლილი რისკები ექვემდებარება ზოგადი კატეგორიებითანდაყოლილი ტრადიციული საცალო გადახდის მექანიზმებისთვის, ანგარიშსწორებები, რომლებშიც ხორციელდება ჩეკები, გადახდის ბარათები: საოპერაციო რისკი, რეპუტაციის რისკი, სამართლებრივი რისკი და სტრატეგიული რისკი.

ელექტრონული ფულის სისტემების უსაფრთხოების დარღვევა სავსეა თაღლითობის შესაძლებლობით, რაც იწვევს ელექტრონული ფულის მომხმარებლის ან მისი გამცემის მატერიალურ ზიანს, კონფიდენციალური ინფორმაციის გამჟღავნებას.

ასევე, ელექტრონული ფულის სისტემები მიმზიდველად გამოიყურება დანაშაულიდან მიღებული შემოსავლების ლეგალიზაციასთან დაკავშირებული სხვადასხვა სქემების განსახორციელებლად (ე.წ. „ფულის გათეთრება“).

გადახდების ანონიმურობამ შესაძლოა ემიტენტებს გაუჭირდეს კრიმინალური ქმედებების გამოვლენისა და პრევენციის ტრადიციული მეთოდების გამოყენება.

განსაკუთრებით აქტუალურია ელექტრონული ფულის საშუალებით გადახდების განხორციელებისას მომხმარებლების იდენტიფიცირების პრობლემა, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ გადახდები, რუსეთის კანონმდებლობისა და რუსეთის ბანკის რეგულაციების მიხედვით, ექვემდებარება სპეციალურ კონტროლს.

ყველა ზემოაღნიშნული მოსაზრება გვიჩვენებს, თუ რამდენად ძლიერია საჭიროება სამართლებრივი რეგულირება რუსული ბაზარიელექტრონული გადახდები.

ანალიტიკოსების აზრით, უახლოეს მომავალში ელექტრონული გადახდის საშუალებები მთლიანად გამოატოვებს ნაღდ ფულს და ჩეკებს ბაზრიდან, რადგან ისინი წარმოადგენენ საქონლისა და მომსახურების გადახდის უფრო მოხერხებულ საშუალებას. თუმცა, ექსპერტები აფრთხილებენ, რომ ბანკებს შეექმნებათ კონკურენცია ფინანსური სერვისების პროვაიდერებისგან ამ სფეროში, იმის გათვალისწინებით, რომ პროვაიდერი, რომელიც მომხმარებლებს უზრუნველყოფს მოსახერხებელი და მარტივი ინტერფეისით, შეძლებს მათ დიდხანს შენარჩუნებას.

ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში მსოფლიოში სწრაფად იზრდებოდა ინტერნეტის საშუალებით კომპანიების აქციებით ვაჭრობის პოპულარობა. ინდივიდუალურ ინვესტორებს საშუალება მიეცათ დადონ ტრანზაქციები, ფაქტობრივად, სახლიდან გაუსვლელად ელექტრონული ფულის საშუალებით.

ონლაინ ვაჭრობის გავრცელებასთან ერთად მცირე მოცულობის ტრანზაქციების რაოდენობამ დაიწყო ზრდა. ინტერნეტ ვაჭრობა ამჟამად სტაბილურად ვითარდება ფინანსური ბაზრის სხვა სექტორებში: სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე, სავალუტო და ფიუჩერსებში. ელექტრონული ფულის ყველა უპირატესობის მიუხედავად, ისინი არც თუ ისე პოპულარულია. თუმცა, პროგნოზების მიხედვით, მომდევნო ხუთ წელიწადში ელექტრონული ფულის ტექნოლოგია მნიშვნელოვნად გაუმჯობესდება და 2009 წლის ბოლოსთვის ელექტრონული გადახდების მოცულობა იქნება ყველა ონლაინ ტრანზაქციის 60%, თუმცა ახლა ეს მაჩვენებელი 14%-ს არ აღემატება. . კომპანიებს, რომლებიც იღებენ ელექტრონულ ფულს, შეიძლება მოელოდნენ, რომ შეამცირებენ გადასახადების გადაუხდელობის ხარჯებს საკრედიტო ბარათების გამოყენებისას, ასევე გაზრდის კომერციული ტრანზაქციების მოცულობას მწარმოებლებსა და მომხმარებლებს შორის, ასევე ცალკეულ მომხმარებლებს შორის. ელექტრონული ფულის შოკის ტექნოლოგია არის ჭკვიანი ბარათის ტექნოლოგია, ანუ პლასტიკური ბარათები კომპიუტერით და შიგნიდან კრიპტოგრაფიული პროგრამული უზრუნველყოფით. ასეთი ბარათი, როგორც უკვე აღვნიშნეთ, შესაფერისი იქნება არა მხოლოდ მაღაზიებში საქონლის გადახდისთვის, არამედ ინტერნეტში გადახდებისთვის. უკვე დღეს რუსეთში გამოჩნდა სმარტ ბარათებზე დაფუძნებული ელექტრონული ფული, რომელიც მონიშნულია „საგზაო პოლიციის ჯარიმების გადახდისთვის“. ელექტრონული ფულის ტექნოლოგია იზიდავს დიდ ინტერესს და ბევრს სავაჭრო კომპანიებიდაიწყება ასეთი ფორმისა და გადახდის ასეთი საშუალებების გამოყენება.

ელექტრონული ფულის დანერგვასთან დაკავშირებით ბევრი საკამათო საკითხია. ელექტრონული ვალუტების შემოღება აჩენს უამრავ საკითხს, როგორიცაა გადასახადების შეგროვების ფუნდამენტურად გადაუჭრელი პრობლემები, ემისიების უზრუნველყოფა, ელექტრონული არაფიატი ფულის ემისიის და მიმოქცევის უზრუნველსაყოფად სტანდარტების ნაკლებობა და შეშფოთება ელექტრონული გადახდის სისტემების გამოყენების შესახებ. ფულის გათეთრება.

ელექტრონულ ფულთან დაკავშირებული პროექტების შემუშავების ბანკების თავშეკავების ძირითადი მიზეზებია:

• - განვითარებული მოვლენების დაფინანსების აუცილებლობა, რომლის ნაყოფი შეიძლება გამოიყენონ კონკურენტებმა;
• - სხვა ბანკებთან თანამშრომლობის სირთულეები ინოვაციური განვითარების ხარჯების გაზიარების მიზნით;
• - არსებული საბანკო პროდუქტების კანიბალიზაცია ახლით;
• - საკუთარ პერსონალში კვალიფიციური სპეციალისტების ნაკლებობა;

კომერციული ბანკების მიერ „ელექტრონული ფულის“ პროექტების განხორციელებასთან დაკავშირებული პრობლემების ფონზე, ბაზარზე ჩნდება მრავალი მცირე პროექტი, რომელთა ძირითადი პრობლემებია:

• - მაშინ როცა „ელექტრონული ფულის“ რეალური ბაზრის ზომა ძალიან მცირეა;
• - საგადახდო სისტემების სფეროში კანონმდებლობის პრიორიტეტული ორიენტაცია საბანკო ინდუსტრიაზე;
• - რეგულატორების არ სურდათ შეუშვან კომპანიები - "არა ბანკები" გადახდის სისტემების ბაზარზე;
• - მათი მომხმარებლებისთვის კონკურენტუნარიანი და ცუდად ორიენტირებული ტექნოლოგიების დიდი რაოდენობა და სტანდარტების ნაკლებობა.

აშკარაა, რომ „ელექტრონული ფულის“ ჯერ კიდევ ახალი ბაზრის პრობლემები გადაიჭრება გრძელი ევოლუციური გზით, ან სახელმწიფოების მიერ ინიცირებული დიდი ინფრასტრუქტურული პროექტების დახმარებით.

ელექტრონული ფული განსაკუთრებით სასარგებლო და მოსახერხებელია მცირე თანხების მასობრივი გადახდების განხორციელებისას.

მაგალითად, ტრანსპორტში, კინოთეატრებში, კლუბებში გადახდისას გადახდისას კომუნალური, სხვადასხვა ჯარიმების გადახდა, ანგარიშსწორებები ინტერნეტში და ა.შ. ელექტრონული ფულით ანგარიშსწორების პროცესი სწრაფად მიმდინარეობს, არ არის რიგები, არ არის საჭირო ფულის მიცემა, ფული გადამხდელიდან მიმღებზე სწრაფად გადაირიცხება.

ელექტრონული ფული ყველაზე სწორად შედარებულია ნაღდ ფულთან, ვინაიდან უნაღდო ფულის მიმოქცევა აუცილებლად პერსონიფიცირებულია და ორივე მხარის დეტალები ცნობილია. ელექტრონული ფულით გადახდების შემთხვევაში საკმარისია იცოდეთ ფულის მიმღების დეტალები.

ელექტრონული ფულის გამოყენების პერსპექტივები მთლიანად გამოდევნის ფულს და ჩეკებს ბაზრიდან, რადგან ისინი წარმოადგენენ საქონლისა და მომსახურების გადახდის უფრო მოსახერხებელ გზას.

ელექტრონული ფულის ყველა უპირატესობის მიუხედავად, ისინი არც თუ ისე პოპულარულია. კომპანიებს, რომლებიც იღებენ ელექტრონულ ფულს, შეიძლება მოელოდნენ, რომ შეამცირებენ გადასახადების გადაუხდელობის ხარჯებს საკრედიტო ბარათების გამოყენებისას, ასევე გაზრდის კომერციული ტრანზაქციების მოცულობას მწარმოებლებსა და მომხმარებლებს შორის, ასევე ცალკეულ მომხმარებლებს შორის. ელექტრონული ფულის შოკის ტექნოლოგია არის ჭკვიანი ბარათის ტექნოლოგია, ანუ პლასტიკური ბარათები კომპიუტერით და შიგნით კრიპტოგრაფიული პროგრამული უზრუნველყოფით. ასეთი ბარათი, როგორც უკვე აღვნიშნეთ, შესაფერისი იქნება არა მხოლოდ მაღაზიებში საქონლის გადახდისთვის, არამედ ინტერნეტში გადახდებისთვის. ელექტრონული ფულის ტექნოლოგია დიდ ინტერესს იპყრობს და ბევრი ვაჭარი იწყებს ამ ფორმისა და გადახდის ამ საშუალებების გამოყენებას. ერთი

2012 წელს რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე გადახდის ბარათების გამოყენებით 9,1 ტრილიონი რუბლის ღირებულების 2,1 მილიარდი ტრანზაქცია განხორციელდა. რუბლები, რომელთაგან ნაღდი ფულის გამოტანის ოპერაციებმა შეადგინა 76.2% რაოდენობის და 88.9% მოცულობით, საქონლისა და მომსახურების გადახდები - 23.4 და 9.7%, სხვა ოპერაციები (გადარიცხვები „ბარათიდან ბარათზე“ , გადახდები საქველმოქმედო მიზნებისთვის და ა.შ. ) - 0,4 და 1,4%. საქონლისა და მომსახურებისთვის გადახდების მნიშვნელოვანი ზრდის ტემპები (42.0% რაოდენობრივად და 51.1% მოცულობით) პირდაპირ კავშირშია გადახდისთვის ბარათების მიღების ინფრასტრუქტურის განვითარებასთან. ერთი

უნაღდო ანგარიშსწორების ზრდას ხელი შეუწყო სავაჭრო ტერმინალების დამონტაჟებამ - სულ რაღაც 9 თვეში 23,6 ათასი ახალი მოწყობილობა გამოჩნდა მაღაზიებში ( მთლიანი რაოდენობამიაღწია 118,3 ათასს). ბოლო სამი წლის განმავლობაში მათი რიცხვი ყოველწლიურად 6-18 ათასით გაიზარდა. ამასთან, იზრდება საგადახდო ბარათების მომხმარებელთა რაოდენობა და მათი შემოსავლის დონე. ზრდა თამაშობს როლს ხელფასები, რომელსაც კომპანიების მზარდი რაოდენობა გადასცემს თანამშრომლებს საბარათე ანგარიშებზე. ბანკის მომხმარებლები თანდათან ეჩვევიან უნაღდო ანგარიშსწორებას. ამას ხელს უწყობს დაწესებულებების სატარიფო პოლიტიკა. მართლაც, ხშირად საჭიროა საკომისიოს გადახდა ნაღდი ფულის გამოტანისთვის, განსაკუთრებით თუ ბარათი საკრედიტო ბარათია. 2

პრივატბანკის მიხედვით, რომელმაც გააანალიზა 16 მილიონი ბარათის მფლობელის ხარჯები, მოქალაქეები ყველაზე ხშირად იყენებენ ბარათებს ქ. სასურსათო მაღაზიებიხოლო სუპერმარკეტები - ოპერაციების 51%. მეორე პოზიცია შესყიდვამ დაიკავა საყოფაცხოვრებო ნივთები, კომპიუტერები და მობილური ტელეფონები- 32%, მესამე - ბენზინგასამართ სადგურებზე დასახლებები (5,6%). სხვა ოპერაციებმა, კერძოდ, გასართობმა, კაფეებმა, ტანსაცმლის, ფეხსაცმლისა და სამკაულების შეძენამ ჯამში 11,4% შეადგინა. „სასურსათო პროდუქტების ყოველდღიური შოპინგი ყველაზე პოპულარულია და ინტერნეტის აქტიურ მომხმარებლებს შორის ხშირია ავიაბილეთების შეძენა. 3

უნაღდო ანგარიშსწორების ზრდას მომავალში ასევე უნდა შეუწყოს ხელი უკონტაქტო გადახდების ტექნოლოგიამ, რასაც ხელს უწყობს უმსხვილესი გადახდის სისტემები: MasterCard-PayPass და VISA-PayWave. „ჩვენ დიდ ძალისხმევას ვდებთ იმისთვის, რომ ავუხსნათ საგადახდო ბარათების მფლობელებს, რომ ბარათები მოსახერხებელი და უსაფრთხო გადახდის ინსტრუმენტია. ამისთვის კომპანიამ საშუალება მისცა სადებეტო MasterCard ბარათებიდან ნაღდი ფულის გატანა ნებისმიერ ბანკომატში უფასოდ.

ეს საშუალებას გაძლევთ არ ინერვიულოთ „თქვენი“ ბანკომატის პოვნაზე, რათა სასწრაფოდ ამოიღოთ მთელი ხელფასი. შედეგად, ადამიანები იწყებენ უფრო აქტიურ გადახდას ბარათებით და საჭიროებისამებრ განაღდებენ ფულს“, - ამბობს ის. შემცირებული ტარიფები და VISA. ერთი

ბაზრის მონაწილეები თვლიან, რომ უნაღდო ანგარიშსწორების განვითარების მთავარი მუხრუჭი ჩრდილოვანი ეკონომიკაა. დიდი საცალო ქსელებიგაყიდვების სრული მოცულობის გამოცხადებით, დიდი ხანია მიიღეს გადახდის ბარათები გადახდისთვის და აქტიურად მონაწილეობენ გადახდის სისტემების კამპანიებში ამ ოპერაციების პოპულარიზაციისთვის. მცირე მოვაჭრეებისთვის კი წამგებიანია - გადასახადის შესამცირებლად ბრუნვის ნაწილს მალავენ. მოქალაქეები ამჯობინებენ გარკვეული შესყიდვების გაკეთებას ბაზარში, სადაც გადახდის ბარათებით გადახდა შეუძლებელია.

ბანკირები ფსონებს დებენ მობილური გადახდებზე. „ინტერნეტ ბანკი და მობილური აპლიკაციები- ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული საბანკო არხი. ადამიანები, რომლებიც ცდილობდნენ გადასახადების გადახდას ინტერნეტით და ბარათზე გადარიცხვების მიღებას ტერმინალებში, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მაღაზიებში ნაღდი ფული მიიღონ“. გარდა ამისა, უნაღდო ანგარიშსწორების განვითარება კვლავაც შეზღუდულია მომხმარებლის სტერეოტიპებით. „ბევრი ბარათის მფლობელს ეშინია თანხის გადახდა ან უბრალოდ არ იცის ამ შესაძლებლობის შესახებ, მიაჩნია, რომ ბარათი მხოლოდ ხელფასის მისაღებად არის საჭირო. 2

წლიური მოვლა ელექტრონული ბარათები Sberbank-ის გადახდა ხდება მისი გააქტიურებისთანავე. სადებეტო და საკრედიტო ბარათების მფლობელთა მოხერხებულობისთვის, ბანკის მიერ ბარათის შემდგომი მოვლის საფასური ავტომატურად ჩამოიჭრება ბარათის ანგარიშიდან. სურვილის შემთხვევაში, გადახდა შესაძლებელია ბანკის სალაროდან, მაგრამ ვფიქრობ, თუ სბერბანკის ფილიალებში უზარმაზარი რიგებია, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ გქონდეთ სურვილი. თქვენი საკრედიტო ბარათის ტიპის მიხედვით, რუსეთის სბერბანკში წლიური მომსახურების ღირებულება შეიძლება იყოს 750 ან 3000 რუბლი. სხვა საკომისიოებისთვის, რომლებიც დაწესდება ბარათის გამოყენებისას, იხ სატარიფო გეგმა. 1

მხოლოდ ერთი წარმატებით მიწოდებული გადახდის ტერმინალის ბრუნვა შეიძლება მიაღწიოს 30 ათას რუბლს. ტერმინალის მფლობელის შემოსავალი ყალიბდება გადამხდელთა გარე საკომისიოს სამიდან ხუთ პროცენტამდე და მომსახურების ოპერატორის გარე კომისიის ორ პროცენტამდე, რომლის ნახევარი პროცენტი გადადის გადახდის სისტემაზე. გადახდის სისტემების ლიდერებს შორის ექსპერტები გამოყოფენ სამ ძირითად გადახდის სისტემას, რომლებიც ფლობენ ფედერალური ბაზრის დაახლოებით 80%-ს - ეს არის e-port, Cyberplat და OSMP (მყისიერი გადახდების ერთიანი სისტემა). გადახდის ტერმინალები კვლავ მოთხოვნადია. მაგრამ ისინი შეიცვალა უნაღდო ანგარიშსწორებით.

რა თქმა უნდა, საკომისიოები შემცირდება, რადგან ზოგადად უნაღდო ანგარიშსწორებაზე გადასვლის შემთხვევაში, ბანკის ბანკომატები ჩვენი პირდაპირი კონკურენტები გახდებიან.
პროგრესი არ დგას. დღეს უკვე გადახდის ტერმინალები აღჭურვილია მკითხველებით, რომლებიც საბანკო ბარათების და შტრიხკოდის შემცველი ნებისმიერი დოკუმენტის (ქვითრები, ფასდაკლების ბარათები და ა.შ.) გამოყენების საშუალებას იძლევა.

IN თანამედროვე სამყაროსევდიანი არ უნდა შეამჩნიოთ ყველგან, არა მხოლოდ შიგნით ნამდვილი ცხოვრება, არამედ ინტერნეტ სივრცეშიც არის კრიმინალი და ელექტრონული გადახდის სისტემები, თაღლითები არ გვერდს უვლიან.

როგორც სტატისტიკა აჩვენებს, ყველაზე გავრცელებული ონლაინ სავალუტო თაღლითები დაფუძნებულია ჩვენს განუკურნებელ სურვილზე, უპირობოდ ვენდოთ თითქმის ყველა ადამიანს, რომელსაც შევხვდებით.

თითოეულ ადამიანს, რომელიც მუშაობს ელექტრონულ გადახდის სისტემებთან, შეიძლება მოხვდეს თაღლითების სატყუარაში და, ალბათ, ბევრი მათგანი. ჩვეულებრივი და ძალიან გავრცელებული სიტუაცია, რომელიც თითქმის ყველა ჩვენთაგანს შეხვედრია ცხოვრებაში, როდესაც თქვენ შეუკვეთეთ რაიმე ინტერნეტით, გადაიხადეთ ყველაფერი, მაგრამ საბოლოოდ არ მიგიღიათ არც პროდუქტი და არც თქვენი ფული. ერთი

ყოველდღე მხოლოდ რუსული ინტერნეტისივრცეში, იდება მილიონობით კონტრაქტი, ყველაზე მრავალფეროვანი, ყიდვა-გაყიდვიდან ნებისმიერი სამუშაოს შესრულებამდე. და მთელ ამ მრავალფეროვნებაში არის თაღლითებთან შეხვედრის ძალიან დიდი რისკი. ყველა პრობლემის გადაწყვეტა არის კონტაქტი სპეციალური ინტერნეტირესურსი SafeDeal.ru. ეს საიტი გაძლევთ შესაძლებლობას დადოთ ნებისმიერი კონტრაქტი თქვენს პარტნიორებთან, რომელსაც ექნება რეალური იურიდიული ძალა. ანუ თქვენი კონტრაგენტის მიერ ხელშეკრულების შეუსრულებლობის შემთხვევაში თქვენ შეგიძლიათ მარტივად შეიტანოთ სარჩელი სასამართლოში ან გაქვთ უფლება, ცნოთ ხელშეკრულება ბათილად, სამოქალაქო საპროცესო პროცესში. ამ რესურსის მუშაობის არსი იმაში მდგომარეობს, რომ ამ საიტის ადმინისტრატორები თავად ამოწმებენ ყველა საჭირო ინფორმაციას თქვენი პარტნიორის შესახებ, ისინი შეძლებენ უზრუნველყონ თქვენი კონტრაქტის უსაფრთხოება და იურიდიული ძალა. რა თქმა უნდა, შეიძლება ეჭვი გეპარებოდეს, შეიძლება თუ არა მათი ნდობა. მაგრამ რიცხვებმა შეიძლება დაგარწმუნოთ, რადგან მუშაობის პირველ დღეებში ამ სერვისმა წარმატებით დაეხმარა 100-ზე მეტ კლიენტს ხელშეკრულების დადებაში. რა თქმა უნდა, ასეთი სერვისები არ არის უფასო, მაგრამ ტრანზაქციის ღირებულების 3% არც ისე დიდი თანხაა თქვენი კონტრაქტების უსაფრთხოების გარანტიისთვის. 2

ამრიგად, ელექტრონული ფული, პირველ რიგში, არის საკრედიტო ფულის ახალი ფორმა, რომელიც წარმოდგენილია ელექტრონული იმპულსების სახით ტექნიკური მოწყობილობადა მთლიანობაში ასრულებს ღირებულების საზომის, მიმოქცევის საშუალების, გადახდის საშუალების, აგრეთვე მსოფლიო ფულის ფუნქციის ფუნქციებს.

მეორეც, ელექტრონული ფულის ბუნება მრავალმხრივია. ელექტრონულ ფულს აქვს არა მხოლოდ სასაქონლო, არამედ საკრედიტო, იურიდიული და საინფორმაციო ხასიათი.

მესამე, მის ევოლუციური განვითარებაელექტრონული ფული მიმოქცევის უნაღდო ფორმიდან გადავიდა ფულადი მიმოქცევის ფორმაში.

მეოთხე, ელექტრონული ფული მუდმივად ვითარდება, რაც, როგორც ვნახეთ, მათი ტიპების მრავალფეროვნებაში აისახება.

ელექტრონული ფულის ფულის მიმოქცევაში შემოტანისას წარმოიქმნება შემდეგი ძირითადი პრობლემები:

ელექტრონული ფულის ფუნქციონირების სამართლებრივი ბაზის არარსებობა.

ამჟამად, ქვეყნების უმეტესობის სამთავრობო სტრუქტურები არ ცდილობენ ელექტრონული ფულის ახალი საკანონმდებლო ბაზის ჩამოყალიბებას, ამჯობინებენ არსებული კანონმდებლობის კორექტირებას მათ შესაფერისად. უსაფრთხოების პრობლემის გადაჭრა შეიძლება განხორციელდეს ტექნიკური, ფუნქციონალური და სამართლებრივი მეთოდებით.

TO ტექნიკური მეთოდებიმოიცავს უსაფრთხო ტექნიკური და პროგრამული მოწყობილობების გამოყენებას, ინფორმაციის კოდირებას, მომხმარებლის ავთენტიფიკაციას.

ფუნქციონალურ მეთოდებზე - ელექტრონული ფულის გამოყენებაზე შეზღუდვების დაწესება, პერიოდული განახლებები პროგრამული უზრუნველყოფადა რიგი სხვა ზომები. ლეგალური მეთოდია საკანონმდებლო ჩარჩოელექტრონული ფულის გამოყენებისა და დამუშავების პროცედურის რეგულირება და კანონდარღვევისათვის პასუხისმგებლობის დადგენა. ასევე, ყოველწლიურად უფრო აქტუალური ხდება ელექტრონული ბარათებით გადახდა, რადგან ის ძალიან მოსახერხებელი და მარტივია.

კურსის მუშაობა

თემა: "ფინანსები"

თემაზე: "ელექტრონული ფული - პრობლემები და შესაძლებლობები"

მოსკოვი 2017 წელი

შესავალი

Თავი 1. თეორიული ანალიზითანამედროვე ფულის მიმოქცევა და ელექტრონული ფულის როლი მასში

1 ფულის მიმოქცევის, მისი კანონების და მათი დარღვევის შედეგების შესწავლა ღია ეკონომიკაში

2 ვირტუალური ვალუტის როლი თანამედროვე ეკონომიკაში

თავი 2. ელექტრონული ვალუტების განვითარების არსებული მდგომარეობა, პრობლემები და პერსპექტივები

1 ანალიზი ხელოვნების დონევირტუალური ვალუტები

2 ელექტრონული ვალუტების განვითარების პრობლემები და პერსპექტივები

დასკვნა

გამოყენებული ლიტერატურის სია

შესავალი

მსოფლიო გლობალური საინფორმაციო ქსელი აგრძელებს ჩვენი სამყაროს შეცვლას. IT სპეციალისტების ენთუზიაზმითა და გამომგონებლობით წარმოიშვა ვირტუალური ვალუტა, რომელიც სიახლედ იქცა სავალუტო ბაზრისთვის და დიდი უბედურება მოუტანა სტრუქტურებს, რომელთა ამოცანაა სახელმწიფოს მონეტარული პოლიტიკის ჩამოყალიბება და კორექტირება. თავის არსში, ვირტუალური ვალუტა არ არის ჩვეულებრივი ვალუტით ტრანზაქციების ელექტრონული გამოხატულება, არამედ ელექტრონული, უფრო სწორად ვირტუალური ფული, არ უნდა იყოს იდენტიფიცირებული ელექტრონული გადახდის სისტემებთან. სტატიაში ვირტუალური ვალუტის ბაზრის ანალიზი განხორციელდება გლობალური მასშტაბისა და განვითარების ტენდენციების გათვალისწინებით და არა მათი აღიარების საფუძვლების დასაბუთებით, რაც შესწავლის ობიექტია პირობების შესაბამისად. მოქმედი კანონმდებლობაქვეყნები.

ამჟამად მსოფლიო ფინანსური კრიზისებიხოლო ეკონომიკური რყევები, სამხედრო დაპირისპირებები და არასტაბილურობა ნებისმიერი ქვეყნისთვის, ეროვნული ვალუტის სიმტკიცის და სტაბილურობის საკითხი საკმაოდ მწვავედ რჩება.

ფულადი ერთეულის გაუფასურება ამცირებს მსყიდველუნარიანობას და უარყოფითად აისახება მოსახლეობის შემოსავლის დონეზე. დევალვაცია ძირს უთხრის ცენტრალური ბანკის (მარეგულირებლის) მიმართ ნდობის დონეს და აიძულებს ეძებოს ალტერნატივა ნაღდი ანგარიშსწორებისთვის.

„ელექტრონული ვალუტის“ კონცეფცია არც ისე დიდი ხნის წინ გაჩნდა, მაგრამ ინტერესი ამ ფენომენის მიმართ, რომელიც აცხადებს, რომ ფულის ახალი თაობაა, მუდმივად იზრდება. ვირტუალური ვალუტის ბაზარი სამეცნიერო დისკუსიების შედარებით ახალი ასპექტია. ამ პრობლემის გადაჭრაში დიდი წვლილი, კერძოდ, ვირტუალური ვალუტების არსებობის პირობების, მათი განვითარების პერსპექტივების და გამოყენების შეზღუდვების შესწავლაში, შეიტანეს ისეთმა სპეციალისტებმა, როგორებიც არიან ა.გალიცკი, მ.კლიაგინი, ვ.სუფიანი, კ.ვილსონი. , ფ. ველდი, მ. ინგლისი, ბ. ბერნანკე, ა. გრინსპენი, ჰ. ვლახოსი, პ. კრუგმანი, ნ. ქრისტინე, ე. გოლცლი.

ვირტუალური ვალუტის ბაზრის არსებობის პრობლემა ის არის, რომ იგი გამოიყენება მსოფლიოს სახელმწიფოების სამართლებრივი ჩარჩოს საწინააღმდეგოდ. ამიტომ აუცილებელია სახელმწიფო ორგანოებმა მიიღონ ვირტუალური ვალუტების შესაბამისი სტატუსი მათი მოქმედების თავისებურებებიდან და ვირტუალური ვალუტით ტრანზაქციის განხორციელების შესაძლო უარყოფითი შედეგებიდან გამომდინარე.

ვირტუალური ვალუტების სწრაფი განვითარება და მათი მნიშვნელობა ბიზნეს სუბიექტებს შორის ანგარიშსწორების პროცესში განსაზღვრავს ამ პრობლემის შესწავლის აქტუალურობას. ამრიგად, სამეცნიერო კვლევის მიზნებს წარმოადგენს ვირტუალური ვალუტების მახასიათებლების, მათი გამოყენების უარყოფითი მხარეების და მიმდინარე ოპერაციების შედეგების დადგენა.

ამ სამუშაოს მიზანია ელექტრონული ვალუტების თანამედროვე მახასიათებლებისა და სამომავლო პერსპექტივების შესწავლა.

განვიხილოთ ვირტუალური ვალუტის როლი თანამედროვე ეკონომიკაში;

გამოავლინოს ელექტრონული ვალუტების განვითარების პრობლემები და პერსპექტივები.

თავი 1. თანამედროვე ფულის მიმოქცევის თეორიული ანალიზი და ელექტრონული ფულის როლი მასში

1.1 ფულის მიმოქცევის, მისი კანონების და მათი დარღვევის შედეგების შესწავლა ღია ეკონომიკაში

ეროვნული ეკონომიკის ღიაობა ქვეყანას ანიჭებს როგორც გარკვეულ უპირატესობას, ასევე აწესებს გარკვეულ შეზღუდვებს, რაც მნიშვნელოვნად ამცირებს მონეტარული პოლიტიკის ეფექტურობას. მსოფლიო ეკონომიკურ პროცესებზე ეროვნული ეკონომიკების გავლენის შესაძლებლობიდან გამომდინარე, ისინი შეიძლება დაიყოს "დიდ" და "პატარად". ასეთი დაყოფა აუცილებელია ეროვნული ეკონომიკის ძირითადი ეკონომიკური პროცესების ტენდენციების პროგნოზირებისთვის. ამ ეტაპზე მხოლოდ აშშ-ს ეკონომიკა შეიძლება კლასიფიცირდეს როგორც "დიდი" ეროვნული ეკონომიკა, რადგან ამ ქვეყნის ეკონომიკურმა მდგომარეობამ და ეკონომიკურმა პოლიტიკამ შეიძლება მნიშვნელოვნად იმოქმედოს მსოფლიო ეკონომიკურ პროცესებზე. ყველა სხვა ეროვნული ეკონომიკა შეიძლება კლასიფიცირდეს როგორც "პატარა", რადგან მათ არ შეუძლიათ მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინონ მსოფლიო ეკონომიკურ პროცესებზე და აღიქვან ისინი, როგორც ეგზოგენური ცვლადი.

შეზღუდვები, რომლებსაც მსოფლიო ეკონომიკის მდგომარეობა აწესებს შიდა მონეტარული პოლიტიკაზე, ვლინდება სამი ფასის პარამეტრის სახით:

საექსპორტო და იმპორტის საქონლისა და მომსახურების მსოფლიო ფასი, რომელიც წარმოადგენს ობიექტებს საერთაშორისო ვაჭრობა;

საერთაშორისო კაპიტალის საპროცენტო განაკვეთი მსოფლიო ფინანსურ ბაზრებზე;

კურსი, ანუ უცხოური ვალუტის ერთეულის ფასი.

მსოფლიო ფასების გავლენა „მცირე“ ღია ეკონომიკაში არსებულ ვითარებაზე „ერთი ფასის წესით“ ხორციელდება. ეს წესი ისაა, რომ საერთაშორისო ვაჭრობის ობიექტის პროდუქტისთვის, ქვეყნის შიგნით ფასი დაახლოებით უნდა უტოლდებოდეს მსოფლიო ფასს, ეროვნული გაცვლითი კურსის გათვალისწინებით:

P t \u003d eP t *,

სადაც RT არის საქონლის ფასი ქვეყნის შიგნით არის ნომინალური გაცვლითი კურსი;

PT * - იგივე პროდუქტის მსოფლიო ფასი.

მხოლოდ შიდა და მსოფლიო ფასების მიახლოებითი თანასწორობა აიხსნება იმით, რომ შეიძლება იყოს განსხვავება ფასის კომპონენტებში, რომლებიც განისაზღვრება ზედნადები ხარჯებით, საბაჟო და საგადასახადო რეგულაციებით და ა.შ. ფასებს შორის მნიშვნელოვანი სხვაობის გამო, ა. მაშინვე წარმოიქმნება სიტუაცია, როდესაც საერთაშორისო ვაჭრობის ობიექტის პროდუქციის ექსპორტი ხდება საგრძნობლად დაბალი ფასების მქონე ქვეყნიდან უფრო მეტის ქვეყანაში. მაღალი ფასები, ადვილი იქნება სუპერ მოგების მიღება. ეს გაზრდის მოთხოვნას ასეთ პროდუქტზე დაბალი ფასების მქონე ქვეყანაში და შესაბამისად შეამცირებს მასზე მოთხოვნას უფრო მაღალი ფასების მქონე ქვეყანაში. ამგვარად, ფასები თანდათან დაიკლებს და კვლავ დადგინდება ამ პროდუქტის მსოფლიო ფასის შესაბამისად. განვიხილოთ ასეთი ვითარება ფიქსირებული და მოქნილი გაცვლითი კურსის რეჟიმის გამოყენებით. ფიქსირებული გაცვლითი კურსის რეჟიმის პირობებში, თუ პროდუქტის ფასი, რომელიც ქვეყნის შიგნით საერთაშორისო ვაჭრობის ობიექტს წარმოადგენს, მსოფლიო ფასზე ნაკლებია, მაშინ განტოლება იქცევა უთანასწორობაში:

P T<еР T *,

სადაც e არის ფიქსირებული გაცვლითი კურსი.

ასეთ ვითარებაში ქვეყანაში ამ პროდუქტზე მუდმივი ჭარბი მოთხოვნა იქმნება, რაც ეტაპობრივად გამოიწვევს პროდუქტის ფასის ქვეყნის შიგნით მსოფლიო ფასთან შესაბამისობას. ამას ეფუძნება მსყიდველობითი უნარის პარიტეტის თეორია, რომლის მიხედვითაც, ქვეყანაში ფასების ზოგადი დონე გაცვლითი კურსის მეშვეობით უკავშირდება ფასების ზოგად დონეს საზღვარგარეთ. ეს იწვევს იმას, რომ გარკვეული თანხის მსყიდველობითუნარიანობა ქვეყანაში და მის ფარგლებს გარეთ ერთნაირია. მსყიდველობითი უნარის პარიტეტის თეორიიდან გამომდინარეობს, რომ ორი ვალუტის გაცვლითი კურსი არის ქვეყანაში ფასების დონის თანაფარდობა ფასების დონესთან საზღვარგარეთ.

E \u003d P: P *,

სადაც P არის ფასების ზოგადი დონე ქვეყანაში;

P* - ფასების ზოგადი დონე საზღვარგარეთ.

სინამდვილეში, მსყიდველობითი უნარის პარიტეტი არის იდეალი, რომლის მიღწევაც შეუძლებელია. ეს აიხსნება იმით, რომ საქონლის ფასები განსხვავებულად რეაგირებენ ბაზრის ტენდენციების ცვლილებებზე და ახალ პირობებთან ადაპტაცია დაუყოვნებლივ არ ხდება. იგივე ეხება ვალუტის კურსს. ამრიგად, ფიქსირებული გაცვლითი კურსი უნდა დადგინდეს ისეთ დონეზე, რომელიც ზუსტად შეესაბამება ფასების ზოგად დონეებს შორის თანაფარდობას. რეალურად, ქვეყანაში ფასები შეიძლება იყოს უფრო მაღალი ზოგიერთ საქონელზე და დაბალი ვიდრე მსოფლიო ფასები სხვებისთვის. ახალ პირობებთან ადაპტაციის პროცესში შეიცვლება ფასები და მათთან ერთად ზეწოლა ვალუტის კურსზე, რაც გამოიწვევს ფულის მსყიდველობითუნარიანობის ახალ დისპროპორციებს, ხოლო ფიქსირებული კურსის შეცვლა რთული პროცესია და შეიძლება მოხდეს მოგვიანებით. ვიდრე საჭიროა წონასწორობის დასამყარებლად.

მოქნილი გაცვლითი კურსის რეჟიმის პირობებში, ეს კურსი მუდმივად უნდა შეიცვალოს, რაც პასუხობს ფასების ზოგად დონეებს შორის ურთიერთობის ყველა ცვლილებას. თუმცა, რეალურად, ეს ცვლილებები დამოკიდებულია არა მხოლოდ ამ თანაფარდობაზე, არამედ დიდწილად სავალუტო ბაზრის კონიუნქტურაზე და კაპიტალის ბაზარზე არსებულ ვითარებაზე. ამიტომ, გაცვლითი კურსი, თუ ის რეაგირებს ფასების ზოგად დონეებს შორის თანაფარდობის ცვლილებაზე, მაშინ დაგვიანებით. მსყიდველობითი უნარის პარიტეტის თეორიის გამოყენების შეზღუდვის მნიშვნელოვანი ფაქტორია ის ფაქტი, რომ ეროვნულ ეკონომიკაში ხდება საქონლით ვაჭრობა, რომელიც არ სცილდება ქვეყნის საზღვრებს და მათი ფასები დგინდება შიდა მიწოდებისა და გავლენის ქვეშ. მოთხოვნა. მათ შორისაა უძრავი ქონება, მიწა, გარკვეული ნედლეული, სპეციალიზებული საქონელი და საშინაო მომსახურება. ასეთ პროდუქტებზე შიდა და საერთაშორისო ფასებს შორის ურთიერთობა რთულია და არ ემორჩილება „ერთი ფასის წესს“. საერთაშორისო ვაჭრობის პროდუქტები და სხვა პროდუქტები ერთად განსაზღვრავს ფასების ზოგად დონეს ქვეყანაში. შესაბამისად, ქვეყანაში ფასების დონე რაც უფრო მეტად იქნება დამოკიდებული მსოფლიო ფასებზე და დაექვემდებარება „ერთიანი ფასის წესს“, მით მეტი იქნება საქონლით - საერთაშორისო ვაჭრობის ობიექტებით ვაჭრობის წილი ეროვნულ ეკონომიკაში.

მსყიდველობითი უნარის აბსოლუტური პარიტეტის თეორიიდან ამ გადახრებმა განაპირობა ე.წ. იგი დაფუძნებულია ფასების ზოგადი დონისა და გაცვლითი კურსის ცვლილებებზე და აღწერილია ფორმულით:

სად არის კურსის პროცენტული ცვლილება, ანუ ნომინალური დევალვაცია; - ქვეყანაში ფასების საერთო დონის პროცენტული ცვლილება ან შიდა ინფლაცია; - საზღვარგარეთ ფასების საერთო დონის პროცენტული ცვლილება ანუ გარე ინფლაცია.

მსყიდველობითი უნარის პარიტეტის ფარდობითი თეორიის გამოყენება სასარგებლოა ხანგრძლივ პერიოდებში, რადგან ის აღწერს ტენდენციებს და ნაკლებად არის დაკავშირებული აბსოლუტურ მნიშვნელობებთან.

ამრიგად, მონეტარული პოლიტიკის კონცეფციის შემუშავებით და მისი ადაპტაციით, რომელიც განისაზღვრება საზღვარგარეთ ფასების ზოგადი დონის ცვლილებებით, ქვეყნის სავალუტო ხელისუფლებას აქვს გავლენის ორი ობიექტი: გაცვლითი კურსი და შიდა ფასების დონე, რომელთა შორის არის მკაფიო ურთიერთობა. თუ, მაგალითად, გარე ინფლაცია შიდა ინფლაციაზე ნაკლებია, განტოლების შესანარჩუნებლად აუცილებელია ვალუტის გაუფასურება.

თუ ასეთ ვითარებაში გამოყენებული იქნება მოქნილი გაცვლითი კურსის რეჟიმი, იქნება დისპროპორცია ფასებს შორის შიდა და საზღვარგარეთ. ეს დისპროპორცია შედგება იმაში, რომ საზღვარგარეთ საქონელი შედარებით იაფი გახდება. მსყიდველობითი უნარის პარიტეტის ფარდობითი თეორიის კონცეფციის ფარგლებში ეს გამოიწვევს უცხოურ ვალუტაზე მოთხოვნის ზრდას, რაც გამოიწვევს მისი კურსის ზრდას და ეროვნული ვალუტის კურსის ავტომატურ შემცირებას.

თუ საპირისპირო სიტუაცია შეიქმნა და საგარეო ინფლაციის მაჩვენებელი შიდაზე მაღალი გახდება, ფიქსირებული გაცვლითი კურსის რეჟიმის გამოყენება გამოიწვევს ფასების ეტაპობრივ ზრდას ქვეყნის შიგნით. ეს მოხდება იმის გამო, რომ განტოლებაში დარჩება მხოლოდ ერთი სიდიდე, რომლის ცვლილებაც გამოიწვევს წონასწორობის დამყარებას. ეს არის, ანუ შიდა ინფლაცია. მსყიდველობითი უნარის პარიტეტის ფარდობითი თეორიის ფარგლებში ეს ნიშნავს, რომ თუ გაცვლითი კურსი უცვლელი დარჩება, გათანაბრდება გარე და შიდა ინფლაცია. ასე რომ, ფაქტობრივად, უცხოეთიდან ქვეყანაში ინფლაცია შემოვა, რათა აღდგეს ფასების ზოგად დონეებს შორის თანაფარდობა „ერთი ფასის წესის“ შესაბამისად.

მოქნილი გაცვლითი კურსის რეჟიმი თავიდან აიცილებს ამ სიტუაციას. ასეთი რეჟიმის პირობებში, ფასების ზოგად დონეებს შორის თანაფარდობის ცვლილება, როდესაც ფასები საზღვარგარეთ უფრო მაღალი გახდება, ვიდრე შიდა, გაიზრდება მოთხოვნა ეროვნულ ვალუტაზე და გაიზრდება მისი გაცვლითი კურსი საბაზრო ძალების გავლენით. ამრიგად, თანაფარდობა ფასების ზოგად დონეებს შორის სახლში და საზღვარგარეთ შეიცვლება შიდა ფასების ცვლილების გარეშე.

თავის მხრივ, ფაქტორებს, რომლებიც უშუალოდ არ არის დაკავშირებული მსყიდველობითუნარიანობის პარიტეტთან (სავალუტო ბაზრის პირობები და საერთაშორისო კაპიტალის შემოდინება) შეუძლია დააყენოს გაცვლითი კურსი იმ დონეზე, რომელიც არ შეესაბამება დადგენილ პარიტეტს. ასეთ ვითარებაში ხდება ეროვნული ვალუტის გამყარება ან გაუფასურება.

ეროვნული ვალუტის რეალური გაუფასურება მოხდება მაშინ, როდესაც ის არ გაზრდის მის ნომინალურ ღირებულებას საკმარისად, რათა სრულად აინაზღაუროს სხვადასხვა ქვეყანაში მაღალი ინფლაციის ზემოქმედება. ანუ განტოლება, რომელიც აღწერს მსყიდველობითი უნარის პარიტეტის ფარდობით თეორიას, გადაიქცევა უთანასწორობად:

სიტუაცია, როდესაც ასეთი უთანასწორობა ჩნდება, განაპირობებს იმას, რომ განტოლების შესანარჩუნებლად ქვეყანა ექვემდებარება დამატებით ინფლაციურ იმპორტს უცხოეთიდან. ამავდროულად, კომპონენტის ზრდა ხდება მოქნილი გაცვლითი კურსის რეჟიმის პირობებშიც კი.

ღია ეკონომიკაში ფულის მიმოქცევაზე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს ფულის ჭარბი მიწოდების შედეგები. ის ვლინდება ეკონომიკის სტრუქტურული მახასიათებლების, ფინანსური ბაზრების განვითარებისა და ქვეყნების ეკონომიკის გახსნილობის მიხედვით. რაც უფრო სტაბილური და ღიაა ეკონომიკა, მით ნაკლები ფულის მიწოდება იწვევს შიდა ფასების ზრდას. ეკონომიკაში, რომელიც დიდწილად ინტეგრირებულია მსოფლიო ეკონომიკურ პროცესებში, შიდა ფასების შედარებითი ზრდა შეუძლებელია, რადგან მათზე პირდაპირ გავლენას ახდენს მსოფლიო ფასები. აქედან გამომდინარე, შიდა ფასების უმნიშვნელო მატებაც კი დაუყოვნებლივ მოშლის ქვეყანაში ვაჭრობის პირობებს და გამოიწვევს შიდა მომხმარებლის ორიენტაციას იმპორტზე. შესაბამისად, ფულის ჭარბი მასა იხარჯება დამატებით იმპორტზე და „დატოვებს“ ქვეყანას.

მოვლენების ეს მიმდინარეობა არ ნიშნავს იმას, რომ ინფლაცია არ ხდება ფულის ჭარბი მიწოდების მქონე ქვეყნებში. საგადასახდელო ბალანსის გაუარესებასთან ერთად, რაც გამოწვეულია იმპორტის ზრდით და კაპიტალის გადინების გაზრდით უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთის მქონე ქვეყნებში, შიდა ფასების ზოგადი დონის ზრდა იწვევს დამატებით ზეწოლას სავალუტო ბაზრებზე, რაც ქმნის ჭარბი მიწოდებას. ეროვნული ვალუტა. ეს ყველაფერი იმაში გამოიხატება, რომ ეროვნული ვალუტის კურსი კლების ტენდენციით იქნება.

ასე რომ, ფულის ჭარბი მიწოდება ან პირდაპირ იწვევს ინფლაციას, ან ახდენს პროინფლაციის ზეწოლას ქვეყნის ეკონომიკაზე.

ღია ეკონომიკაში, სადაც ქვეყნის ცენტრალური ბანკი აკონტროლებს ფულის ემისიას ისე, რომ არ შექმნას მიმოქცევაში ფულის მასის ჭარბი რაოდენობა, ხდება ან საბანკო სისტემის საკრედიტო აქტივობის ზრდა, ან საბანკო სისტემის მიერ უცხოური ვალუტის დაგროვება.

,

სად არის ცვლილება ფულის მასაში; - შიდა სესხების მოცულობის ცვლილებები; - უცხოური აქტივების ცვლილება ქვეყნის საბანკო სისტემაში.

ქვეყნის ცენტრალურ ბანკს შეუძლია საბანკო სისტემის ასეთი საქმიანობის რეგულირება ეკონომიკური და ადმინისტრაციული მეთოდებით.

რაც შეეხება ცენტრალური ბანკის გავლენის ეკონომიკურ მეთოდებს უცხოური აქტივების მოცულობასა და კომერციული ბანკების საკრედიტო საქმიანობაზე, ის ძალზე შეზღუდულია. ეს განსაკუთრებით ეხება უცხოური აქტივების ღირებულებას. ცენტრალური ბანკის გავლენის თითქმის ერთადერთი ინსტრუმენტი კომერციული ბანკების უცხოური აქტივების ოდენობაზე არის გაცვლითი კურსი, უფრო სწორად, მისი დინამიკა. ამრიგად, ეროვნული ვალუტის შემცირებული გაცვლითი კურსის და (ან) ზრდის შემთხვევაში, კომერციული ბანკებისთვის უფრო მომგებიანია უცხოურ ვალუტაში დენომინირებული ვალდებულებების, ხოლო აქტივების ეროვნულ ვალუტაში შენახვა.

პირიქით, ეროვნული ვალუტის გადაჭარბებული გაცვლითი კურსის და (ან) შემცირების შემთხვევაში, კომერციული ბანკები მიდრეკილნი არიან თავიანთი ვალდებულებების ეროვნულ ვალუტაში, ხოლო აქტივების - უცხოურში დენომინირებას. მაგრამ, ვინაიდან ისეთი ინსტრუმენტი, როგორიცაა გაცვლითი კურსი პირდაპირ გავლენას ახდენს საგადასახდელო ბალანსის მდგომარეობაზე, მაშინ შიდა ეკონომიკაში გაცვლითი კურსის ღირებულება, ან, უფრო ზუსტად, მისი სტაბილურობა, სულ უფრო და უფრო იქცევა მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტიდან. მთავარი მიზანი. რაც უფრო მეტად არის „პატარა“ ღია ეკონომიკა ინტეგრირებული მსოფლიო ეკონომიკურ პროცესებში, მით უფრო მეტად არის დამოკიდებული შიდა ფასების სტაბილურობა გაცვლითი კურსის სტაბილურობაზე. ცენტრალური ბანკის მიერ გაცვლითი კურსის სტაბილურობის მხარდაჭერით, როგორც მონეტარული პოლიტიკის მიზანი, კომერციული ბანკების საკრედიტო საქმიანობის რეგულირება უნდა დაექვემდებაროს ცვლილებებს ფულის მასაში, რაც ხდება უცხოური ვალუტების მოთხოვნა-მიწოდების დროს. ცვლილება სავალუტო ბაზრებზე. კომერციული ბანკების საკრედიტო აქტივობის ზრდა ზრდის ფულის მასას, რაც იწვევს ფასების ზოგადი დონის ზრდას და საკრედიტო რესურსებზე ეროვნული მოთხოვნის ზრდას. თუ, თავის მხრივ, სესხებზე ნომინალური მოთხოვნის ზრდა გამოიწვევს საკრედიტო აქტივობის კიდევ უფრო დიდ ზრდას, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ინფლაციის უკონტროლო ზრდა. ამრიგად, ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკის ერთ-ერთი მთავარი მიზანი ინფლაციის პრევენციაა.

კიდევ ერთი სერიოზული პრობლემა, რომელიც გასათვალისწინებელია გარდამავალ ეკონომიკებში მონეტარული პოლიტიკის შემუშავებისას, არის წარმოების მოცულობის შემცირების პრობლემა. თუ ფასების ზრდა დიდწილად გამოწვეულია არაფულადი ფაქტორით, მაშინ ცენტრალური ბანკის მიერ ეკონომიკაში ფულის მიწოდების შეზღუდვა ინფლაციის შესამცირებლად ამძიმებს შიდა წარმოების შემცირების პრობლემას. ეს იმიტომ ხდება, რომ ინსტიტუციური ფაქტორების და ინფლაციური მოლოდინების მნიშვნელოვანი გავლენის გამო, ინფლაციის მაჩვენებელი არ იკლებს ფულის მასის ზრდის ტემპის ცენტრალური ბანკის მიერ შემცირების შესაბამისად.

ინსტრუმენტები, რომლებითაც ცენტრალურ ბანკებს შეუძლიათ ეკონომიკაში ფულის მიწოდების აქტიური რეგულირება, მოიცავს:

კომერციული ბანკების მიერ სახსრების სავალდებულო რეზერვის ნორმის დადგენა;

ოპერაციები ღია ბაზარზე.

სახსრების სავალდებულო რეზერვი საშუალებას გაძლევთ შეინარჩუნოთ ლიკვიდობის გარკვეული მინიმალური დონე საბანკო სისტემაში. სტაბილური ეკონომიკისა და განვითარებული ფინანსური ბაზრის მქონე ქვეყნებში, სარეზერვო მოთხოვნა არის ფულის მიწოდების შეზღუდვაზე ზემოქმედების ძალიან ეფექტური საშუალება, ხოლო სარეზერვო კოეფიციენტის მცირე ცვლილებები იძლევა ხელშესახებ შედეგებს.

გარდამავალი ეკონომიკის მქონე ქვეყნებს ახასიათებთ განუვითარებელი ფინანსური ბაზარი და საბანკო მომსახურებაში კონკურენციის ნაკლებობა. ეს იწვევს კომერციულ ბანკებში ჭარბი რეზერვების დაგროვებას, რომლის გაცემასაც ისინი არ ჩქარობენ მაღალი რისკის მქონე სესხების სახით.

ეს ჭარბი რეზერვები განისაზღვრება ფორმულით:

ფულის მიმოქცევის ელექტრონული ვალუტა

სადაც ER - ჭარბი რეზერვები, TR - ზოგადი რეზერვები, RR - საჭირო რეზერვები.

კონკურენციის ნაკლებობის რისკთან ერთად, ინსტიტუციური შეზღუდვები იწვევს სესხებსა და დეპოზიტებზე საპროცენტო განაკვეთებს შორის მნიშვნელოვანი მარჟის დადგენას, რაც მიზნად ისახავს ზარალის კომპენსირებას რეზერვების (მათ შორის, ჭარბი სახსრების) სახით მნიშვნელოვანი სახსრების შენახვით. სესხის შეუსრულებლობის რისკი.

გარდამავალი ეკონომიკის თანდაყოლილი ყველა ამ ფაქტორების ერთობლივი ეფექტი მივყავართ იმ ფაქტს, რომ სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტის მნიშვნელოვანი ზრდაც კი არის ფულის მიწოდების შეზღუდვის არაეფექტური საშუალება, რადგან სავალდებულო რეზერვების ასეთი ზრდა (RR), როგორც წესი. , არ აღემატება კომერციული ბანკების ფაქტობრივი ჯამური რეზერვების (TR) ოდენობას.

1.2 ვირტუალური ვალუტის როლი თანამედროვე ეკონომიკაში

ზოგიერთი ვირტუალური ვალუტის არსებობის მიზანია დეცენტრალიზებული მონეტარული სისტემის შექმნა, რომელსაც მსოფლიოში ერთი ცენტრალური ბანკი არ გააკონტროლებს. Cody Wilson, ბიტკოინის ბაზრის გაფართოების პროექტის ერთ-ერთი კოორდინატორი, თვლის, რომ ამ გზით შესაძლებელია სახელმწიფოს როლის შეზღუდვა საბაზრო სუბიექტების სასაქონლო-ფულად ურთიერთობებში: „როდესაც ჩვენ, ალტერნატიული საშუალებებისა და ტექნოლოგიების გამოყენებით, შეგვიძლია. მოვაწყოთ ჩვენი ვაჭრობა ისე, როგორც ჩვენ გვინდა და ვაწარმოოთ ის, რაც გვინდა, რომ სახელმწიფო უბრალოდ გაქრეს“. თუმცა, ყველა ვირტუალური ვალუტა არ არის შექმნილი ასეთი მასშტაბური გეგმებისთვის, არამედ შექმნილია პირდაპირ სისტემაში გამოსაყენებლად.

ასეთი ვირტუალური ფულის განვითარებას ასევე უყურებს გლობალური IT გიგანტი Google, რომელმაც 75 მილიონი დოლარის ინვესტიცია მოახდინა Jambool-ში, რომელიც ფლობს Social Gold ვირტუალური ვალუტის პლატფორმას ონლაინ თამაშებისა და ინტერნეტ აპლიკაციებისთვის და 5 მილიონი აშშ დოლარის სტარტაპში Pocket Change (მეშვეობით. კომპანიის საწარმოს ჯგუფი), რომელიც Android-ის მობილურ ოპერაციულ სისტემაზე დაფუძნებული მოწყობილობებისთვის თამაშების დეველოპერებს სთავაზობს ვირტუალური ვალუტის პლატფორმას. სტარტაპ Pocket Change-ის შემქმნელების თქმით, მათი მიზანია „მსოფლიოში პირველი უნივერსალური ვირტუალური ვალუტის შექმნა“.

ანალიტიკოსების აზრით, მათ შორის Almaz Capital Partners-ის მმართველი პარტნიორის ალექსანდრე გალიცკის, რომელიც ამას ნამდვილად ხსნის ბიტკოინის კუთხით, ვირტუალური ვალუტის ბაზარი მომგებიანია მსხვილი კომპანიებისთვის, რადგან მნიშვნელოვანი კაპიტალის ფლობა მსოფლიოს სხვადასხვა ქვეყანაში, რაც არ არის. ადგილობრივ ვალუტებთან დაკავშირება იწვევს ვირტუალური ფულის ბაზრის მიმართ ინტერესს. მაგრამ ჩიკაგოს ფედერალური სარეზერვო ბანკის უფროს ეკონომისტს, ფრანსუა ველდს, ამ საკითხთან დაკავშირებით განსხვავებული თვალსაზრისი აქვს: „ფული გამოჩნდა, როგორც გაცვლის საშუალება... იმისათვის, რომ არ გადაეტანათ მაღალი ლიკვიდური საქონელი, ადამიანებმა გამოიგონეს მონეტები. , ბანკნოტები და ცოტა მოგვიანებით - პლასტიკური ბარათები. მაგრამ ყველა ამ მოწყობილობის უკან იყო რეალური ღირებულებები. ბიტკოინისთვის არაფერია. სინამდვილეში, ეს მხოლოდ კოდის ნაკრებია, რომელიც საზოგადოების ნდობის წყალობით ვალუტად იქცა. ასეთ ფულს აქვს ღირებულება მხოლოდ იმიტომ, რომ მონეტების მფლობელები დარწმუნებულნი არიან, რომ მათი ფული მოთხოვნადი იქნება. თუ ხალხს აღარ სჯერა, რომ ვინმე მიიღებს მონეტებს, მაშინ ეს ვალუტა დაკარგავს მთელ ღირებულებას. დასკვნა საკმაოდ ლოგიკურია ფულის განვითარების ისტორიიდან გამომდინარე, მაგრამ ეწინააღმდეგება აშშ-ს სენატის საფინანსო კომიტეტის გადაწყვეტილებას, რომელმაც აღიარა ბიტკოინი (შემდგომში BTC) ლეგიტიმურ ფინანსურ სერვისად.

პირველი ასეთი ვალუტა იყო Bitcoin (BTC), რომელიც არის როგორც ვირტუალური ვალუტა, ასევე გადახდის სისტემა. სინამდვილეში ის ციფრული კოდის წყალობით არსებობს და შექმნა რამდენიმე კომპიუტერის მუშაობის კომბინაციით ხდება – ამ პროცესს მაინინგს უწოდებენ. ამჟამად ეს არის ძლიერი ვირტუალური ვალუტა, რომელიც შეიძლება ხასიათდებოდეს შემდეგი მახასიათებლებით:

BTC გამოიყენება საქონლის, მომსახურების ყიდვა-გაყიდვისთვის და დივიდენდების გადასახდელად. მაგალითად, Alix Resources (კანადა) გადაუხდის კონტრაქტორ Ridge Resources-ს საძიებო სამუშაოებისთვის ვოლფრამის საბადოზე ამ კონკრეტულ ვალუტაში და კვიპროსის უნივერსიტეტმა ნიქოზიაში დაიწყო სწავლის საფასურის მიღება BTC-ში.

სწრაფი, იაფი და მარტივი გზა მსოფლიოს ერთი კუთხიდან მეორეზე თანხების გადასატანად. ბიტკოინი, ბენ ბერნანკეს თქმით, შეიძლება გამოყენებულ იქნას, როგორც მსოფლიოში არსებული ფულის გადარიცხვის სისტემის იაფი ანალოგი.

ფულის მიწოდების არაგონივრული ზრდის შეუძლებლობა BTC-ის ფიქსირებული ოდენობის ალგორითმული გზით დაყენებით. სისტემაში არსებული მონეტების რაოდენობა არ შეიძლება აღემატებოდეს 21 მილიონ ერთეულს. ამ გარემოებიდან გამომდინარე, BTC შედარებულია ოქროსთან, რომლის რაოდენობაც შეზღუდულია.

ვალუტა არ ექვემდებარება ინფლაციის რისკს. ეს ფუნქცია აიხსნება წინასწარი მახასიათებლით, კერძოდ, მონეტების შეზღუდული რაოდენობით.

გადახდები, როგორც წესი, არ საჭიროებს საკომისიოს, მაგრამ მისი გადახდა შესაძლებელია მომხმარებლის მოთხოვნით, რათა დააჩქაროს ტრანზაქციის დამუშავება.

გაცვლითი კურსის ზრდის ტენდენცია. Alix-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა მაიკლ ინგლისმა განუცხადა Bloomberg-ს, რომ კორპორაცია ბიტკოინს პერსპექტიულ ვალუტად ხედავს: „ბიტკოინი იზრდება ფასი, რატომ არ დაიწყოთ მისი დაგროვება ახლა?“.

ეს არის დეცენტრალიზებული ვალუტა, რომელსაც კანონით არ აქვს კონკრეტული ემისიის ცენტრი, ამიტომ გაცვლითი კურსი ვერავინ კარნახობს და დგინდება მასზე გავლენის პირობებისა და ფაქტორების შესაბამისად, თავად ამ ვალუტის ბაზრიდან, ასევე არსებობს არ არის მარეგულირებელი ორგანოების სისტემა.

BTC არ არის მიბმული არცერთ არსებულ ვალუტაზე და უზრუნველყოფილია მხოლოდ მასზე მოთხოვნით. მიუხედავად იმისა, რომ იგი თავისუფლად იცვლება ცენტრალური ბანკის მიერ გამოშვებულ ვალუტაში.

მონეტების არამთლიანი „რიცხვის“ გამოყენების შესაძლებლობა, რადგან ფულადი ერთეული დაყოფილია ნიშნის 8-ათი მეათასედად.

ანონიმურობა, რაც არის მთავარი მიზეზი, რის გამოც ბევრი ქვეყანა ყოყმანობს, მიიღოს BTC, როგორც ლეგიტიმური ფინანსური ინსტრუმენტი, რადგან სისტემა საკმაოდ ხშირად გამოიყენება ფულის გათეთრებისა და უკანონო ყიდვა-გაყიდვის ტრანზაქციებისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ შემქმნელები აღნიშნავენ გარიგებების ანონიმურობას, ეს არ მისცემს სუბიექტებს მოქმედების სრულ თავისუფლებას, მათ შორის არალეგალურს. თუმცა, ექსპერტები დარწმუნებულნი არიან, რომ ვინაიდან ბიტკოინის თითოეული ტრანზაქცია საჯაროდ არის ხელმისაწვდომი, სავსებით შესაძლებელია ფულის მოძრაობის თვალყურის დევნება ანგარიშებს შორის, თუმცა ამისათვის შესაბამისი მეთოდების შემუშავებაა საჭირო. აქედან გამომდინარე, საკმაოდ რეალურია, რომ ეს შესაძლებლობა აღმოიფხვრას. ექსპერტები თვლიან, რომ ამ ვირტუალურ ვალუტას შეუძლია გააუმჯობესოს ეკონომიკური მდგომარეობა და ფინანსური სერვისების ხარისხი განვითარებად ქვეყნებში და გააადვილოს ცხოვრება კაპიტალის მკაცრი კონტროლის მქონე ქვეყნებში. ასევე, BTC სისტემის მეშვეობით, საქველმოქმედო ფონდებში შემოწირულობების გავრცელება ხორციელდება ვირტუალური სახსრებით ოპერაციების სიჩქარისა და დაბალი ღირებულების გამო, თუმცა მონაცემთა პაკეტები ადაპტირებულია არა მხოლოდ ვალუტების გადაცემისთვის, არამედ სხვა. ფინანსური მომსახურება.

ამასთან, ამ სისტემის რეპუტაცია საეჭვოა მისთვის დამახასიათებელი ნაკლოვანებების ერთობლიობის გამო:

თქვენ შეგიძლიათ იმუშაოთ BTC-თან მხოლოდ იქ, სადაც ის მიღებულია.

არსებული მარეგულირებელი ჩარჩოს შეუსრულებლობა, რის გამოც სახელმწიფოს არ აქვს შესაძლებლობა დაბეგვრას BTC-თან ტრანზაქციები საგადასახადო ბაზის შეუსაბამობის გამო, ისევე როგორც ნებისმიერი მარეგულირებელი აღმოაჩინოს უკანონო ფინანსური ტრანზაქციები, რაც იწვევს გადასახადებისგან თავის არიდებას და ტრანზაქციებს. კრიმინალური შინაარსით (ნარკოტიკების, იარაღის ყიდვა-გაყიდვა, ტერორისტული ორგანიზაციების დაფინანსება და ა.შ.) ასევე საფრთხეს უქმნის ქვეყნის ეროვნულ უსაფრთხოებას.

სპეკულაციური და თაღლითური ოპერაციების გავრცელება ფინანსური პირამიდის შექმნის გზით, პროცენტების მიღებისა და გაცვლითი კურსის სხვაობებზე თამაშის გზით. ღირს მაინც გავიხსენოთ Bitcoin Savings and Trust სქემის შექმნის ისტორია, რომლის წყალობითაც მისმა დამფუძნებელმა, მიიზიდა 700 ათასი BTC, გამოიყენა ისინი საკუთარი საჭიროებისთვის.

დაბალი დაცვა ჰაკერების დანაშაულებრივი ქმედებებისგან. სისტემის მომხმარებლების დარწმუნების მიუხედავად, მისი გატეხვა უფრო რთულია, ვიდრე მონეტების შექმნა, ჰაკერები არღვევენ ონლაინ საფულეებს და იპარავენ მონაცემებს. პირველი, იყო შეტყობინება ჰაკერული თავდასხმისა და მონეტების გაუჩინარების შესახებ ავსტრალიური საიტიდან inputs.io. შემდგომში ცნობილი გახდა, რომ თავდამსხმელებმა გატეხეს ჩეხური ონლაინ ბანკი Bitcash.cz. ამ შემთხვევაში ფულის დაბრუნება შეუძლებელია, რადგან გადახდის სისტემა ისეა კონფიგურირებული, რომ მომხმარებლის მონაცემები რჩება ანონიმური, ხოლო განმეორებითი ტრანზაქცია ორივე მხარის თანხმობის გარეშე შეუძლებელია.

საინვესტიციო არასანდო ობიექტი გაცვლითი კურსის დიდი და უეცარი რყევების გამო - წლის დასაწყისიდან 80-ჯერ გაიზრდება, შემდეგ ორ დღეში 440 დოლარით დაეცემა. აქედან გამომდინარე, ზარალის რისკები აქ ბევრად უფრო მაღალია, ვიდრე ტრადიციული ფინანსური ინსტრუმენტები. თუმცა, მეორეს მხრივ, გადაჭარბებული ცვალებადობა გამოიყენება სწრაფი ჯილდოს მისაღებად, რადგან ზრდისა და მაჩვენებლის დაცემის მიუხედავად, აღმავალი ტენდენცია შეინიშნება.

ბიტკოინის ტრანზაქციების დაბალი სიჩქარე (10-დან 50 წუთამდე).

ზიანი გარემოსთვის - Bloomberg-ის ცნობით, ვირტუალური ვალუტის შექმნა გარემოს მნიშვნელოვან ზიანს აყენებს, ვინაიდან მაინინგის შემსრულებელი კომპიუტერების სისტემის მუშაობისთვის საჭიროა დიდი რაოდენობით ენერგია.

BTC-ის შექმნის ტექნიკური სირთულე და სტანდარტულ პროგრამულ უზრუნველყოფასთან მუშაობის შეუძლებლობა. უფრო ღრმად რომ გავაანალიზოთ, BTC პროექტი არის მთელი ბაზარი, რომელიც მოიცავს მონეტების საკუთარ წარმოებას, გამოყენებას და გაცვლას; BTC მაინინგისთვის შესაფერისი სპეციალური დედაპლატების შეძენა და გაყიდვა, საფულეები და ბანკომატები. გამოცხადდა, რომ ავსტრალიურმა სტარტაპმა Diamond Circle-მა დაიწყო NFC ტეგების წარმოება, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ბიტკოინის საფულე, ასევე სპეციალური NFC მკითხველი და ბიტკოინის ბანკომატები. ასეთი ცვლილებები განპირობებულია იმით, რომ გამოშვებული მონეტების თანდათანობითი ზრდა და ტრანზაქციების რაოდენობის ზრდა მოითხოვს სერვერის მნიშვნელოვანი შესაძლებლობების დაგროვებას მთელი სისტემის მხარდასაჭერად.

BTC-ში ინვესტირებული თანხების ალტერნატიული გამოყენების უმნიშვნელო არჩევანი, რადგან ეჭვგარეშეა, რომ თავისუფლად კონვერტირებად დოლარს უფრო ფართო გამოყენების სფერო აქვს, ვიდრე Bitcion, რომელიც შორს არის ყველგან გადახდისთვის მიღებული. ადამიანს შეუძლია გააკეთოს სწორი არჩევანი, დადებითი და უარყოფითი მხარეების გათვალისწინებით. მაგალითად, სუბიექტები, რომლებიც იყენებენ ვირტუალურ ვალუტას გაცვლისთვის, არ არიან დაინტერესებული ვალუტის ანგარიშსწორების ცვალებადობით, ისინი სარგებელს ხედავენ ანგარიშსწორების დაბალ ფასში და სიჩქარეში, რადგან ამან შეიძლება შეამციროს საოპერაციო ხარჯები მომენტში. ეს ხსნის ვირტუალური ვალუტების, მათ შორის BTC-ის, როგორც გაცვლის საშუალების სარგებლიანობას. Merril Lynch ხაზს უსვამს ვირტუალური ვალუტის ამ უპირატესობებს.

მიუხედავად ამ ბაზრის შედარებითი სიახლისა, BTC-ში ბევრი კონკურენტია. ესენია: alphacoin, fastcoin, bbqcoin, litecoin, worldcoin, namecoin, hobonickel და 80-მდე სხვა. თითოეული მათგანის გამოყენების მასშტაბი დამოკიდებული იქნება მომხმარებლების ნდობაზე, განისაზღვრება არასტაბილურობის ვალუტის სტაბილურობით. BTC-ის კონკურენტები იმედოვნებენ სისტემის გაუმჯობესებას და მასზე უპირატესობის მოპოვებას. მაგალითად, litecoin უფრო სწრაფად ახორციელებს ტრანზაქციებს. მიუხედავად იმისა, რომ litecoin-ით, ექსპერტების აზრით, ეფექტურობა იკარგება ვალუტის შექმნის პროცესში (ეს სტარტაპი მიზნად ისახავს სავაჭრო საწარმოების მიერ BTC-ის მიღების პირობების გაადვილებას). Ripple ვალუტა ცდილობს გადალახოს ასეთი მინუსი, სადაც ტრანზაქცია სრულდება რამდენიმე წამში.

ვირტუალური ვალუტების დეველოპერების დიდი რაოდენობით გაჩენა, ისევე როგორც კომპანიები, რომლებიც აწარმოებენ აღჭურვილობას მაინინგის მომსახურებისთვის, ვარაუდობს, რომ ასეთი ბაზარი არის ახალი კომერციული პროექტი, რომლის მიზანი არ განსხვავდება საქონლის ჩვეულებრივი ბაზრისგან - მოგების მიღება. , და დამწყები ბიზნესები ერთმანეთს ებრძვიან მომხმარებლისთვის. ალბათ, ამით შეიძლება აიხსნას ის ფაქტი, რომ ახლა იგივე BTC-ის გამოყენების უფრო პერსპექტიული მიმართულება არის სპეკულაციური ოპერაციები და კურსებზე თამაში.

მართალია, არსებობს ვირტუალური ვალუტები, რომლებიც გამოიყენება სპეციალური მიზნით და მათი შექმნა განპირობებულია გლობალური საცალო კომპანიების სერვისების გამოყენების მოხერხებულობით, ვირტუალური ვალუტის გამო, რომელიც გამოიყენება ექსკლუზიურად მათ მიერ წარმოებული საქონლის ან გაწეული მომსახურების გადასახდელად (Amazon Coin) , რომელიც ანიჭებს უპირატესობებს მომხმარებლებს (ბონუსების მიღება, ფასდაკლებები, სიმარტივე) სოციალურ ქსელებში (კრედიტები Facebook-ზე, მაგრამ ისინი გამოიყენება 2012 წლიდან) ინტერნეტ თამაშებში (Project Entropia Dollar (PED) Entropia Universe თამაშში).

ვირტუალური ვალუტების სამყაროს განვითარების ერთ-ერთი შემზღუდველი ფაქტორი სახელმწიფოს მიერ მისი აღიარებაა. მაგალითად, ტაილანდმა აკრძალა BTC-ის გამოყენება, გერმანია კი მას გადახდის საშუალებად აღიარებს. და ყოველ ჯერზე, ნებართვა თუ აკრძალვა, კრიმინალების გამოვლენა, რომლებიც იყენებდნენ ვირტუალური ვალუტების მექანიზმს, გავლენას ახდენდა კურსზე. ამიტომ, ასეთი ბაზრის არსებობა ძალიან არის დამოკიდებული სახელმწიფოზე. ვირტუალური ვალუტის აღიარება უზრუნველყოფს საექსპორტო ტრანზაქციების განთავსებას ანგარიშსწორების მაღალი სიჩქარით, მაგრამ ეს საზიანოა უკანონო ტრანზაქციებისთვის, რომელიც უნდა გამოვლინდეს ქვეყნის ეროვნული უსაფრთხოების შენარჩუნების მიზნით. ამისათვის თითოეული სახელმწიფო ირჩევს კონტროლის საშუალებებს ან უარყოფს მათ საჭიროებას.

უნივერსიტეტის მაურერის სამართლის სკოლის პროფესორი კომერციულ სამართალში სარა ჯეინ ჰიუზი თვლის, რომ ბიტკოინის ვალუტა უნდა იყოს რეგულირებული საქონლის ან ფასიანი ქაღალდის თვალსაზრისით, რომელიც ასახავს ბიტკოინის მდგომარეობას სავალუტო ბაზარზე, რადგან მისი კურსი არ არის დაკავშირებული მსოფლიო ვალუტასთან. ბაზარი - ის არ რეაგირებს სხვა ფულადი ერთეულების გაცვლითი კურსის ცვლილებაზე, მაგრამ ექვემდებარება შიდასისტემურ წესებს. თუმცა, მან ასევე განაცხადა, რომ საჭიროა ვირტუალური ვალუტის მიმოქცევასთან დაკავშირებული დამატებითი სამართლებრივი აქტების შემოღება.

თავი 2. ელექტრონული ვალუტების განვითარების არსებული მდგომარეობა, პრობლემები და პერსპექტივები

2.1 ვირტუალური ვალუტების არსებული მდგომარეობის ანალიზი

კრიპტოვალუტა - მომდინარეობს ინგლისური "კრიპტოვალუტიდან", ანუ კრიპტოგრაფიით დაცული ვირტუალური ვალუტა. უპირველეს ყოვლისა, კრიპტოვალუტა არის სწრაფი და საიმედო გადახდისა და ფულის გადარიცხვის სისტემა, რომელიც დაფუძნებულია უახლეს ტექნოლოგიებზე და არ აკონტროლებს არცერთი მთავრობის მიერ. ამჟამად მსოფლიოში საკმაოდ ბევრი კრიპტოვალუტაა (ბიტკოინი, ლაითკოინი, ეთერიუმი, პეერკოინი), მაგრამ ყველაზე ცნობილი სწრაფი განვითარებით არის ბიტკოინი (ბიტკოინი). 2015 წელს ევროპულმა სასამართლომ ბიტკოინი გაათავისუფლა დაბეგვრისაგან, რამაც ფაქტობრივად აღიარა ის სრულფასოვან ფულად ერთეულად.ის არის საკუთარი ინტერნეტ ვალუტა. მისი გამოყენება შესაძლებელია გადასახდელად და შენახვაც კი, როგორც დანაზოგი. მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინებით გარიგებები უფრო სპეკულაციურს ჰგავს, ვიდრე კუმულატიურს. ასევე, კრიპტოვალუტებისადმი ინტერესი ინვესტიციების შესაძლებლობით არის გამოწვეული. მაგალითად, ბიტკოინის კრიპტოვალუტა 2013 წელს გაიზარდა 200 დოლარიდან 1000 დოლარამდე 1 ბიტკოინზე 1 თვეში. ამ კრიპტოვალუტის კურსი ძალიან ცვალებადია, ამიტომ 1 ბიტკოინის საბაზრო ფასი = 395 აშშ დოლარი (2015 წლის 8 დეკემბრის მდგომარეობით).

მეორე ყველაზე პოპულარული კრიპტოვალუტა მსოფლიოში არის Litecoin (Lightcoin) - ინტერნეტ ვალუტა, რომელიც მოიცავს თითქმის ნულოვანი ხარჯების გადახდას მსოფლიოს ნებისმიერ წერტილში. Litecoin არის ღია, გლობალური გადახდის ქსელი, რომელიც მთლიანად დეცენტრალიზებულია. ხშირად მონეტის სახელი შემოკლებულია LTC-ზე (ინგლისური).

ხშირად ბიტკოინისა და ლაიტკოინის შედარებისას ეს უკანასკნელი უფრო ასოცირდება „ელექტრონულ ვერცხლთან“, ხოლო ბიტკოინი „ელექტრონულ ოქროსთან“. ამ დროისთვის, LTC (Litecoin) ადვილად გარდაიქმნება BTC (Bitcoin) ბირჟებზე. კრიპტოვალუტების ემისია და აღრიცხვა ეფუძნება სხვადასხვა კრიპტოგრაფიულ მეთოდებს. და ფუნქციონირება დეცენტრალიზებულია, განაწილებულ კომპიუტერულ ქსელში.

ახალი ბიტკოინები ან ნებისმიერი სხვა კრიპტოვალუტა იქმნება პროცესის მეშვეობით, რომელსაც მაინინგი ეწოდება. მაინინგი არის გამოსავალი ზოგიერთი რთული კრიპტო-პრობლემისა, რომელიც მოგვარებულია უხეში ძალით. ჩვეულებრივი კომპიუტერი არ არის შესაფერისი ამ ამოცანებისთვის. ამიტომ ბიტკოინის მისაღებად გამოიყენება სუპერეფექტური კომპიუტერები ან ძლიერი სერვერები. ყოველწლიურად ბიტკოინის მიღების ალგორითმი რთულდება კრიპტოვალუტის წლიური ემისიის შეზღუდვისა და ინფლაციის თავიდან ასაცილებლად.

მაინერები ეჯიბრებიან კომპიუტერების გამოყენებით რთული მათემატიკური თავსატეხების გადასაჭრელად. ამჟამად გამარჯვებულს 25 ბიტკოინი ენიჭება და ყოველ 10 წუთში დგინდება.

ბიტკოინის კრიპტოვალუტის მიღების ალტერნატიული გზებია:

მომსახურებისა და საქონლის გადახდა (ყოველწლიურად იზრდება მაღაზიებისა და სერვისების რაოდენობა, რომლებშიც შეგიძლიათ გადაიხადოთ კრიპტოვალუტით);

ბიტკოინის კრიპტოვალუტის ყიდვა ბირჟებზე;

ბიტკოინის გაცვლა ინდივიდებს შორის.

აღსანიშნავია, რომ კრიპტოვალუტა არის რეალური პროგრამული პროდუქტი, რომლის ზრდა დამოკიდებულია მხოლოდ მიწოდებასა და მოთხოვნაზე ბაზრის მონაწილეებს შორის.

ინტერნეტ გადახდების თითოეულ მონაწილეს შეუძლია კრიპტოვალუტით მყისიერი ტრანზაქციების განხორციელება შუამავლების გარეშე. ამ შემთხვევაში, მყიდველი ფულს პირდაპირ გადასცემს გამყიდველს. არ არის საჭირო ბანკში წასვლა ან ფულის ჩარიცხვა Qiwi საფულეში, თქვენ უბრალოდ უგზავნით ბიტკოინებს სხვა წევრს. სისტემაში მონეტები არის კრიპტოგრაფიული (მათემატიკური) ჰეშის კოდები. თითოეული მათგანი სრულიად უნიკალურია და ორჯერ გამოყენება შეუძლებელია. ასევე მარტივი და იაფია საერთაშორისო გადახდების განხორციელება, რადგან ბიტკოინი არ არის მიბმული კონკრეტულ ქვეყანასთან.

ბიტკოინის შენახვის რამდენიმე ვარიანტი არსებობს:

ოფლაინ საფულე - დაინსტალირებული და შექმნილია კომპიუტერზე და რა თქმა უნდა დაშიფრულია ჰაკერების თავიდან ასაცილებლად. თუმცა, აქ არის გარკვეული ნაკლოვანებები, თუ დაგავიწყდათ პაროლი საფულეში შესვლისას ან მყარი დისკი კომპიუტერზე გაფუჭდა, სამუდამოდ დაკარგავთ თქვენს სახსრებზე წვდომას.

ონლაინ საფულე - ყველა მონაცემი ინახება სერვერზე. თუ სერვერი გატეხილია, მაშინ ყველა ინფორმაცია გატეხილი იქნება. სპეციფიკა მსგავსია ჩვეულებრივი Qiwi საფულეების, WebMoney-ის ან ინტერნეტ ბანკინგის.

უსაზღვრო ტრანზაქციის შესაძლებლობები - საფულის თითოეულ მფლობელს შეუძლია გადაიხადოს ვინმეს, ნებისმიერ ადგილას და ნებისმიერ რამეში. ტრანზაქციების კონტროლი ან აკრძალვა შეუძლებელია, ამიტომ გადარიცხვები შეიძლება განხორციელდეს მსოფლიოს ნებისმიერ წერტილში, სადაც არ უნდა იყოს ბიტკოინის საფულის მქონე სხვა მომხმარებელი.

ამ სისტემაში საკომისიოები უფრო დაბალია, ვიდრე ნებისმიერ სხვაში. ისინი ტრანზაქციის თანხის 0.1%-ს შეადგენს. ინტერესი მიდის ბიტკოინის მაინერების საფულეზე.

ნებისმიერი გადახდის ინსტრუმენტის მსგავსად, კრიპტოვალუტას აქვს თავისი ნაკლი. ბიტკოინის მთავარი მინუსი არის მისი ძლიერი ცვალებადობა. ბიტკოინის კურსის თითქმის ყველა აწევა და ვარდნა პირდაპირ არის დამოკიდებული სხვადასხვა ქვეყნის მთავრობების გაცხადებულ განცხადებებზე. გაცვლითი კურსის ასეთი ცვალებადობა მოკლევადიან პერიოდში პრობლემებს ქმნის.

ბიტკოინის კურსის ზრდას ზოგიერთ პერიოდში აქვს ექსპონენციალური ზრდა, მაგრამ მარტივი სიტყვებით: ზოგჯერ "ბუშტი" იბერება, რომელზედაც შეგიძლიათ კარგი ფულის გამომუშავება. ამიტომ, ახლა ბიტკოინი იზიდავს უამრავ ინვესტორს და სპეკულანტს, რომლებსაც სურთ ფულის გამომუშავება მოკლევადიან პერსპექტივაში გაცვლითი კურსის ცვალებადობაზე. აღსანიშნავია, რომ კრიპტოვალუტაში ინვესტიციები დაკავშირებულია მაღალ რისკებთან და გასათვალისწინებელია საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში.

მანამდე ევროპულმა სასამართლომ დაადგინა, რომ ბიტკოინებით და სხვა ვირტუალური ვალუტებით ევროკავშირში ტრანზაქციები არ უნდა დაექვემდებაროს დამატებული ღირებულების გადასახადს.

MIT Technology Review-ის ცნობით, ინგლისის ბანკმა ლონდონის საუნივერსიტეტო კოლეჯის მეცნიერებს სთხოვა ბიტკოინის მსგავსი ვირტუალური ვალუტის სისტემის შემუშავება.

მკვლევარებმა შექმნეს RSCoin სისტემა, რომელიც განსხვავდება ბიტკოინისგან ცენტრალიზებით და აკონტროლებს გარკვეული ცენტრალური ბანკი, რომელიც გამოსცემს ციფრულ ვალუტას.

გარდა ამისა, RSCoin-ს აქვს ვირტუალური ფულის შეუზღუდავი გამოშვების შესაძლებლობა, ბიტკოინების გამოშვება კი პროგრამულად შეზღუდულია - არაუმეტეს 21 მილიონი. უკვე დატესტილია Amazon cloud პლატფორმაში შემავალ კომპიუტერებზე. დეველოპერები ასევე განიხილავენ ბრიტანეთის ცენტრალურ ბანკთან სისტემის პრაქტიკული გამოყენების შესაძლებლობას.

ბიტკოინი ახლა იმავე მიმართულებით მიდის, როგორც ოქრო. ბიტკოინის კურსი 24 ივნისის სავაჭრო სესიაზე 120 დოლარით გადახტა და 679 აშშ დოლარი შეადგინა, იტყობინება Marketwatch. დიდი ხნის განმავლობაში რეკორდული ზრდა განპირობებული იყო ინვესტორების სურვილით, ეპოვათ უსაფრთხო თავშესაფარი ვირტუალურ ვალუტაში დიდი ბრიტანეთის ევროკავშირიდან გასვლის მხარდამჭერების გამარჯვებისა და საფონდო ინდექსების შემდგომი დაშლის ფონზე. ბიტკოინი ახლა იმავე მიმართულებით მოძრაობს, როგორც ოქრო, რომელიც სესიაზე 4 პროცენტზე მეტით გაძვირდა და $1400 ზღვარს გადალახა. ორივე ტიპის აქტივებზე მოთხოვნა ჩვეულებრივ იზრდება ბაზრებზე არასტაბილურობის პერიოდში.

ადრე ბიტკოინები მაქსიმუმამდე გაიზარდა 2014 წლის ზაფხულიდან. ზოგიერთი მედია ამბობს, რომ ბიტკოინი უფრო საიმედოა ვიდრე ბრიტანული ფუნტი, რადგან კრიპტოვალუტა გაერთიანებული სამეფოს ვალუტაზე ნაკლებად ცვალებადია. კრიპტოვალუტის ფასმა 933,73 დოლარს მიაღწია. ბიტკოინის კურსი აშშ დოლართან მიმართებაში პირველად თითქმის სამი წლის განმავლობაში 930 დოლარს გადააჭარბა.

itBit ბირჟაზე კრიპტოვალუტის ფასმა 933,73 დოლარს მიაღწია, რაც წინა ვაჭრობის დახურვის დონეს 3 პროცენტით აღემატება.

გაითვალისწინეთ, რომ ბოლოს ბიტკოინი უფრო ძვირი იყო 2014 წლის 6 იანვარს, როცა მას 950 დოლარი მისცეს და მისმა ისტორიულმა მაქსიმალურმა კურსმა მიაღწია 2013 წლის 29 ნოემბერს - 1242 დოლარს.

თანამედროვე სამყაროში, როდესაც ინტერნეტ ტექნოლოგიები აღარავის აკვირვებს და ყოველი მეორე გადახდებს ინტერნეტით ახორციელებს, სულ უფრო ხშირად ისმის ტერმინი „კრიპტოვალუტა“. რა არის ეს, შევეცდებით გავერკვეთ.

2.2 ელექტრონული ვალუტების განვითარების პრობლემები და პერსპექტივები

ბიტკოინი გამოჩნდა 2009 წლის 3 იანვარს დეველოპერის ან ჯგუფის მსუბუქი ხელით ფსევდონიმით Satoshi Nakamoto, რომელმაც პროგრამის კოდი საჯაროდ გახადა, შესაძლებელი გახადა სახსრების გადარიცხვა შუამავლების გარეშე, საკომისიოს გარეშე, ანონიმურად, სახელმწიფოს მონაწილეობის გარეშე. .

ვირტუალური ვალუტა არის სხვა ვირტუალური ვალუტის ან ელექტრონული ფულის ციფრული წარმოდგენა. არსებობს ვირტუალური ვალუტის 3 ტიპი: დახურული, ცალმხრივი ვირტუალური ვალუტა და ორმხრივი ვირტუალური ვალუტა.

დახურული ვირტუალური ვალუტა რეალურად არ არის მიბმული ეკონომიკის რეალურ სექტორთან. ის გამიზნულია ვირტუალური საქონლისა თუ მომსახურებისთვის, როგორიცაა ვირტუალური თამაშების გადახდა და მისი გამოყენება შეუძლებელია ვირტუალური საზოგადოების გარეთ. ამის მაგალითია World of Warcraft (WoW) Gold, რომელიც გამოიყენება ამავე სახელწოდების კომპიუტერულ თამაშში.

ვირტუალური ვალუტა ცალმხრივი ნაკადით. ასეთი ვალუტის შეძენა შესაძლებელია სპეციალურად დადგენილი კურსით "რეალური" ვალუტისთვის, მაგრამ მისი გადაცვლა შეუძლებელია იმავე კურსით. მთავარი მიზანია გადაიხადოთ ვირტუალური საქონელი ან მომსახურება, მაგრამ ზოგიერთი მათგანი საშუალებას გაძლევთ გადაიხადოთ რეალური საქონელი და მომსახურება. ამის მაგალითია Facebook Credit, Amazon Coins, Nintendo Points, ბონუსები მგზავრებისთვის, რომლებიც ხშირად სარგებლობენ კონკრეტული ავიაკომპანიის მომსახურებით.

ვირტუალური ვალუტა ორმხრივი ნაკადით. ასეთი ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა შესაძლებელია გარკვეული კურსით. ამ ვალუტის მიზანია რეალური და ვირტუალური საქონლისა და მომსახურების გადახდა. ამის მაგალითია ლინდენი დოლარი, ბიტკოინი.

ბიტკოინის მომხმარებლები არიან ფიზიკური ან იურიდიული პირები, რომლებიც იყენებენ ვირტუალურ ვალუტას, როგორც ინვესტიციას რეალური ან ვირტუალური საქონლის შესაძენად და გადარიცხვების განსახორციელებლად.

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ბიტკოინი სპეციალურ გადამცვლელებში, რომლებიც არიან ფიზიკური ან იურიდიული პირები, რომლებიც დაკავებულნი არიან ვირტუალური ვალუტის რეალურ ვალუტაზე, სხვა სახსრებზე ან ვირტუალური ვალუტების ფორმებზე გაცვლის ბიზნესით.

გაითვალისწინეთ, რომ ბიტკოინების გაჩენამ განაპირობა ინტერნეტის სწრაფი განვითარება, ასევე კომპიუტერების ექსპონენტურად მზარდი ძალა.

მათ აქვთ ღირებულება და შეიძლება გამოყენებულ იქნას გადახდებისთვის.

ბიტკოინების ხელმისაწვდომობა ამცირებს საბანკო ინსტიტუტების საჭიროებას გადარიცხვებისა და სახსრების შესანახად.

ბიტკოინები საშუალებას გაძლევთ შეიძინოთ საქონელი და მომსახურება ინტერნეტით, ხოლო მყიდველებისა და გამყიდველების რიცხვი, რომლებიც იყენებენ ელექტრონულ ვალუტას, იზრდება.

თუ ბიტკოინების დეპონირება მოხდება, მოსალოდნელია, რომ მათი ღირებულება გაიზრდება.

ბიტკოინები სრულიად ანონიმურია.

ბიტკოინი არის პირველი დეცენტრალიზებული ელექტრონული ვალუტა, რომელსაც არ აკონტროლებს ერთი ორგანიზაცია ან მთავრობა.

ბიტკოინი შესაძლებელს ხდის გადარიცხვების განხორციელებას მთელს მსოფლიოში დამატებითი საკომისიოსა და მოსაკრებლის გარეშე მათთვის, ვისაც აქვს შესაბამისი გეინეტები.

2016 წლის 27 აპრილის მონაცემებით, მიმოქცევაში იყო 17,9 მილიონი ბიტკოინი. თუმცა, აღსანიშნავია, რომ ჩვენ მიერ შესწავლილი ელექტრონული ვალუტის კურსი მნიშვნელოვან რყევებს განიცდის. 2010 წლის 25 აპრილს, როდესაც ოფიციალურად გამოვიდა პირველი 1000 ბიტკოინი, თითოეული ელექტრონული მონეტის ღირებულება იყო 0,3 ცენტი. 4 წლის შემდეგ კი ერთი ბიტკოინის ფასმა 1100 აშშ დოლარს გადააჭარბა. კურსის ზრდის მთავარი მიზეზი ჩინეთში ელექტრონულ ვალუტაზე სპეკულაციური მოთხოვნა იყო. 2016 წლის ოქტომბერში 1 ბიტკოინის (BTC) ოფიციალური კურსი დაახლოებით 1608 აშშ დოლარია.

მაშ ასე, გამოვყოთ ელექტრონული კრიპტოვალუტების ძირითადი უპირატესობები.

უპირველეს ყოვლისა, მომხმარებელთა შესაძლებლობა გააგზავნონ გადახდები დამოუკიდებლად, უზრუნველყონ მათი ავთენტურობა კრიპტოგრაფიული ხელმოწერის გამოყენებით.

მეორეც, გადარიცხვის საკომისიო არ არის ფიქსირებული და განისაზღვრება ბაზრის მიერ. დღეს ის 1 აშშ დოლარზე ნაკლებია.

მესამე, ბიტკოინები და სხვა ვირტუალური ვალუტები უზრუნველყოფენ ტრანზაქციების ანონიმურობას, რადგან ელექტრონული ფოსტის მისამართები არ შეიცავს ინფორმაციას მათი მფლობელების შესახებ. მეოთხე, ბიტკოინები იქმნება მრავალი მონაწილის ერთობლივი მოქმედებით და არ არის დამოკიდებული ერთ ან რამდენიმე მათგანზე. და სიჩქარე, რომლითაც ოპერაცია ხორციელდება, მთლიანად გამორიცხავს მესამე მხარის ჩარევას ან თაღლითობის შესაძლებლობას.

მეხუთე, აბსოლუტური დეცენტრალიზაცია. ცენტრალური ბანკები არ გამოსცემენ ელექტრონულ ვალუტებს და არ აქვთ გავლენა მათ კურსზე.

მეექვსე, ელექტრონული ვალუტის სანდოობა და დევალვაციის დაბალი ალბათობა, რაც გამოწვეულია დამატებითი ემისიის შეუძლებლობით.

ავტორი თვლის, რომ ელექტრონული ვალუტების გაჩენა, პირველ რიგში, გამოწვეულია სახსრების იაფი და სწრაფი გადარიცხვის გადაუდებელი აუცილებლობით, შუამავლების გარეშე, რადგან ოფიციალური საბანკო არხები მოსახლეობის დიდი ნაწილისთვის მიუწვდომელი და ძვირია.

თუმცა, ელექტრონულ ვალუტას აქვს გარკვეული უარყოფითი მხარეები.

პირველი, სამართალდამცავი ორგანოების თვალსაზრისით, ვირტუალური ვალუტების გამოყენება ბევრად უფრო დიდ საფრთხეს წარმოადგენს, ვიდრე ნაღდი ფულის გამოყენება. შესაბამისად, ჩნდება ახალი ტიპის თაღლითობა და კიბერდანაშაული.

მეორეც, მომხმარებელთა წრის გაფართოების ერთ-ერთი დაბრკოლება არის სისტემაში ჩართვის რთული პროცესი, რაც გამოწვეულია მოსახლეობის მნიშვნელოვან ნაწილში საჭირო ცოდნის, გამოცდილებისა და ტექნიკური უნარების ნაკლებობით.

მესამე, ელექტრონული ვალუტის დეცენტრალიზაცია რეალურად აშორებს ცენტრალურ ბანკებს მათი თანდაყოლილი ფუნქციების შესრულებას. შესაბამისად, ასეთი ვალუტის სანდოობა ძალზე საეჭვოა.

დასკვნა

რა თქმა უნდა, ვირტუალური ვალუტები ჩვენი დროის ახალი ეკონომიკური ინოვაციაა, მაგრამ ისინი, რეალური ფულადი ერთეულებისა და ტრადიციული გადახდის სისტემებისგან განსხვავებით, საფრთხეს უქმნიან სახელმწიფო ორგანოებს. ეს გამოწვეულია მათი სამართლებრივი გაურკვევლობით. ასეთი სისტემები მიზნად ისახავს მათი მომხმარებლების საოპერაციო ხარჯების შემცირებას, ფულადი გზავნილების სისტემის გაუმჯობესებას, კაპიტალის თავისუფალ მოძრაობას, კონფიდენციალურობის უზრუნველყოფას და ამ სფეროში ინოვაციების თანდათანობით განვითარებას. და ვირტუალური ვალუტების გამოყენებით ოპერაციების მასშტაბი ნამდვილად ადასტურებს შემქმნელების მოსაზრებას მათი გამოყენების რაციონალურობის შესახებ. თუმცა, ეს იძლევა არალეგალური ოპერაციების განხორციელების შესაძლებლობას, მოითხოვს გადაწყვეტილებას ვირტუალური ვალუტების სტატუსის შესახებ, რათა თავიდან იქნას აცილებული საზოგადოებისთვის უარყოფითი შედეგები. აქედან გამომდინარე, აქ სათავეს იღებს არა ოპერაციების ეკონომიკური მიზანშეწონილობის ლოგიკა, არამედ უსაფრთხოებისა და კაცობრიობის გლობალური პრობლემებისგან დაცვის ძირითადი საჭიროება. ვირტუალური ვალუტის ბაზრის რეგულირების გარეშე, ის შეიძლება დარჩეს სუბიექტების ტერიტორიად, რომლებიც თამაშობენ ასეთი ვალუტების ანონიმურობასა და ცვალებადობაზე.

ჩატარებული კვლევები აჩვენებს, რომ ელექტრონულ ვალუტას აქვს მნიშვნელოვანი პოტენციალი რადიკალურად შეცვალოს თანამედროვე ფინანსური სამყარო.

ამ დროისთვის ბიტკოინები არის გარღვევა გადახდის სისტემის ტექნოლოგიებში და, ფაქტობრივად, დამცავი სარეზერვო ვალუტა მორიგი ღრმა ფინანსური კრიზისის შემთხვევაში.

დღესდღეობით ბაზარზე კრიპტოვალუტის მსგავსი ასზე მეტი პროდუქტია. თუმცა, შეუძლია თუ არა ბიტკოინს ან მსგავს ელექტრონულ ვალუტას ჩაანაცვლოს ტრადიციული ვალუტა, ამას მხოლოდ დრო გვიჩვენებს. გაითვალისწინეთ, რომ ფენომენი თავისთავად არ წარმოიქმნება, შესაბამისად, ამის გარკვეული აუცილებლობა დროთა განმავლობაში არსებობს. ჩვენ გვჯერა, რომ ის, რაც ხდება მსოფლიო ფულად ურთიერთობებში, მოითხოვს რადიკალურ გადახედვას და ფუნდამენტურად ახალ შეხედვას თანამედროვე ფულის არსში.

გამოყენებული ლიტერატურის სია

1. Anulova G. მონეტარული რეგულირება: განვითარებადი ქვეყნების გამოცდილება: მონოგრაფია. - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2015. - 223გვ.

Bendesyuk I. ნაღდი ფულის მიმოქცევის წესის შესახებ. - 2015. - No 13. - C. 12-18.

ვაშჩენკო I. ფულადი ნაკადების მოძრაობა სახელმწიფოში, როგორც მონიტორინგის, ანალიზისა და კონტროლის ობიექტი // საბანკო საქმე. - 2016. - No 6. - C. 48-55.

Voytyuk D. ფულადი ნაკადები: კლასიფიკაცია და გავლენა ფულის მასაზე და ფულის ბაზაზე // ეკონომიკა. - 2015. - No 5. - C. 22-29.

ნაღდი ფული: ნაღდი ფულის მიმოქცევა: კონსულტაცია // კონტრაქტები. - 2015. - No12 სამუშაო დოკუმენტები. - C. 58-63.

ფული: ფაქტები და დოკუმენტები / რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი; ავტორიზაცია კოლექტივი: მ.დმიტრიენკო და სხვები; მ.: ფირმა "ARC-", 2014. - 453გვ.

ფული, ბანკები და კრედიტი: სქემებში და კომენტარებში: სახელმძღვანელო / სანკტ-პეტერბურგი: Carte blanche, 2015. - 225 გვ.

Demkovsky A. ფული და კრედიტი: სახელმძღვანელო / ანატოლი დემკოვსკი,. - M.: Dakor, 2015, 2005: VIRA-R. - 527 გვ.

დოროფეევა ნ. უნაღდო მიმოქცევის ორგანიზაცია // ბიულეტენი. - 2016. - No 6. - C. 4-5.

ზლუპკო ს. ეკონომისტების წვლილი ფულის, ფულის მიმოქცევისა და ფინანსების თეორიის შემუშავებაში // ფინანსები. - 2015. - No 8. - C. 31-49.

კენედი მ. ფული პროცენტისა და ინფლაციის გარეშე: როგორ შევქმნათ ყველასთვის სასარგებლო გაცვლის საშუალება / მარგარეტ კენედი,. - M.: MAUP, 2014. - 79გვ.

კლიმჩუკი ს.ვ. ფულადი სახსრების მოძრაობის, როგორც ფინანსური სტაბილურობის შეფასების მიმართულებები // ეკონომიკა. - 2015. - No 9. - გვ.52-58.

პრისნიაკოვი ვ. მონეტარული მიმოქცევის განტოლება რეალური ეკონომიკისთვის // ფინანსები. - 2016. - No 6. - C. 48-52.

Yatsenko VM ფულის მიმოქცევა ღია ეკონომიკაში // ფინანსები. - 2016. - No 4. - S. 92-98.